原油漲價的多米諾效應

周衛中　包曉穎

2005年8月，美國紐約市場原油期貨價格超過了每桶70美元，創歷史新高。如果將1990年美國的原油依存度設定為100，那么日本1973年石油危機時對石油依存度為87，2003年則降到了36，所以石油價格上漲對日本經濟的影響較弱。而中國自1996年成為原油凈進口國以來，原油進口量持續快速增長。2003年的石油依存度為175，是日本的5倍，各行業較容易受到石油價格上漲帶來的沖擊，其中紡織產業鏈受到的負面影響最為嚴重。

我國紡織產業鏈的構成和特點

產業鏈是指產業間以各種投入品和產出品為連接紐帶的技術經濟聯系。根據聯系方式的不同，可以分為順向聯系和逆向聯系。順向聯系是指某些產業因生產工序的前后，前一產業環節的產品為后一產業環節的生產要素，這樣一直延續到最后一個產業的產品，即最終產品為止。逆向聯系是指后續產業部門為先行產業部門提供產品，作為先行產業部門的生產消耗。紡織產業鏈屬于順向關聯，所謂紡織產業鏈，是指從石化工業、天然纖維原料生產到化學纖維生產、紡織加工、服裝制造直至最終消費的完整鏈條。紡織產業鏈中的各產業環節之間的關系可以簡單歸納為：石化工業為化纖工業提供原料（如對苯二甲酸、乙二醇、己內酰胺、聚丙稀等）；天然纖維生產業為化纖工業提供綿短絨和木漿等原料；化纖工業為紡織服裝業提供各種纖維；紡織服裝工業為消費市場提供服裝、家用紡織品和產業用紡織品。

一個完整的產業鏈包括多個產業環節，這些產業環節可分別歸入上游產業與下游產業。產業鏈上的各個產業環節呈現以下特征：構成產業鏈的各個產業環節是相互聯動、相互制約、相互依存的一個有機整體，企業相互間是一種長期的戰略聯盟關系(從戰略供貨到核心業務領域內的合作)；產業鏈上的各個環節由于技術背景的變化及產業發展戰略的轉移呈現出分離和集聚并存的趨勢；受產業特征及發育狀況影響，各產業環節在技術層次、增值與盈利能力上具有差異性，在產業發展戰略定位上產業鏈的不同環節有必要進行相應調整，引發產業鏈內部的結構變動。

我國紡織產業鏈中化纖工業處于產業鏈的中間位置，是連接上、下游產業的關鍵環節。其主要業務是負責吸收國內外石化工業和天然纖維生產業提供的原料，為下游紡織服裝提供纖維。由于我國是世界上最大的紡織生產國和紡織品服裝出口國，目前化纖產量占世界總產量的40.1％，居世界第一位，因此中國化纖工業的地位非常重要。

從紡織產業鏈的角度看石油漲價的影響

石油作為重要的基礎性資源，其價格上漲必然引起各行各業的變動。原油漲價由于推倒了多米諾骨牌，會波及到化纖紡織產業。這種影響不妨稱之為“多米諾效應”。

石化產業是紡織產業鏈的上游產業，其產品提供給化纖企業作為原料，其中主要是對苯二甲酸（PTA）和乙二醇（EG）。目前，國內聚酯原料PTA/EG的供應嚴重短缺，大部分依靠進口，這兩種產品是石油的后道產品，價格走勢直接受石油走勢的影響。國際石油價格上漲，勢必導致進口石化原料的價格上調，而國內的供應量會因成本增加而縮小。

原油價格的上漲推動了石化產品價格的全線上揚，以石化產品為原料的化纖行業深受影響。我國的化纖產品以合成纖維為主，占總產量的92.24 % ，粘膠纖維僅占7.76 %。合成纖維主要原料的進口依存度平均高達60 % ，其中聚酯原料EG高達77.7 % ，錦綸原料CPL也在65 %以上。根據化纖行業協會對2005年上半年化纖行業經濟運行的分析，上半年我國化纖行業共進口各種主要合成纖維原料555.7萬噸，同比增長6.88%，主要合成纖維原料進口金額52.81億美元，同比增長39.51%，進口均價也增長了30.53%。由于價格上漲因素，上半年進口合成纖維主要原料多支出14.95億美元，約合人民幣124億元。換句話說，上半年化纖行業生產成本增加了124億元。由此可見，8月份石油價格的新一輪上漲將使化纖原料國際價格升高，國內石化產業供應減少，我國化纖行業面臨更加嚴峻的考驗。

紡織品服裝行業是我國的支柱產業，在綿紡織、絲綢、服裝等亞行業中都具有較強的國際競爭力。現在我國紡織服裝行業正處在產業升級階段，正在努力實現由紡織大國向紡織強國的轉變。要想穩定發展紡織品服裝工業，就必須解決紡織原料問題。由于自然條件等因素限制，國內天然纖維生產處于停滯階段，化學纖維成為天然纖維的主要替代品，1990年，中國化纖僅占紡織纖維的22.9％，這一數值1995年提高到34.7％，2000年接近60％。化纖已經成為我國最主要的紡織纖維原料。但由于國際石油價格上漲，化纖原料價格上升，我國化纖行業利潤空間縮小，生產成本升高，影響下游紡織品、服裝企業的生產成本，部分地弱化了低成本勞動力帶來的國際競爭優勢，同時也削減了化纖企業提供高質量、高附加值的新型化纖材料的能力，阻礙了紡織品服裝產業升級。

