黃綠紅大戰

黃柯達、綠富士、紅樂凱：中國膠卷市場中鼎立的三足。

7月初，傳言日本富士與樂凱膠卷（600135）合資談判成功，一石激起千重浪，業內人士稱，三足鼎立即將轉為兩強爭雄。

“98協議”，三足鼎立

縱觀中國感光行業，提及三足鼎立就不能不提及“98協議”，從某種角度而言，正是該協議促成三足而立、柯達一家獨大的格局。

上世紀90年代中后期，中國感光行業的7家主要企業整體陷入困境。累計近百億元的虧損和負債使政府下決心對整個感光行業進行整合。而自1994年初，柯達高層向中國政府表達了全行業收購中國感光材料工廠，在中國建立世界一流水平感光工業的意圖。經過近4年時間70多輪艱苦談判，涉及5省2市7家企業的“全行業”合資終于在1998年3月以“98協議”的面目呈現：中國7家感光廠，只保留保定樂凱一家，廈門福達、汕頭公元、無錫阿爾梅3家感光企業與柯達組建合資公司，上海感光、天津感光和遼源膠片3家感光企業在合資公司3年基建期內不與其他外商合資合作。

根據“98協議”，柯達投資12億美元，收購上海、廈門的全部感光生產設施，收購廣東公元的彩色膠卷生產線以及對合資公司進行改造。柯達還得到了三年的中國市場專營權：成為惟一能在中國生產和銷售感光材料的外資企業。98協議奠定了中國感光行業的格局，就如同人們現在看到的那樣——富士的市場占有率由最高的80%下降為20％，而它最大的競爭對手柯達膠卷則達到了60％。柯達利用三年專營權在中國大陸市場開發了數千家快速彩色連鎖沖印店。

“98協議”的簽訂是柯達在中國命運的轉折點，1996年，中國還是柯達膠卷的第17大市場，2001年就上升為僅次于美國的第二大市場，而柯達的高層預計，5年之后中國將變為柯達的全球第一大市場。

“98協議”在促成柯達成功的同時也盤活了國內的感光廠，鍛煉了本土企業樂凱的筋骨。正如樂凱老總杜昌燾說，“由于柯達的存在，樂凱也更強大了”。據透露，“98協議”中有一附加條款：柯達必須在國內建一個原料廠，幫助樂凱掌握膠片制造中的核心技術，柯達最后把片基廠設在了新疆。但業內人士認為，樂凱更多的是“自己發展了自己”。樂凱這些年的研發水平一直很高，與美國相差不大，市場步伐穩健，加上擁有低成本的優勢，樂凱的市場空間一直在穩步拓展。據了解，推崇儒家之道的樂凱，在技術競爭中保持著自身優勢，同時還參與國際市場的競爭，在美國市場已有5億美元左右的出口額。

相對柯達與樂凱的成功，“98協議”成為富士在中國戰略最失誤的一步，對此富士的體會可能深過他人。事實上此份協議本應屬于富士而不是柯達。從進入中國市場的時間上來說，富士早于柯達，作為開拓中國市場的先驅者，富士憑其領先、精湛的技術和富有創意的產品很受顧客歡迎。1998年國內的感光材料行業陷入困境，當時政府有關方面首先向富士提出了合作意向，但富士卻表示沒有興趣。也許日本企業更注重投入和產出的正比，喜歡采取“短平快”式的競爭策略，從而導致當時的富士沒有對本土產業做出實質性承諾，拒絕了政府的橄欖枝，把合資的機會拱手讓給了柯達。“一招棋錯，滿盤皆輸”。當年參與該協議的一位中國官員說：“富士沒想過來中國合作建廠，但柯達卻是主動找上門來的。”

借助數碼，殺出新路

隨著數碼相機的普及，傳統的膠片業受到巨大沖擊。如今，柯達、富士、愛克發、柯尼卡都將戰略重心轉向了數碼影像，而樂凱在這場數字大潮中卻似乎無所作為。

從膠卷市場看，樂凱限于資金、技術、品牌、管理等方面的不足一直難以拉近與柯達、富士間存在的差距，只能以低價和生產專用膠片來維系國內市場三角競爭格局。有分析說，膠卷是樂凱的一大主營方向，但膠卷早已不是樂凱惟一的利潤支柱。近幾年來，樂凱膠卷所帶來的利潤不再大幅增長，市場份額也徘徊不前。公司的利潤也多年持續下滑。2000年其利潤是2.1億元，2001年為1.39億元，2002年下挫到了1.24億元。今年一季度最新的報告表明，樂凱的主營收入和利潤再次下滑。樂凱必須尋找出路。

