反思國(guó)有企業(yè)改革等

反思國(guó)有企業(yè)改革

（《財(cái)經(jīng)》2002年11月20日號(hào)《10萬(wàn)億國(guó)資走向》）

有人講笑話說(shuō)，某位英雄第一天挖地成海，并用挖出來(lái)的土堆成一座山，是功績(jī)；第二天移山填海，造成良田萬(wàn)畝，更是功績(jī)。笑話歸笑話，但是如果這一過(guò)程是以大量的人力、物力和時(shí)間為代價(jià)的話，它就不再有趣了。如同我在文章中看到數(shù)十年間國(guó)企數(shù)次“上收下放”和某些機(jī)構(gòu)反復(fù)地撤銷、新建，就完全笑不出來(lái)一樣。

有人說(shuō)，改革需要冒險(xiǎn)，并且要允許犯錯(cuò)誤，這當(dāng)然是真理。可怕的是，有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)大家都知道是正確的道路卻并不去走，而明知是萬(wàn)丈深淵卻非要向下跳的情形。

正如文章一再顯示的那樣，無(wú)論是深圳的始創(chuàng)、上海的改制還是遼寧的重組，都無(wú)法從根本上解決問(wèn)題。實(shí)踐已經(jīng)證明，附屬于政府的企業(yè)不可能成為真正的企業(yè)，在舊有的格局中單純地強(qiáng)調(diào)“政企分開(kāi)”只會(huì)導(dǎo)致低效。張維迎先生反復(fù)論述過(guò)，在國(guó)有資產(chǎn)管理中，政府官員沒(méi)有選擇良好經(jīng)營(yíng)者的動(dòng)力，因?yàn)橹贫葲](méi)有為他們提供激勵(lì)；而被選擇到的經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有經(jīng)營(yíng)好企業(yè)的動(dòng)力，同樣是因?yàn)闆](méi)有激勵(lì)機(jī)制。相反，經(jīng)營(yíng)得好，或許會(huì)有人搶奪勝利果實(shí)，有功之士會(huì)被掃地出門。可惜的是，這些已然存在的問(wèn)題也許過(guò)于瑣碎，并沒(méi)有被善于構(gòu)建宏大理論的決策者所關(guān)注。

眾所周知，政府在市場(chǎng)中擁有巨大的利益（國(guó)有資產(chǎn)中經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)為73149.3億元），或許，希望繼續(xù)保持已有的經(jīng)濟(jì)利益才是改革——真正有利于生產(chǎn)力發(fā)展的改革——的障礙。于是，我們遺憾地看到，在改革的方案中，僅僅是中央和地方政府對(duì)于“蛋糕”比例的劃分，是機(jī)關(guān)的合并、分立、撤銷和新建，或是一些宣言、口號(hào)甚至是一些無(wú)關(guān)痛癢的姿態(tài)。

魯迅先生說(shuō)過(guò)，猴子不只會(huì)變成人，也會(huì)變成蟲(chóng)豸。同樣，改革并不意味著必然的發(fā)展與成功——原地打轉(zhuǎn)并不新鮮。甚至在更多的時(shí)候，長(zhǎng)途跋涉之后，銳意進(jìn)取者往往會(huì)尷尬地發(fā)現(xiàn)：他們又回到了起點(diǎn)。或許，一味地高歌猛進(jìn)，無(wú)益于真正的發(fā)展。反思以尋求癥結(jié)并在解決癥結(jié)的方向上盡到最大的努力，才是解決問(wèn)題的關(guān)鍵。

北京 賀秋平

如何構(gòu)建國(guó)有銀行的有效治理結(jié)構(gòu)

（《財(cái)經(jīng)》2002年11月20日號(hào)《銀行改革思路破解》）

國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)變更后不等于從此高枕無(wú)憂，其能否保持長(zhǎng)久的成功，取決于國(guó)有銀行治理結(jié)構(gòu)能否不斷適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。如果不解決銀行的有效治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題，那么，在國(guó)有銀行改革中，解決的只是體制形式的問(wèn)題，產(chǎn)權(quán)激勵(lì)起不到實(shí)質(zhì)性的作用，改革的成果將不可避免地再次成為改革的對(duì)象。

