內(nèi)地巨款　暗流香港

吳金勇　施清彬

7月底，香港特首董建華對外公布，中央政府承諾對CEPA作重大調(diào)整，新增“條件許可時優(yōu)先考慮在香港開設人民幣離岸中心”等6項內(nèi)容。這一消息驟然間將長期在港“漂泊”的人民幣推至臺前。

目前，幾百億的人民幣現(xiàn)金在香港銀行體系之外運行，銀行卻愛莫能助。因為香港的銀行既不能吸收人民幣存款，更無法為人民幣找到出口，而與此同時找換店和地下錢莊等非官方渠道卻在這其中發(fā)揮著主要作用……

將這些人民幣納入可控的銀行體系，這是內(nèi)地與香港銀行界的共同心愿。但建立人民幣離岸中心因其影響的多面性和復雜性，短期內(nèi)不會有時間表。放開人民幣在港存款等其他簡單業(yè)務也同樣是一把雙刃劍。漂在香港的人民幣“暗流”何時能導入正途？

香港力寶中心對面就是美麗的維多利亞灣。這座大廈里聚集著眾多世界知名公司和中資企業(yè)，20多歲的香港姑娘林虹就服務于其中之一。

“看到內(nèi)地人、尤其是女人輕車熟路地在SASA(化妝連鎖店)店里狂掃貨，覺得驚奇。她們的錢(人民幣)花得很厲害。”林虹說。

香港的人民幣是從哪里來的？

如今在香港旺角、廟街、中環(huán)、灣仔等游客聚集區(qū)，人民幣現(xiàn)鈔以空前的速度流轉(zhuǎn)于各個角落。超市、金店、服裝店、電器店一般都可以使用人民幣。甚至有人認為,人民幣已成為了香港第二種貨幣。

據(jù)中國社會科學院研究中心易憲容估計，目前積存在香港的人民幣在500億～700億之間。而中國人民銀行深圳中心支行透露，深圳因毗鄰香港，事實上充當了為香港供應人民幣現(xiàn)金的角色。近年，深圳現(xiàn)金投放量一直居高不下，原因就是其中很大一部分投放到香港。

“香港與大陸銀行的兌換業(yè)務存在很多年了，歷史上寶生銀行和利寶銀行就可以進行現(xiàn)鈔兌換。其他銀行的人民幣不夠或過多就到這兩家兌換。而這兩家銀行的人民幣頭寸不足就到深圳去買人民幣。”交通銀行香港分行行政助理李紹基解釋。

這些人民幣是從哪來的呢?主流觀點認為是由于赴港游客增加帶來的。

據(jù)投資銀行瑞銀華寶測算：以每位游客在香港消費或留下3000元人民幣計算，至2005年底，香港存積的人民幣將達到1570億元；如果每位游客消費6000元，則香港人民幣將達到3130億元。那時的人民幣數(shù)量將相當于香港貨幣供應M3(最廣義貨幣供應量)的4%～8%。

這個數(shù)字是非常驚人的。

“堆積如山的人民幣現(xiàn)金都是游客帶過去的，這不可能。”香港環(huán)亞經(jīng)濟資料(CEIC)經(jīng)濟研究員洪肇輝(Kenneth Hung)對本刊說。

“近兩年來由游客帶來港的人民幣凈值沒那么多。而那幾百億主要是歷史上沉淀下來的，還有一個重要的途徑，是由找換店通過其它非正常渠道提供的人民幣。”

找換店(MONEYEXCHANGE)也叫兩替店，在香港是一種充滿神秘色彩而又隨處可見的外匯兌換店鋪。在香港，找換店屬于普通商業(yè)。由于香港沒有外匯管制，人民幣找換業(yè)務可公開運營，任何人或機構只要覺得從事人民幣的兌換業(yè)務有利可圖，就可以申請。據(jù)香港警署統(tǒng)計至2002年底，在港正式登記的外匯找換店約700家。

