上市公司報表粉飾及識別辦法

我國證券市場上市公司屢屢出現(xiàn)粉飾行為，這些粉飾行為具有欺騙性和隱藏性，給會計信息使用者造成嚴(yán)重的后果。盡管我國目前的證券市場還處于不斷建設(shè)和發(fā)展過程中，但是證券市場上市公司日益出現(xiàn)的粉飾造假手段與發(fā)達(dá)國家相比，并沒相差多少。上市公司的粉飾行為與審計風(fēng)險有直接的關(guān)系，必須引起注冊會計師在執(zhí)業(yè)過程中對此種行為的嚴(yán)正關(guān)注。在報表可以人為操縱的情況下，上市公司的業(yè)績增長將逐漸轉(zhuǎn)化為各地方政府財力、母公司實(shí)力的較量，而不是公司在轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，提高自身素質(zhì)基礎(chǔ)上，進(jìn)行市場競爭。在這種情況下，投資者依據(jù)公司質(zhì)地、行業(yè)和市場情況，來推測、判斷公司未來業(yè)績成長水平的做法將顯得非常荒唐。由于信息的不對稱，很難將上市公司進(jìn)行報表粉飾的手段歸納完全。但是，無論上市公司運(yùn)用何種方式進(jìn)行報表粉飾，都將給證券市場帶來更多的非理性因素，為其健康發(fā)展埋下隱患。

粉飾行為的分類

由于我國目前的財務(wù)分析側(cè)重于分析公司的變現(xiàn)償債能力、資產(chǎn)管理效率、獲利能力等方面，因此盡管目前上市公司粉飾造假的手段很多，僅從上述幾方面來對其進(jìn)行分類，大致可以分為三大類：

1.粉飾公司的變現(xiàn)償債能力

公司生存的一個基本條件就是到期償債。公司為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或維持經(jīng)營周轉(zhuǎn)，一般會借入款項(xiàng)；國家為了維持市場經(jīng)濟(jì)正常秩序，通過立法規(guī)定公司必須清償?shù)狡趥鶆?wù)，否則破產(chǎn)償債。因此，會計信息使用者特別是債權(quán)人一般很關(guān)心公司的變現(xiàn)償債能力和本金的安全程度，會利用各種各樣的會計信息進(jìn)行財務(wù)分析，以判斷債務(wù)人的償還債務(wù)能力。作為會計信息提供者，為了博取商業(yè)信用和獲得信貸資金，往往會利用各種手段來粉飾公司的會計報表，美化償債能力。我國目前對上市公司的償還債務(wù)能力的評價多體現(xiàn)在象流動比率、速動比率等一些靜態(tài)指標(biāo)上，而這些指標(biāo)并不能全面反映公司的變現(xiàn)償債能力。上市公司利用這些指標(biāo)本身的缺陷和不足以及會計信息使用者掌握的會計信息的不均衡性，在期末采用各種手段達(dá)到其粉飾會計報表的目的。其典型做法有：年度結(jié)帳前將有價證券出售或?qū)?yīng)收票據(jù)向銀行申請貼現(xiàn)以清償債務(wù)；對殘、損、冷、背的存貨長期擱置不處理；短期投資當(dāng)市價低于成本時不處理也不披露；逾期應(yīng)收帳款長期掛帳等等。

2.粉飾公司的營運(yùn)能力

營運(yùn)能力是對公司在資產(chǎn)管理效率能力方面的一種評價，所以也稱運(yùn)營效率能力，它是用來衡量管理者運(yùn)用公司資產(chǎn)賺取收入的能力。它不僅是對公司總體經(jīng)營狀況的評價，而且是對公司廠長、經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績的評價。作為會計信息的提供者往往會利用各種手段粉飾公司管理當(dāng)局的管理水平和經(jīng)營效率。如利用會計信息計價方法由先進(jìn)先出改為后進(jìn)先出法而在會計報表中不披露，以提高公司的現(xiàn)金凈流量；在年末大幅下降銷售額或采用現(xiàn)金結(jié)算，或降低信用標(biāo)準(zhǔn)收回應(yīng)收帳款，銷出商品；將應(yīng)收帳款賣給代收機(jī)構(gòu)等等。

