我國上市公司會計信息披露存在的問題及改善措施

摘要：我國上市公司會計信息披露存在較多問題，概括起來說，包括披露不適度、關聯交易披露不足、或有事項揭示不明確或回避揭示、控股股東占用配股資金引發的風險揭示不明、會計舞弊等現象。對其治理應當采取多方面措施，增加非財務信息披露的內容，建立科學的內部會計控制監督制度、增加披露表外信息內容、完善獨立董事制度、提供預測性會計信息和不確定性信息內容等等。

關鍵詞：會計信息信息披露會計造假

一、我國上市公司會計信息披露存在的主要問題

近年來，國家在規范上市公司會計信息披露方面做了許多工作，上市公司披露會計信息的行為開始逐步規范，但仍然存在一些問題。

1、存在“披露過量”或“披露不足”的現象

披露過量信息，是指某些披露出來的會計信息對于信息使用者而言通用性小，對決策的作用不大。在證券市場中披露的無關會計信息如果太多，極可能使真正相關的信息反而被掩蓋起來，這樣會影響預測和決策。披露不足信息，是指某些披露出來的會計信息形同虛設，沒有實質性的內容。

2、關聯交易披露不足

在《企業會計準則——關聯方關系及其交易的披露》發布之前，有相當一部分上市公司，利用內部關聯企業的關系或與控股股東的關聯企業的關系，通過采取諸如買賣商品、轉讓資產、提供勞務等各種手段，在關聯企業之間進行非實質性轉移交易，粉飾上市公司的財務報表?！镀髽I會計準則——－關聯方關系及其交易的披露》實施以后，對關聯方交易起到了一定的約束作用，但由于上市公司關聯方關系錯綜復雜，如果上市公司或其控制的大股東故意向中介監督機構隱瞞關聯關系和關聯方的交易，中介機構的審計又不深入，利用關聯交易粉飾財務報告的情況仍然存在。

3、或有事項揭示不明確或回避揭示

隨著市場經濟的發展，或有事項這一特定的經濟現象已越來越多地存在于企業的經營活動中，并對企業的財務狀況和經營成果產生較大的影響，一般常見的或有事項有：商業票據背書轉讓或貼現、未決仲裁或訴訟、債務擔保、產品質量擔保等等?？梢哉f目前從普遍意義上講，上市公司絕大部分在或有事項上的相關信息披露上是不明確、不完整甚至有些采取回避的態度。

4、控股股東占用配股資金，風險揭示不明

由于改制不徹底，公司股權結構不合理，監管機制不完善，導致控股股東一股獨大，在某種程度上左右著上市公司的經營行為，上市公司成為大股東的提款機就不足為怪了。猴王集團掏空猴王股份有限公司、“三九醫藥”大股東占用其配股資金超過25億元，在上市公司中可謂管中窺豹，略見一斑。在擠占挪用的形式上，有直接的形式如通過內部融資、借貸，也有隱形的方式如通過內部銀行結算占用等等。實際上，控股股東擠占挪用的資金往往因為投資失策或變成其他非貨幣性資產而不能按期歸還或歸還時大打折扣，往往形成上市公司的一筆長期應收帳項，存在著極大的風險。

5、人為編造原始憑證，虛增利潤

縱觀我國證券市場走過的風雨歷程，上市公司公然造假，出具與事實大相徑庭的財務報告現象至今尚未從根本上根除，從較早的“瓊民源”事件到前不久浮出水面的“銀廣廈”事件，其負面影響是不言而喻的，使人們對會計信息的可靠性產生懷疑，嚴重影響資本市場的健康發展，一般情況下，純粹弄虛作假、故意編造原始憑證和虛假商業合同等的情況在上市公司中占極少數，但筆者認為這是會計信息造假最為惡劣的一種，因為它不同于利用法律法規的不健全和會計規則的伸縮性在有限的范圍內調節財務數據，他們從主觀意志出發，在具體構成經濟事項的表象上蒙騙執業不夠嚴謹的中介審計機構，天津銀廣廈事件實際查證的收入和利潤數和財務報告反映的收入和利潤數天壤之間的差別就是一明顯的制假例證。

二、完善我國上市公司會計信息的披露

要逐步解決前述所反映的會計信息披露質量中存在的問題 ，筆者認為除加強上市公司自身建設，提高證監會法律地位，加強證券監管外，還需要全社會，包括管理部門、中介機構、上市公司內部等各個層面共同努力，應從以下方面采取綜合治理措施：

1、增加非財務信息披露的內容

非財務信息是指不一定與公司財務狀況相關，但與公司生產經營活動密切相關的各種信息，它不以貨幣為主要計量單位。具體而言，披露非財務信息的內容包括：經營業績指標、公司管理部門對財務和非財務信息的分析、前瞻性信息、背景信息，這些信息是投資者制定經濟決策時越來越需要關注的信息。對投資者而言，披露非財務信息，彌補了現行財務報告的不足，有助于進行正確的決策；對上市公司本身而言，披露非財務信息有助于其改進企業經營管理，提高生產效率?？梢?，上市公司應該披露非財務信息，我國也應制定與非財務信息披露相關的法規，以規范該信息的披露行為。