在眾多找換店中，最有名的是“牛記找換店”。牛記的外匯兌換價甚至刊登在當?shù)貓蠹埳希┳x者參考。該店于1930年左右在香港經(jīng)營開辦，創(chuàng)辦人為溫浩泉，又名溫牛。70多年來其業(yè)務已發(fā)展覆蓋香港及整個東南亞地區(qū)。

“開找換店，牌照都不需要，只要到警察部門去登記一下就可以了。目前香港的法律對我們的約束很少。”牛記找換店董事經(jīng)理蕭民澤對本刊這樣說明。蕭的父親原是牛記員工，其后接手經(jīng)營牛記找換店。

盡管香港約有20家銀行也正式經(jīng)營著人民幣現(xiàn)鈔找換業(yè)務，但其營業(yè)網(wǎng)點少而且兌換方式及價格遠不及找換店有吸引力。所以，無論港人還是內(nèi)地人在香港進行人民幣與港幣的兌換，主要是通過找換店完成。

“找換店的兌換量非常大，有時甚至銀行的人民幣頭寸都要到‘牛記平盤。”洪肇輝說。

找換店的人民幣來自何處？據(jù)蕭民澤介紹，內(nèi)地游客所帶來的人民幣是其中一部分，其它人民幣則從東南亞來，東南亞是中國周邊另一個人民幣“供求”兩旺的地區(qū)。

一位熟悉找換店業(yè)務的香港人張某對記者講：“不只是這個途徑，找換店的利潤來源，如果只是我們所看到的兌換業(yè)務，那么它也賺不了多少錢。因為息差太少了，遠不及洗錢傭金來得豐厚。”

洗錢天堂？

在香港有一種說法，兌換店的錢大多是來路不明的“黑錢”，這些黑錢多是通過“地下錢莊”從內(nèi)地來的。

地下錢莊一般有三種路線進行現(xiàn)金運輸：深圳到香港有很多直航航線，最簡單、最原始的辦法，就是通過“水客”(以夾帶水貨過境為生的人)將這些錢分批過境；還有一種方法是與香港那邊的走私公司相互配合做假單證，簽訂假的購貨合同把錢匯過去；此外就是直接偷渡運送。

除了專業(yè)的“地下錢莊”之外，許多經(jīng)常往來于深港的貨車(從深圳皇崗口岸過關)也會帶錢過來。因為他們要么是熟客要么就是有背景的車輛。

而這些人民幣到港后，一部分在找換店換成港幣投資于H股或紅籌股，一部分通過找換店變?yōu)橥鈳拧！斑@樣無論什么錢都可以洗白了。然后這些干凈的外匯就可以打到國內(nèi)用了。”這位姓張的香港人說。

“原先找換店換錢是沒有數(shù)量限制的，黑錢很猖獗。現(xiàn)在有找換2萬元以上登記的要求，但這也形同虛設，因為這里有近700家店，只要多走幾家就成了。”張先生說。

如果找換店的部分功能是這樣的，那么在兌換業(yè)務上，正規(guī)的銀行無論怎么也競爭不過它。1:1，甚至更低的價，它也會換。

當然，這些不法途徑國家有關部門也早有警覺。日前，國家外匯管理局相關負責人承認，從1993年起，中國允許個人攜帶6000元人民幣出入境后，存在著超額攜帶人民幣的可能性。通過境外的找換店開展的人民幣兌換業(yè)務和對內(nèi)地的地下匯款業(yè)務，居民和非居民也有繞開金融外匯管制的跡象。部分資本項目跨境交易事實上通過貨幣互換、地下錢莊等非法途徑得以實現(xiàn)。

“目前，香港客觀地成為了全球人民幣的洗錢天堂。而大量現(xiàn)金存在狀態(tài)為洗錢提供了便利條件。”從事洗錢研究的北京銘達律師事務所律師朱永銳對本刊說。

由于目前的政策限制——香港銀行不可以開立人民幣賬戶，因此在香港，人民幣只能以現(xiàn)鈔的形式存在和流通，這也意味著香港金融界(包括銀行)對人民幣的監(jiān)管處于幾近真空狀態(tài)。

