金融服務(wù)從壟斷到競(jìng)爭(zhēng)的貿(mào)易工具

2001年12月11日，歷經(jīng)15年的艱辛談判之后，中國(guó)正式加入WTO。在長(zhǎng)達(dá)數(shù)百頁的中國(guó)加入WTO議定書中，金融服務(wù)貿(mào)易被濃墨重彩。從此，中國(guó)的金融開放被外在地規(guī)定了加速度和時(shí)間表，2006年將是中國(guó)金融業(yè)全方位開放的最后時(shí)限，屆時(shí)中國(guó)金融服務(wù)業(yè)也將真正“與狼共舞”。

2004年2月26日，香港上海匯豐銀行有限公司上海分行宣布開始向本地企業(yè)提供人民幣服務(wù)，成為中國(guó)入世之后第一家向本地企業(yè)提供人民幣服務(wù)的外資銀行。同年3月25日，花旗銀行也宣布北京正式成為其開辦個(gè)人外匯業(yè)務(wù)的第二個(gè)城市。截止至2004年10月末，共有19個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資銀行在中國(guó)設(shè)立了204家營(yíng)業(yè)型機(jī)構(gòu)，其中105家已獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。目前，中國(guó)已將外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域從入世時(shí)的上海和深圳迅速擴(kuò)大到大連、天津、廣州、珠海、青島、南京、武漢、成都、北京、西安和沈陽等18個(gè)城市。為促進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)更好的為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)，特別是為中國(guó)西部大開發(fā)和振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略的實(shí)施提供支持，西安和沈陽是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在2004年12月提前開放的。另外，2005年中國(guó)還將開放寧波、汕頭等城市，2006年底將取消所有地域限制，并同時(shí)開放中國(guó)居民個(gè)人的人民幣業(yè)務(wù)。自2003年12月1日中國(guó)允許外資銀行向中資企業(yè)提供人民幣服務(wù)以來，已有61家外資銀行獲準(zhǔn)開辦企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2004年以來，已有24家外資銀行獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。除營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)外，外資銀行還設(shè)立了223家代表處。我國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)原有的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了重大變化，有關(guān)專家和機(jī)構(gòu)估計(jì)，外資銀行將從我國(guó)國(guó)有銀行手中爭(zhēng)奪到10%~30%的市場(chǎng)客戶資源和20%的優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)人才，我國(guó)的金融服務(wù)業(yè)正在形成國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的新格局。

2004年4月12日，渣打銀行與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在上海簽署全面業(yè)務(wù)合作及短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資合作協(xié)議，這是中國(guó)信用保險(xiǎn)與外資銀行的首次牽手，也意味著渣打銀行第一次正式涉足中國(guó)內(nèi)地外貿(mào)融資業(yè)務(wù)，為內(nèi)地經(jīng)營(yíng)外貿(mào)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)提供一條全新的融資途徑。9月1日，《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》正式實(shí)施，對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入條件和程序作了許多修改，對(duì)外資銀行開展業(yè)務(wù)的范圍和品種都采取審批和備案制度。對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)而言，中國(guó)的金融服務(wù)業(yè)會(huì)越來越開放。

按照GATS金融服務(wù)附錄的定義，金融服務(wù)是指由一參加方(參加服務(wù)貿(mào)易談判的國(guó)家和地區(qū))服務(wù)供應(yīng)者提供的任何金融性服務(wù) 。實(shí)際上金融服務(wù)在金融業(yè)界更常用的名字是金融產(chǎn)品，也就是把各種服務(wù)當(dāng)作產(chǎn)品，金融產(chǎn)品體現(xiàn)的是一種工業(yè)化的味道，也就意味著可以大批量的生產(chǎn)與銷售。在GATS中，“金融服務(wù)”的內(nèi)容被概括為信貸、結(jié)算、（證券、外匯）交易、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、金融咨詢等六大類，計(jì)16項(xiàng)，可以說已囊括了金融領(lǐng)域內(nèi)的所有營(yíng)利性業(yè)務(wù)。只有通過各種金融產(chǎn)品才能實(shí)現(xiàn)這些業(yè)務(wù)，現(xiàn)實(shí)中金融產(chǎn)品的種類很多，即使在國(guó)際結(jié)算這個(gè)小范圍內(nèi)也有各種金融產(chǎn)品幾十種，而且現(xiàn)在蓬勃興起的金融工程也正為人們不斷地創(chuàng)造出各種金融產(chǎn)品。面對(duì)各種金融產(chǎn)品，我們往往會(huì)有一個(gè)新的困惑：如何巧妙地利用各種金融產(chǎn)品？事實(shí)上，金融產(chǎn)品也可以作為工具有效地參與國(guó)際貿(mào)易，這些金融工具也就成為外貿(mào)企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)的利器。