2、建立科學的會計控制監督制度

建立公司內控制度時，要具有前瞻性，要統觀時間與空間全局，通過在公司內部營造有利的控制環境，有效的會計系統和各種切合實際行之有效的控制程序，輔之以一定的控制手段如組織架構控制、授權批準控制、預算控制、實物控制、內部審計控制等，并將這些控制手段揉入到建立的各種經營管理的具體制度中，如固定資產的投資、采購、報廢處理制度：物質進出保管使用管理制度：產品的保管與出庫管理制度：現金收支與核算制度、費用報銷審批制度等，因為這些控制制度，都與會計資料的真實性和完整性密切相關。建立科學有效的內部會計控制制度，不僅能有效保證會計信息資料報露的真實和完整性，而且它也是建立現代企業制度的重要內容之一。

3、增加披露表外信息內容

表外信息是指上市公司為了幫助信息使用者更好地理解報表內容，了解企業一系列有助于進行經濟決策但是又不能在基本財務報表中反映的重要信息。上市公司現行財務報告披露的是歷史性會計信息，而且有些事項“無法滿足傳統意義上的定義、確認、計量標準而無法在財務報表中予以反映”。基于這些局限性，表外信息披露便勢在必行。表外信息既可豐富上市公司會計信息含量，又能提高相關會計信息的質量（相關性、可靠性、可比性等），是現代會計發展的必然趨勢。目前我國上市公司披露的表外信息，無論從量上還是從質上來看都不理想，從量上來看，與國外相比，我國上市公司提供的表外信息量少，準確地說，其目前還是一個點的概念，不是一個集的概念；從質上來看，由于財政部、中國證監會等沒有制定表外信息的披露準則、制度，沒有規定具體披露方式，信息披露質量不夠理想。這種狀況有待改善。

4、建立和完善上市公司的獨立董事制度

前不久，中國證監會發布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，意欲針對目前普遍存在的上市公司改制不徹底，運作不規范，法人治理結構存在缺陷的現狀進行整治。盡管在目前環境下筆者對獨立董事特權行使的有效程度存在少許疑慮，但在上市公司逐步建立獨立董事制度的目標、出發點和方向是無容置疑的。逐步在上市公司中建立和完善獨立董事制度，讓獨立董事有效履行法定的特權諸如上市公司的重大關聯交易應由獨立董事認可、可聘請中介機構出具獨立財務顧問報告、可在股東大會召開前公開向股東征集投票權、對有關事項可發表獨立審計意見等。能在某種程度上完善公司的法人治理結構，監督和規范企業的投資決策和經營行為，讓廣大投資者更能多一些的享有對公司各項行為的知情權，與此同時，明確獨立董事所擔當的職能責任。從而更進一步使上市公司的信息披露工作在質量上多一份保證。

5、提供完善的預測性會計信息

一般認為，預測性會計信息是表明企業未來發展方向的經營業績的財務信息，它的披露能夠使投資者和債權人了解企業未來的生產經營狀況，從而做出合理有效的投資決策，防范和化解投資風險。財務預測信息的披露可以增強證券市場的信息有效性，使我國上市公司會計信息披露的充分性得到提高，以促進證券市場的良性發展。我國為規范財務預測信息的披露，先后制定了《股票發行與交易管理暫行條例》、《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則》以及《公開發行股票公司信息披露細則》，明確規定上市公司招股說明書、上市公告書和年度報告中財務預測信息披露內容，但是目前財務信息披露行為還遠遠不夠規范，表現為預測信息質量不高，披露成本問題難以徹底解決，上市公司與注冊會計師事務所的法律責任不明確。實際上，有關研究結果表明：上市公司趨向于主動而且直接提供財務預測信息。那么，我們可以因勢利導，采取各項具體可行的措施加強上市公司預測性會計信息的披露。上市公司提供的這些信息是為了幫助投資者和其他有關人士做出更有效的投資決策，對管理者的經營責任做出更為客觀公正的評價。因此，應該要求上市公司提供完善的預測性會計信息。

6、增加不確定性信息內容

目前國內上市公司披露會計信息比較單調，不能滿足投資者進行投資決策的信息需求，且證券市場存在不確定性風險，上市公司經營活動中不確定事項又多，而現行上市公司財務報告卻沒有披露這些信息，財政部及國家證券監管部門對這方面沒有明確的制度。但是，近年來有的專家學者已在研究不確定性會計，并提出了一些見解。提供不確定性信息，對信息使用者和信息提供者，以及會計準則的制定者都非常重要。不確定性信息反映的上市公司不確定性事項包括：低度不確定性事項，中度不確定性事項和高度不確定性事項。如果上市公司能夠提供不確定性信息，將不確定性信息或者加上低度的不確定性信息放在一起，中度的和高度的不確定性信息放在一起，這樣就會形成幾張會計報表，通過這樣的幾張報表對上市公司經營風險的判斷和評價會更加準確。

參考文獻

1．楊惠敏：《公司治理、企業管理與會計信息系統》，會計研究，2000、6；

2．黃煒倩：《論財務會計報告的信息披露》，海南廣博電視大學學報，2004、2；

3．陳艷：《會計信息披露方式的經濟學思考》，會計研究，2004、8。

作者：隋永和單位：大連報業集團財務結算中心