有人每天提著裝有1000萬現(xiàn)金的手提箱，由深圳羅湖海關偷運過境到香港。這不是假想，而是事實。

2002年9月11日，香港東區(qū)法院審理一起洗錢案。據(jù)香港廉政公署人員透露，涉案疑犯在一個相當長的時期內(nèi)以此手法，每天把在內(nèi)地避稅和貪污所得的黑錢偷運至香港，再轉(zhuǎn)賬到1300多個銀行戶口。

這個“洗黑錢”集團作案長達6年，活躍于廣東省珠海、中山、深圳和福建等地，集團雇傭多名“跑腿”，除手提過境外，還每天3次將29種包括英、日、法、美的貨幣，在內(nèi)地用貨車、私家車經(jīng)文錦渡、落馬洲口岸帶往香港。

據(jù)說，當時這批錢落港后，正是通過他們預先在香港開設的找換店，作為“黑錢”的進出中心。而主要涉案人員包括一名前寶生銀行高級經(jīng)理，他涉嫌收受找換店賄款。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示：香港外來直接投資從1998年的147億美元大幅飛升到2000年的643億美元，遠遠超過了當年海外投資中國大陸的資金總額380億美元。香港沒有人相信他們已經(jīng)成為可以與中國大陸匹敵的外國投資競爭者，而是揣測香港正在被作為進出中國大陸資金的洗錢基地。

常駐香港的經(jīng)濟和政治風險分析家布羅德伏特(Robert Broadfoot)也分析說，“這不是典型的外國直接投資。但它是什么，我也不知道。是洗錢？如果你不用那個詞，你用什么詞？沒有太多選擇。”

“不僅大陸的人民幣會以灰色途徑進出香港，境外假人民幣的制造中心——臺灣地區(qū)的假人民幣的主要流入地也是香港。”北京虎杰投資公司首席分析師張寅對本刊說。

近日，新任香港保安局局長李少光表示：已要求香港的銀行及財務機構，要主動舉報任何可疑的資金和大宗交易。

香港銀行愛莫能助

人民幣無論以何種方式進入香港，它總是要有一個存在狀態(tài)。這個狀態(tài)的現(xiàn)實情況是：“流浪”。

“面對著近幾百億人民幣在香港流動，香港的銀行卻愛莫能助。因為香港的銀行既不能吸收人民幣存款，更無法為人民幣找到出口。”洪肇輝對本刊說。

這主要源于中國中央政府目前在外匯方面的管制仍很嚴格。據(jù)了解，1996年底，中國正式接受國際貨幣基金組織協(xié)議第八條款義務，實現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目可兌換。但對資本項目仍實行管制。據(jù)國家外匯管理局資料顯示：國際貨幣基金組織將資本交易劃分為43項。根據(jù)中國大陸現(xiàn)行法律、法規(guī)及政策，以及具體實行情況，又可分為可兌換、有較少限制、有較多限制和嚴格管制四類。目前在中國大陸，可兌換的僅有8項，占資本項目交易項數(shù)的18.6%，而有較多限制的有18項，占41.9%，嚴格管制的還有6項，占13.9%。這其中就包括不能在境外開展人民幣存貸業(yè)務。

“在這種情況下，香港的人民幣流動基本上處于一種灰色的方式中。在香港流通的人民幣沒有多少被吸納進銀行體系，更多的是在體外循環(huán)。”洪肇輝說。

對此，銀行有自己的一筆賬。“銀行的資金只有三個用途，一是貸出去，二是買債券、基金等金融產(chǎn)品，三是同業(yè)拆放。而這些人民幣目前都做不了。”交通銀行香港分行助理總經(jīng)理李紹基介紹說。

不能存不能貸只能兌，而人民幣兌換業(yè)務對香港銀行本身來說僅是多了一項服務，根本談不上盈利。

“我們兌換的人民幣，是從寶生銀行和利寶銀行來，這兩家銀行目前已分別被中銀香港和匯豐銀行收購。目前，香港銀行要得到人民幣須到中銀和匯豐去換。而出口也只能是再回到他們那去，連存到內(nèi)地央行賺利息的可能都沒有。”李紹基說。

