國際保理與我國中小企業的發展

國際保理業務及其發展的現狀

國際保理(International Factoring)即國際保付代理，是國際貿易中在以托收中的D/A(承兌交單)、匯付中的O/A(記帳交易)結算貸款的情況下，保理商接受出口商的委托，向出口商提供進口商的信用額度調查，信用風險擔保，應收帳款管理和貿易融資的一項綜合性財務服務，是集融資、結算、財務管理和信用擔保于一身的融資結算方式，是繼匯款、托收、信用證之后，目前較為流行的國際結算方式之一。

自20世紀80年代以來，國際貨物買賣市場格局發生了巨大的變化，逐步由賣方市場轉為買方市場，產品質量和價格競爭的余地越來越小，出口商之間的競爭逐步由品質、價格的競爭轉為銷售條件方面的競爭。絕大多數的進口商不愿再繼續使用信用證收付貨款方式，轉而要求出口商接受托收承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)的商業信用付款方式，建立在商業信用基礎上的托收承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)的貨款收付方式對出口商回收貨款而言，則要承擔較大的風險，出口商在貨物發運后，能否順利按期取得貨款，完全取決于進口商的信用和支付能力；而能否給進口商提供優惠靈活的信用付款方式，又是出口商能否在國際市場競爭中取勝的關鍵。國際保理業務，既能消除托收貨款收付方式對出口商不可避免的、固有的商業風險，又可避免信用證貨款收付方式對進出口商所要求的過分繁雜的程序和手續，同時還具有為進出口商融資的特點。在進出口貿易中，出口商當需要在進出口合同中采用D/A或O/A這種以商業信用為基礎的賒銷方式出售商品時，若采用保理方式規避風險，出口商可以在貨物裝船后立即將發票、匯票、提單等有關單據賣斷給保理商，并從保理商處取得部分的貸款。日后如果發生進口商拒付或逾期付款，由保理商來承擔第一付款責任，保理商將按協議約定的時間向出口商無條件支付貨款，且此項支付是無追索權的。國際保理由于其本身兼具金融機構信用的特性，即可保持掛帳貿易的優點、又不失信用證收款安全的優點，有效地解決了信用付款問題，因而迅速被眾多的進出口商所接受，在世界各地流行起來。2001年全球國際保理業務量達到了7200億歐元，比1990年的137億美元增長了46．4倍。現代保理業起源于美國，但在其后的發展中，歐洲成了主要市場，目前保理在歐洲已經成了廣為接受的結算方式，英國曾占全球保理市場的20％份額，1999年以前曾是最大單一市場。目前國際保理業最大的市場仍在歐洲，占了80．51％；其次是亞太，占了9.3％;第三是北美，占8．87％;接下來是拉美占0．99；以最后是非洲，占0．33％。與此同時，中國銀行在1993年率先申請加入國際保理商聯合會(FCl)成為其正式會員至今，國內的交通銀行、光大銀行、工商銀行、中信實業銀行、建設銀行和民生銀行也陸續加入到了國際保理商聯合會，開展國際保理業務。據FCI統計，2001年我國的國際保理業務量為12億歐元，比1996年的1200萬歐元增長了100倍，國際保理業呈現喜人的發展趨勢。