對于富士而言，近年來則因“98協議”及涉嫌走私等因素漸漸在膠片等耗材方面一蹶不振。

不過在數碼相機領域富士得到了阻擊柯達的王牌，在全球數碼相機市場上，富士的占有率為20%，名列第三，也位于柯達之前。2001年4月，富士在蘇州火速興建數碼相機生產廠；同年9月，富士聲稱拿到了數碼相機在中國的內銷權，本土生產的30～50%將內銷中國市場；富士當年還在上海、北京、廣州花1000萬元豎起了路牌，并投資1500萬元成為“九運會”的主要贊助商，而這一切都是為了“人們能夠重新認識富士”；同時，富士的營銷理念也越來越貼近本土環境，對渠道也有新的動作。為配合數碼相機的快速成長，富士號稱，三年內將在中國投資3個億開辦富士數碼激光沖印店。

柯達在這場角逐中自然不會輕易松手。除了一方面維護其在國內傳統影像行業中的老大地位外，另一方面同樣加大在數碼領域的市場步伐。早在2001年3月，柯達在中國的第一家全新數碼影像店在上海開業，隨后啟動“9.9萬計劃”，即花9.9萬可開一家柯達數碼連鎖店，向最大的競爭對手富士公司發起強有力的沖鋒。在廣州、深圳、北京和上海等三十幾個城市，柯達數碼網絡已經擴大至1000多個柯達快速彩色店，在這一領域繼續保持服務優勢。

2001年9月18日，柯達與上海海鷗合資成立上海達海照相機有限公司生產數碼相機；2002年7月24日，柯達與中國電子行業的主力北大方正電子有限公司結成戰略合作伙伴關系，共同開拓中國數碼相機市場。柯達數碼影像部大中華區及韓國總經理陳永興說：“同方正的合作有助于補充柯達數碼相機的銷售渠道，解決了在國內進一步開拓渠道的問題；其次，方正是出版印刷領域的龍頭企業，提供集成的數碼影像解決方案，和國內外眾多的媒體集團有著密切的合作。”

牽手樂凱，誰主沉浮

樂凱在“黃綠紅大戰”中所處的地位非常微妙。它既是中國感光材料業碩果僅存的民族品牌，也是平衡柯達、富士之爭的重要力量。

在媒體曝出富士與樂凱達成合資方案內幕后，盡管樂凱董事會秘書李建新用“簡直是瞎扯”等詞句，否認有關報道，然而業內人士表示，市場上近期一直在傳樂凱膠片要進軍數碼領域，先知先覺的市場主力資金早已提前介入了該股，股價也從最底部上升了近40%左右。

種種跡象表明樂凱與富士的合資可能性比較大。2003年6月13日，樂凱膠片(600135)召開董事會，修改了公司的經營范圍，將“信息影像材料加工用藥液及相關化學品、彩擴設備、與銀鹽產品相關的數碼影像材料的研制、生產、銷售”等業務，納入了公司主要經營范圍。

而富士作為數碼影像的整體方案提供商，幾乎囊括了數碼影像的整條產品線，可以在硬件設備上大大充實彌補樂凱的不足。樂凱也同時希望通過合資，利用富士成熟的技術經驗和管理經驗及國際營銷網絡，將樂凱全面推向國際市場。富士曾雄心勃勃地要在中國建立1000家數碼激光沖印店，與樂凱合資后，搶奪沖印市場的步伐會明顯加快，其魔術手數碼激光沖印設備也有望在市場上發揮更大的威力。據稱，一旦富士與樂凱合資，樂凱的銷售網絡和市場也將為富士所用，而這正是富士與樂凱合資的最大目的。

對于樂凱與富士合資，業內人士看法有異。一種觀點稱其對雙方有益，是“雙贏”，可以對柯達造成有力的沖擊。而另有觀點則對此有所懷疑，首先，在膠卷業務上，柯達已遙遙領先，富士的追趕不會一蹴而就。柯達膠卷在北京超市里的占有率高達70%，余下的部分被富士、樂凱、愛克發、柯尼卡等瓜分。即使富士和樂凱的市場份額加起來，與柯達也存在“巨大差距”。其次，在相紙業務上，富士與柯達的差距也不小。因為相紙主要通過加盟的沖印店來銷售，而目前柯達的沖印店全國已超過6000家，今年有望達到8000家。據知情人士透露，富士沖印店的數量已不足柯達的1／3。尤其在像北京這樣的大城市里，大的連鎖沖印店幾乎都掛在柯達名下，在柯達的攻勢下，富士沖印店“倒戈”事件不斷。而樂凱在大城市里的沖印店更是寥寥無幾。第三，價格戰已近底線。近年來，為了反擊柯達，富士膠卷不斷挑起價格戰。目前富士膠卷的價格水平總體上都低于柯達，以富士100為例，有些超市只賣14元，而柯達100要賣到16元以上。業內人士認為，由于柯達目前占有大部分市場份額，因此對于降價并不是很\"熱衷\"。富士與樂凱合資后，降價空間已十分有限。而且，柯達有關人士表示\"已做好降價準備\"，即使富士進一步發動價格戰，也未必能占到便宜。

不過這一切的一切還只是推測與估計，未來的黃綠紅大戰將是很有看頭的。

責任編輯 顧環宇