產(chǎn)權(quán)改革只有在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的前提下，才能有效地解決真正承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)所有者來(lái)選擇經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)者選擇機(jī)制問(wèn)題、經(jīng)營(yíng)者努力和投入的激勵(lì)機(jī)制的問(wèn)題，從而改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。也就是說(shuō)，構(gòu)建國(guó)有銀行有效治理結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)改革只是手段，基本動(dòng)力乃是引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)給企業(yè)帶來(lái)了生存與淘汰的區(qū)別，競(jìng)爭(zhēng)越激烈，企業(yè)提高績(jī)效的動(dòng)機(jī)就越強(qiáng)烈。國(guó)有銀行在我國(guó)銀行體系中占據(jù)支配性地位，掌握大量的金融資源，在沒(méi)有引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的產(chǎn)權(quán)改革后，國(guó)有銀行很可能由行政壟斷變?yōu)槭袌?chǎng)壟斷，銀行經(jīng)營(yíng)者完全可以通過(guò)抬價(jià)方式來(lái)增加利潤(rùn)。缺少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，只有“坐地收租”式的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)不能有效刺激經(jīng)營(yíng)者努力和投入、改善治理結(jié)構(gòu)。

事實(shí)上，正是四大國(guó)有商業(yè)銀行、國(guó)有銀行與股份制銀行、國(guó)有銀行與外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)大大促進(jìn)了我國(guó)銀行體系的長(zhǎng)足發(fā)展。

國(guó)有銀行改革的目的是構(gòu)建有效治理結(jié)構(gòu)。我認(rèn)為，改革的關(guān)鍵在于國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)改革過(guò)程中引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制：

1.建立公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，切實(shí)改變中央銀行的監(jiān)管方法，落實(shí)國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；

2.放松金融管制，加快利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，以完善金融市場(chǎng)為主線，促進(jìn)銀行體系的競(jìng)爭(zhēng)；

3.建立有效的、市場(chǎng)化的、公開(kāi)透明的監(jiān)督、評(píng)價(jià)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制；

4.對(duì)銀行人力資源進(jìn)出引入市場(chǎng)激勵(lì)約束機(jī)制。

正如易綱教授所說(shuō)，國(guó)有銀行改革是個(gè)系統(tǒng)工程，需要相關(guān)領(lǐng)域的配合，如何建立有效競(jìng)爭(zhēng)性的銀行體系以改善我國(guó)國(guó)有銀行治理結(jié)構(gòu)，也需要進(jìn)行相關(guān)的配套改革。

湖南 程曉鋼

中資銀行的出路

(《財(cái)經(jīng)》2002年11月20日號(hào)《銀行改革思路破題》)

易綱博士擔(dān)心在中國(guó)銀行業(yè)逐步對(duì)外開(kāi)放的過(guò)程中，中資銀行將被“邊緣化”，并提出“邊緣化”的危險(xiǎn)主要在客戶、價(jià)值鏈、金融創(chuàng)新和人才方面。

根據(jù)我17年間在花旗、德意志等外資銀行（包括在中國(guó)）擔(dān)任管理職位并現(xiàn)在為中外銀行提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為易綱博士的看法是對(duì)的。

易綱教授在文章里提到了南京愛(ài)立信的融資業(yè)務(wù)被外資銀行搶走一事。這是一個(gè)非常好的案例。為何花旗等一流外資銀行能夠發(fā)現(xiàn)客戶的特別需要（銀行的商機(jī)）并為它量身定制新產(chǎn)品，而原先的關(guān)系（中資）銀行沒(méi)有這樣做呢？原因在于，花旗的內(nèi)部組織與經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制將精力和客戶細(xì)分作為核心概念，而中資銀行還保留其行政性、層次性、非專業(yè)性的組織機(jī)構(gòu)和管理理念。

產(chǎn)品創(chuàng)新依賴組織機(jī)構(gòu)前線（客戶經(jīng)理）與業(yè)務(wù)組織最高管理層的有關(guān)客戶需要信息的暢通。但現(xiàn)實(shí)是，外資銀行組織機(jī)構(gòu)充滿具備信息暢通條件，而中資銀行極其缺乏。

中資銀行的出路何在？我認(rèn)為，第一步，是客觀地認(rèn)識(shí)到并且承認(rèn)，中資銀行與外資銀行相比的最為虛弱的一環(huán)，就是其過(guò)時(shí)與缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力的國(guó)營(yíng)企業(yè)管理模式與管理機(jī)制。第二步，是重新創(chuàng)造一個(gè)符合中資銀行在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中發(fā)展的管理模式與機(jī)制。

我相信中資銀行有能力大幅度縮小與外資銀行的差距，有效地避免被“邊緣化”的危險(xiǎn)，但是為此必須加快學(xué)習(xí)與改革步伐。

上海 何思文

更正

本刊第71期刊登采訪北京郵電大學(xué)闞凱力教授談電信監(jiān)管體制一文（標(biāo)題系編者所加）未經(jīng)本人審閱，與其原意有較大出入。經(jīng)作者改校后的更正版請(qǐng)見(jiàn)www.caijing.com.cn.，特此說(shuō)明。