國際保理業務的特點和作用

國際保理業務的特點是出口貿易所涉及的資信調查、帳款收訖、資金融通、信用風險的全部責任都由保理商承擔，即保理商承擔第一性付款責任。

采用國際保理業務對國際貿易中的買賣雙方及保理商都有許多好處。對進出口商來說，運用國際保理業務可以：(1)增加買賣雙方成交機會和交易額，擴大雙方的利潤。賣方通過采取國際保理方式，不僅有助于識別客戶資信，可以放手成交，而且向買方提供了具有最吸引力的付款條件，因此能夠提高產品在國際市場上的競爭能力，從而極易獲得國外定單，增加交易額，擴大利潤。對買方來說，由于采用D/A或O/A方式購買商品，從而減少成本和資金積壓，加速流動資金的周轉，以有限的資本做更多的生意，這樣必然擴大買方的購買力和利潤總額。(2)簡化進出口貿易手續，節省時間、費用和成本，提高工作效率。采用國際保理業務，買方不必開立信用證，也就不用交納開證的費用和押金；收到貨運單據即可提貨，從而簡化進口手續，節省時間、費用和成本；還能根據市場多變的需要，隨時從賣方購得適銷產品并投入市場。與此同時，賣方也省去催證、審證、改證等一系列單證手續，收取貨款不受信用證條款的約束，更不會因單證不符而出現買方拒付的現象。由于保理業務使出口收匯有保證，從而也可以避免因買方延期付款而蒙受損失和買方倒閉而產生的壞帳。(3)有效地解決國際拖欠。據有關資料統計，我國應收國際帳款已達數十億美元，這些壞帳絕大多數是承兌交單(D/A)或掛帳(O/A)所造成的。雖然執行合同之前，買方只要投保出口信用險就可以從保險公司獲得賠償，但一則期限長，二則手續繁雜，最重要的是賣方不能得到100％的賠償，仍需要自己承擔20％左右的損失，因此賣方損失仍然不小。由于保理業務中出現進口方壞帳由保理公司承擔，從而有效地解決丁國際拖欠問題。對于保理商來說，一筆國際保理業務的收益不菲，除了可收取擔保費和信用評估調查費之外，還可以對企業獲得的預付款收取利息，且年利率通常高于銀行優惠利率。

在我國中小企業中推廣國際

保理業務的可行性分析

1、我國中小企業較大的出口量為國際保理業務在中小企業中的開展提供了基礎。改革開放以來，我國的中小企業得到了迅速發展。2001年底，我國共有企業法人單位302．6萬個(不計2377萬個個體工商戶)，其中1000人以下的中小企業占99．4％；在302．6萬個法人中，工業企業134．46萬個，而大型企業僅1588個(按新標準計)，中小企業占全部工業企業數99．88％。中小企業創造的最終產品和服務的價值占全國GDP比重超過50％。中小企業提供的產品、技術和服務出口約占全國出口總量的60％。隨著我國外貿壟斷經營權的打破，外貿主體呈現多元化，更多的中小企業甚至民營企業均被鼓勵參與出口。國際保理作為集融資、結算、財務管理和信用擔保于一身的融資結算方式，可為中小企業提供貿易融資、進口商資信評估、銷售帳戶管理、信用風險擔保、帳款催收等一系列服務。部分地解決中小企業發展中因正常的融資渠道不暢而造成的融資難問題。

2、中小企業發展中的融資和拖欠問題，金融體系的不完善使中小企業選擇國際保理的愿望更為迫切。我國中小企業處于成長期，資產負債率一般都較高，大部分財產都已抵押，缺乏可用于擔保抵押的財產，導致申請新貸款抵押物不足。中小企業在申請貸款時，要向其提供的抵押物進行評估、確認、登記，中間手續麻煩，環節較多，時間較長，難以適應中小企業需求的季節性和及時性特點。另外，在我國現行的金融體制中處于主導地位的四大國有商業銀行，長期以來一直是為國有企業服務的。近年來，我國強調“抓大放小”、“扶優限劣”，實行主辦銀行制度，使這種關系又得到了進一步強化。當我國的經濟成分呈現出多元化態勢時，經濟結構與金融結構、信貸結構與需求結構的不對稱性就日益顯露出來，以民營經濟為主體的中小企業在融資體制中自然處于不利地位。近年來，盡管國家開始重視中小企業金融服務問題，不少銀行也都成立了中小企業信貸部，但收效甚微。國際保理項下的融資，它是以買賣中的貨物作為擔保品，手續比較簡便，既不需要象信用證那樣經過復雜的審批和簽訂貸款協議的手續，也不需要像抵押貸款那樣依法辦理專項抵押品的審查、移交、登記過戶等手續。中小企業在貨物運出后或提供服務后即可獲得發票金額80％的預付款融資，加快資金周轉，增強資金流動性，改善資產負債比例，樹立良好社會形象。