進一步細化紡織產業鏈，石油——PX——PTA/MEG——聚酯切片——滌綸長絲/短纖——紡織面料——服裝。從這一流程就可以看出，原油是整個鏈條的關鍵，牽一發而動全身，原油價格的波動將極大地影響產業鏈下游產品。

紡織企業應對石油波動的策略

石油價格上漲對我國紡織產業影響巨大，鑒于紡織產業鏈的特點，產業鏈上的每個環節既相對獨立又具有戰略聯盟關系。因此，應對石油價格波動帶來的負面影響不僅需要行業的努力，而且需要政府在產業政策方面的調整和支持。

產業方面的策略

紡織產業鏈作為國民經濟的主要行業，承擔著出口和提供就業機會的重要責任。針對目前石油價格上漲帶來的問題，政府應該適時調整產業政策。

從長遠看，原油價格上漲是不可逆轉的趨勢，是客觀存在的。中國政府要想打破石油能源的瓶頸制約，可行的方法有：1、調整合成纖維出口關稅政策。由于我國入世承諾的關系，自2003年起，我國絕大部分合成纖維原料與其對應纖維的進口關稅出現了明顯倒掛。關稅倒掛不符合國際慣例，也不符合產業鏈的整體利益。可以采取公開暫定稅率形式，降低合成纖維主要原料進口關稅，稅率應與對應纖維進口關稅持平；2、建立適當的金融體制，支持啟動對苯二甲酸(PTA)、乙二醇(EG) 的期貨貿易市場。近幾年，由于國內PTA、EG的發展大大滯后于聚酯滌綸發展，造成當前國內供應嚴重短缺，需要大量進口解決。短缺也引起PTA、EG市場價格的大幅度波動，不利于行業的正常運行和可持續發展。因此，非常有必要盡快啟動PTA、EG期貨市場，以求穩定市場價格，減少和規避企業和行業的經營風險；3、加大對新能源開發和利用的研究開發方面的投入，以便從根本上改變紡織產業鏈發展中的能源結構；4、開展國際合作，增加獲取世界石油供給和新能源開發技術的渠道。

行業方面的努力

紡織產業鏈中的各行業應該根據自身特點，采取相應策略，降低石油價格上漲對本行業的影響。由于化纖行業是石油價格上漲的直接受影響者，同時該行業具有發展不科學，產業結構不合理、原料進口依存度高，產品檔次低，特別是新技術新產品開發能力差，很難生產出具有高附加值的產品的特點，嚴重制約了行業的發展和進步。

面對原油價格上漲，化纖企業應該審慎的對待問題，不是采取簡單的價格轉移等方法，建議采取的策略如下：

加強成本管理，厲行節約，提高能源使用效率。

通過加強企業改組、改革、改造和管理，大力降低企業生產經營成本，以削減油價上漲帶來的負面影響，避免企業經濟效益的下滑。

調整產業結構，向上游產業延伸。

行業協會可以通過控制引導化纖行業中企業發展，調整產業結構。避免企業跟風的運營行為，正確進行戰略決策，鼓勵有資本和能力的企業向上游產業延伸，一方面可以提高聚酯原料自給率；另一方面也可以使整個產業鏈結構合理，解決兩頭小中間大的問題。

建立客戶關系管理體系，加強產業鏈上、下游戰略聯盟關系。

化纖行業處于紡織產業鏈中間位置，起到橋梁作用。石油價格飆升風波中，受到威脅的并不僅僅是某個具體行業，而是整個紡織產業鏈。因此，化纖行業應該建立客戶關系管理體系，加強與石化產業及紡織品服裝產業聯系，共同應對原料價格上漲，這才是企業持續發展的長遠之計。

加大技術投入比例，提高產品附加價值。

技術開發是指企業把新思想、新構思轉變為新產品原型或樣品的過程。國際企業界普遍認為，研究開發費用達到銷售收入的5％以上，企業才有競爭力，占2％僅夠維持，不足1％的企業將難以為繼。目前我國紡織業的技術投入比例一般為2%—3%，僅保持在維持階段，要想在國際市場占有一席之地，擁有議價能力，必須進一步加大技術投入比例，以高附加值、差異化的產品贏得國際客戶的認同。

化纖行業必須創造出有自主知識產權的高附加值的產品，強化化纖新產品的科技投入和工程化研究，重視差別化纖維、功能纖維的研究開發工作；加強一體化和多領域的應用研究工作；開展高技術、高性能、高附加值纖維及其應用領域的研究工作。作為替代產品的成本優勢已經不復存在，但功能優勢具有廣闊的空間，必須開發生產出優于天然纖維的功能，適應高油價帶來高成本的纖維新產品，開創化纖工業的新局面。

總之，國際市場原油期貨價格的高居不下給我國紡織服裝企業的經營帶來了一定的困難。然而，這種困難并非不可克服。關鍵在于政府、行業協會、企業和研究機構能夠攜起手來，從大局出發，通過紡織產業鏈上下游之間的密切合作渡過難關。而從長遠上看，發展中國紡織工業必須提高產品的附加價值，只有這樣才能真正成為紡織強國。

周衛中為中央財經大學商學院副教授，包曉穎為中央財經大學商學院企業管理專業碩士研究生