銀行在人民幣兌換業(yè)務上，只能賺取買賣差價，保留下來的人民幣不能通過正式渠道回入內(nèi)地。同時銀行兌換業(yè)務越大，持有的人民幣越多，持有的港元就越少，而兌出的港元本來是可以靠貸出賺利息的。所以，香港銀行的人民幣兌換業(yè)務的積極性不高，而人民幣現(xiàn)金只好暫時在市面上和居民手中漂泊。

灰色出口

錢不僅有時間價值，而且只有流動起來了才能創(chuàng)造更大價值。人民幣在香港的銀行系統(tǒng)內(nèi)基本就是“死錢”。而作為理財高手的精明店鋪，是不會容忍巨額人民幣現(xiàn)金在手中沉淀的。

香港一富豪家族的超市和個人護理連鎖店遍布香港，在它的收銀臺前有一幅畫：三個工農(nóng)兵模樣的人，懷里各抱著一個購物袋，上方標明歡迎使用人民幣。

記者詢問收銀員，他們將如何處理這些人民幣？他們回答：“一般是到找換店換港幣。”事實是否如此？

“到找換店換錢是費事又不經(jīng)濟的作法。”一位知情人說。其它這些大公司在內(nèi)地都有子公司，并有頻繁的業(yè)務往來，可以用更直接的辦法將錢弄到內(nèi)地。

當然，大多數(shù)沒有家族財力的持幣者還是要都找換店來尋出口，那么找換店的出口又在哪？答案應該是：內(nèi)地，手法是：轉(zhuǎn)賬。

香港的找換店對于轉(zhuǎn)賬業(yè)務駕輕就熟。如果客戶向他們支付港幣，他們即可按客戶的要求將相應的人民幣匯往內(nèi)地任何地方；如果客戶將人民幣存入其在內(nèi)地銀行的指定賬戶，則憑銀行存單可在香港提取港幣。

不僅如此，反方向也可以做。在香港找換店隨時可以欣賞到這樣的“豪氣”：“匯款我最快，一天就到啊！”“代客匯款，中國各地，歡迎中港兩地查收”等等。本刊在香港尖沙嘴、銅鑼灣調(diào)查的10多家找換店，大多都打出了這樣的大幅廣告牌。在灣仔地鐵出口的一家找換店記者與一位店員小姐進行了一番談話。

“往北京匯人民幣行嘛？”“當然行。”

“多長時間能到？”“第二天。”

“一萬元收多少手續(xù)費？”“350元。”

“從北京往香港能匯嘛？”“當然。”

“這就是經(jīng)過‘地下渠道做人民幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務。盡管對于中央政府來講，這是不合法的，但香港沒有這個規(guī)定，所以只能說這不是官方途徑。”李紹基說。

匯款也不是真的將錢匯過去，匯往內(nèi)地的人民幣大多也是由內(nèi)地一些與找換店有關系的“地下錢莊”或其他這類相關公司提供的。由內(nèi)地匯出的人民幣也一樣，不必出境也可以完成。找換店最主要是處理差額。錢說是匯到，其實只是記了一個賬。香港的A賬戶匯到內(nèi)地B賬戶，B賬戶又匯到香港C賬戶。雙方只處理賬上的這個“差”就行了。

對此的追蹤是很難的，因為它沒有具體的錢進進出出。另外，如果內(nèi)地錢莊與這些找換店都在對方那面存有一定數(shù)量的貨幣，它們連這個差也不必時常處理。當然，這些地下的金融網(wǎng)得相當龐大和復雜。

找換店的現(xiàn)金，各家找換店之間可以相互進行所謂的“拆借”，太多了可以轉(zhuǎn)賬到內(nèi)地，由內(nèi)地“地下錢莊”把他們貸出去。

事實上，不止是找換店的人民幣出口讓人不解。據(jù)說，香港的一些銀行也已經(jīng)暗中突破政了策限制，開始從事人民幣存貸款業(yè)務。人民幣在香港的入口、出口中的這些非正常存在狀態(tài)，使得對它的監(jiān)管非常虛弱。