3.粉飾公司的獲利能力

贏利不但體現(xiàn)公司的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，而且概括了其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而會計信息使用者特別是投資者其投資的目的就是在將來獲利，債權(quán)人不會忽略公司的獲利能力。公司的贏利能力影響到社會公眾對公司的正常評價，影響到公司的價值、股票的價格等。因此，公司管理當(dāng)局常用各種手段粉飾會計報表。常見手段有：任意收縮在短期內(nèi)不易察覺具有不良影響的支出(如研究開發(fā)費(fèi)、資產(chǎn)維護(hù)費(fèi)、廣告費(fèi)及員工訓(xùn)練費(fèi))，經(jīng)營欠佳時，有意減少這類開支，可以提高贏余，雖然當(dāng)期不會產(chǎn)生立即影響，但必將削弱企業(yè)的根基及損害公司未來的獲利能力；利用金融衍生工具如期貨期權(quán)，掉期等工具在簽訂合約時提前確認(rèn)資產(chǎn)與收益，但是實(shí)際上無法保證這種收益的實(shí)現(xiàn)；提前確認(rèn)收入；利用關(guān)聯(lián)交易獲得收入等等。

粉飾行為的特征

1.粉飾行為的欺騙性

隨著市場的擴(kuò)大，公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系越來越復(fù)雜，其經(jīng)營環(huán)境越來越難以預(yù)測，商業(yè)風(fēng)險不斷增大，從而公司經(jīng)營的不確定性導(dǎo)致了公司盈利能力、償債能力和持續(xù)經(jīng)營能力等不確定性增大。因此，作為會計信息提供者為了達(dá)到博取會計信息使用者的信任，刺激股價，表示公司盈利和償債能力強(qiáng)，隱瞞虧損等目的，事前經(jīng)過周密安排而故意造成會計信息虛假從而欺騙會計信息使用者。

2.粉飾手段的隱蔽性

由于會計信息的提供者是為了欺騙會計信息的使用者，是為了隱瞞公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、持續(xù)經(jīng)營能力等方面不良的會計信息，而利用會計信息中供需雙方對會計信息掌握的不對稱規(guī)律提供虛假獲利能力、變現(xiàn)能力和企業(yè)的成長能力等方面的信息，其粉飾造假手段一般經(jīng)過周密的考慮、設(shè)計、安排，不容易被外部信息使用者了解和發(fā)現(xiàn)，所以隱蔽性較強(qiáng)。

3.粉飾后果的嚴(yán)重性

一般來說，會計信息提供者提供會計信息的目的是為會計信息使用者提供決策的依據(jù)。從理論上說，會計信息應(yīng)該真實(shí)反映公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及持續(xù)經(jīng)營能力，它是公司經(jīng)營活動的真實(shí)寫照，這樣投資者才能依此作出正確的決策。如果會計信息失真，就會誘導(dǎo)投資者作出錯誤決策，給投資者造成重大損失，甚至造成國家宏觀決策失誤，危及國家經(jīng)濟(jì)安全。

防止報表粉飾的方法

1.建立健全相關(guān)法規(guī)制度

截止1999年底，我國境內(nèi)上市公司已達(dá)949家，總市值26471億元，上市公司在國民經(jīng)濟(jì)中已占有極其重要的地位。另外，國企改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，這些都離不開證券市場的鼎立支持。市場期待已久的《證券法》已出臺，我國有關(guān)證券方面的法規(guī)條文還有《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條件》及各部門的規(guī)章、規(guī)定等，但在全面性、操作性和權(quán)威性等方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了現(xiàn)實(shí)需要，證券市場要健康發(fā)展是離不開健全的法規(guī)制度的。

2.加強(qiáng)信息披露的規(guī)范化建設(shè)

證券監(jiān)管部門要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息時應(yīng)遵循“從多不從少”的原則，對披露的信息不足(對某些重要項(xiàng)目未予以披露或不按要求完整披露)的公司，證券監(jiān)管部門應(yīng)給予一定的警告，并責(zé)令其補(bǔ)充公告其語言不詳、但對公司的經(jīng)營有重大影響的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和財務(wù)事項(xiàng)。