3、由于財力、經驗及規模的限制，中小企業對繁重的債務和大量應收款的擔憂促使他們愿意接受較高的費用而選擇較為先進和安全的結算方式。國際保理也并不單純是一種結算工具，由于可以為客戶代做應收帳款管理，這樣就可以為我國眾多的缺乏高素質財務人員的中小企業進行帳戶管理等多項相關服務。

4、中小企業出口商品的特點，也比較適合采用國際保理業務。一般而言，適合做保現業務的是金額小，批量多的消費品，如服裝、針織紡織品、鞋類、小家電、玩具、皮革制品、燈具、文體用品、箱包等普通商品，而這些商品正是我國中小外貿企業的主要出口商品。

對在我國中小型企業中

推廣國際保理業務的建議

1、國家應加大對在中小企業中國際保理業務的支持和管理。國家應制定扶持政策，一方面鼓勵中小出口企業在國際貿易業務中采用國際保理結算方式以擴大對外貿易量，解決中小企業成長過程中融資難，長不大的問題。另一方面，引導國有商業銀行及非金融機構大力開展在中小企業中開展國際保理業務。日前國際上的保理業務大多由專業保理公司從事。根據中國人民銀行的規定，我國只有銀行才能從事國際保理業務。保理業務只是我國銀行的中間業務之一，保理業務涉及的融資標準必須服從商業銀行發放貸款的要求，而最需要獲得保理支持的中小企業實際上是被排除在銀行的高門檻之外的。國際保理商聯合會(FCl)秘書長杰倫康斯坦2002年9月在上海接受記者采訪時說，中國人民銀行應盡快放開對保理業務的種種政策限制，讓保理業務從銀行中獨立出來，使眾多中小企業真正享受到保理業務的實惠。

2、加大宣傳力度，提高中小企業對國際保理的認知度。雖然近幾年國際保理業務在我國有所發展，但許多中小型企業的經營者，業務人員根本不了解這項業務。針對這種現狀，商業銀行應利用各種機會，加大對國際保理業務的宣傳力度，把國際保理方式在當今全球買方市場背景下的優勢告訴廣大中小企業客戶，并有意向開辦此項業務的客戶提供方便，使其盡快掌握辦理程序，調動其辦理該項業務的積極性。

3、培養一支高素質的保理從業人員隊伍。國際保理業務是一項綜合性很強的國際業務，因此，對從業人員的要求較高，既要精通英語、電腦操作，又要掌握國際銀行業務，還必須熟悉國際商法、貿易對方國的法律、法規和民俗等。如此高素質的人才，我國還比較缺乏，所以無論是提供國際保理業務服務的金融機構還是采用國際保理業務進行結算的中小企業都應重視從業人員的業務培訓。

4、推廣國內保理業務以帶動國際保理業務的開展。現代保理剛產生時，主要用于國內貿易。自上世紀60年代以后，各國監管法規允許保理商從事海外業務，國際業務才開始有了很大發展，但在很長一段時間內，國際保理業務發展的速度仍低于國內保理業務。從業務量上來看，1999年，國內保理業務量占全球保理總量的94．17％，達5412億美元，而國際保理業務僅占5．83％，達334．92億美元。目前，我國中小企業發展迅速，迫切需要得到貿易融資和信用擔保，而現有的融資渠道和手段非常有限，國內保理業務具有較大的需求和發展潛力。保理可以為企業提供一條有效的規避國內風險的新途徑，對擴大內需，促進國內貿易的發展起到積極的推動作用。由于國際保理業務在中國尚屬于起步階段，銀行、企業還沒有足夠的經驗，通過國內保理業務的辦理，積累豐富的業務經驗，為國際保理業務的發展創造有利條件。

(作者單位：西安建筑科技大學人文學院)