3.會計政策應(yīng)盡早與國際接軌

現(xiàn)行會計系統(tǒng)具有很大的彈性，如會計準(zhǔn)則規(guī)定，一項(xiàng)業(yè)務(wù)可有幾種方法供公司選擇，有關(guān)的會計設(shè)定的估計范圍由公司自己確定，這些都為公司進(jìn)行利潤包裝留下了很大的空間。從剔除會計包裝利潤的彈性、提高同行業(yè)上市公司會計信息可比性、保護(hù)廣大中小投資者利潤的立場出發(fā)，對影響公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的重大會計政策的采用，應(yīng)以原則性的剛性規(guī)定為妥當(dāng)。

4.按市場規(guī)則規(guī)范公司收購、資產(chǎn)重組，盡量避免和減少過多的關(guān)聯(lián)交易行為

在解決公司收購、資產(chǎn)重組渠道的基礎(chǔ)上，如何做到公平交易并規(guī)范其行為是極為重要的問題。因而，需研究制定公司并購和重組的有關(guān)法規(guī)和財務(wù)處理規(guī)則，做到公平交易，保護(hù)各方利潤；對被購企業(yè)的利潤何時反映和如何處理等目前較為混亂的問題，要加以明確規(guī)定；開展對公司價值評估的研究，制定指導(dǎo)性的操作規(guī)范，以利于公司并購和資產(chǎn)重組活動的開展。

5.加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用

有關(guān)監(jiān)管部門一定要真正重視注冊會計師的獨(dú)立審計意見，對審計意見中提到的報表編制中的明顯錯誤，在調(diào)查、核實(shí)后，必須要求上市公司進(jìn)行改正，否則給予不同程度的處罰。注冊會計師的意見在審核公司配股等重要問題時應(yīng)受到高度重視。廣大投資者則根據(jù)審計意見，通過股票交易，對公司及其管理當(dāng)局的行為作出評價。

6.盡量避免和減少企業(yè)經(jīng)營中的政府行為

特別是要禁止以各種名義進(jìn)行的、不符合國家政策和制度規(guī)定的政府財政補(bǔ)貼行為及各種稅收優(yōu)惠政策，使企業(yè)置身于一個完全公平的市場競爭之下。

上市公司采用各種措施對其變現(xiàn)償還能力，運(yùn)營能力及盈利水平進(jìn)行人為包裝和粉飾，是上市公司財務(wù)報表披露過程中一個不容回避的問題，已成為我國證券市場健康發(fā)展的一個隱患。而上市公司作為證券市場的基石，若基石不牢，市場的根基無疑會動搖。上市公司如果隨意包裝或者過度包裝披露虛假信息，欺騙投資者，就會引發(fā)證券市場的信用危機(jī)，從而萎縮證券市場的融資功能，最終損害上市公司自身的發(fā)展。因此，上市公司必須杜絕證券欺詐行為。結(jié)合當(dāng)前證券市場現(xiàn)狀結(jié)合當(dāng)前證券市場現(xiàn)狀而言，就是要防止提供虛假的財務(wù)報表、捏造并傳播虛假信息，防止各種形勢的內(nèi)幕交易和操縱市場。因此，必須加快證券立法執(zhí)法進(jìn)程，強(qiáng)化對上市公司、中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督制約。這種形勢迫切需要證券監(jiān)管工作不能僅停留在“消防隊(duì)”、“救護(hù)隊(duì)”的職能上，不能停留在等待上市公司上門匯報、看材料、批文件、“發(fā)綠卡”的階段上，而應(yīng)是加強(qiáng)調(diào)研和巡查，規(guī)范強(qiáng)化并發(fā)揮社會中介組織的社會公正職能，把監(jiān)管工作向事前監(jiān)管轉(zhuǎn)移，從發(fā)展和改革的動態(tài)變化中找準(zhǔn)上市公司運(yùn)行的一般規(guī)律性和特點(diǎn)，在動態(tài)中及時了解上市公司最新運(yùn)營情況，找出問題，化解矛盾，把事態(tài)、風(fēng)險化解在萌芽之中。事前監(jiān)管、主動監(jiān)管、動態(tài)監(jiān)管的深入是證券市場健康發(fā)展的重要保證，使我們的證券市場能夠健康有序的發(fā)展。