1．金融產(chǎn)品首先可以作為一種結(jié)算工具。國(guó)際結(jié)算就是隨著國(guó)際貿(mào)易的飛速發(fā)展而成長(zhǎng)的，因此作為結(jié)算工具的金融服務(wù)就成為國(guó)際貿(mào)易的基本用途。進(jìn)口代收、出口托收和光票托收等金融產(chǎn)品就是典型的結(jié)算工具。國(guó)際化銀行的網(wǎng)絡(luò)遍布全球，可以十分便捷地幫助您收妥來自世界各地的款項(xiàng)。銀行可以受出口商委托，以出口商提交的債權(quán)憑證和商業(yè)票據(jù)，通過其國(guó)外代理行或海外分行向進(jìn)口商收取款項(xiàng)以實(shí)現(xiàn)資金劃撥的業(yè)務(wù)；銀行也可以接受國(guó)外代理行或聯(lián)行委托，按照代理行或聯(lián)行的指示向進(jìn)口商收取進(jìn)口款項(xiàng)，并向進(jìn)口商交付有關(guān)商業(yè)單據(jù)；甚至不附帶任何商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)也可以托收。

2．金融產(chǎn)品也是一個(gè)融資工具。相比于國(guó)內(nèi)貿(mào)易，進(jìn)出口業(yè)務(wù)不僅結(jié)算過程復(fù)雜，而且時(shí)間較長(zhǎng)。這樣不可避免會(huì)有資金需求，尤其是出口業(yè)務(wù)中還可能不得不給進(jìn)口商以商業(yè)信貸或商業(yè)信用。這樣外貿(mào)企業(yè)客觀上就有融資的需求。而出口押匯正是應(yīng)用最廣泛的出口貿(mào)易融資，在出口商發(fā)貨后、收款前遇到臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難或者發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益率肯定高于押匯利率就可以采取這種以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。利用這種工具，出口商不僅可以加快資金周轉(zhuǎn)，還可以增加當(dāng)期的現(xiàn)金流入量，改善財(cái)務(wù)狀況，而且融資手續(xù)相對(duì)于流動(dòng)資金貸款等簡(jiǎn)便易行。其實(shí)在出口中還有一種最方便易行的出口貿(mào)易融資出口貼現(xiàn)——銀行保留追索權(quán)地買入已經(jīng)銀行承兌、未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)，為出口商提供短期資金融通的業(yè)務(wù)。出口貼現(xiàn)是銀行最愿提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，手續(xù)最簡(jiǎn)便；也可為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)。福費(fèi)廷(Forfaiting)則是出口商改善現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)報(bào)表的無追索權(quán)融資方式。福費(fèi)廷也稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指銀行作為包買商從出口商那里無追索權(quán)地購買由銀行承兌（承付）或保付的遠(yuǎn)期匯票，而向出口商提供融資的業(yè)務(wù)。出口商不必再對(duì)債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)，也不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費(fèi)用，從而大大降低管理費(fèi)用。對(duì)于進(jìn)口商則可以利用進(jìn)口押匯來短期融資，進(jìn)口押匯可以使進(jìn)口商在不支付貨款的條件下取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣，從而搶占市場(chǎng)先機(jī)。打包貸款也是出口商融資的有效工具，打包貸款是指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、向收到信用證的出口商提供的用于采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款是一種裝船前的短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工等。

3．金融產(chǎn)品可以作為信用工具。在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，涉及到商品買賣、勞務(wù)、技術(shù)貿(mào)易、工程項(xiàng)目承包、承建，或物資進(jìn)出口報(bào)關(guān)、大型成套設(shè)備租賃、訴訟程序中的訴訟保全，或從金融機(jī)構(gòu)，或在金融市場(chǎng)上融資等業(yè)務(wù)，常常被要求提交銀行保函，以擔(dān)保你能夠履行合同項(xiàng)下的義務(wù)或者按時(shí)還款。銀行保函可以提高自己的信用，從而保證各項(xiàng)國(guó)際業(yè)務(wù)的順利開展。進(jìn)出口信用證的使用也是提高進(jìn)出口商信用的有效工具。進(jìn)口商開立信用證相當(dāng)于為出口商提供了商業(yè)信用以外的有條件付款承諾，增強(qiáng)了信用，進(jìn)口商可據(jù)此爭(zhēng)取到比較合理的貨物價(jià)位。

4．金融產(chǎn)品還是一個(gè)避險(xiǎn)工具。國(guó)際業(yè)務(wù)相比于國(guó)內(nèi)貿(mào)易各種風(fēng)險(xiǎn)更多更大，如：利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。目前銀行開設(shè)的各種金融產(chǎn)品可以有效地降低各種風(fēng)險(xiǎn)。首先，國(guó)際結(jié)算中直接向付款人郵寄收款存在較大風(fēng)險(xiǎn)，通過銀行間的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)收款就可以避免這種風(fēng)險(xiǎn)。利用信用證和信用保函等可以使商業(yè)信用升為銀行信用，收款方可以避免信用風(fēng)險(xiǎn)；保理業(yè)務(wù)和發(fā)票貼現(xiàn)等也是避免信用風(fēng)險(xiǎn)的較好途徑。借助福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則可以完全避免承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國(guó)家等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

可以發(fā)現(xiàn)，金融服務(wù)在供給方被定義為產(chǎn)品，在需求方則只是一種工具。在我們國(guó)家金融市場(chǎng)還不是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，但“狼”卻是實(shí)實(shí)在在的進(jìn)來了。現(xiàn)在服務(wù)業(yè)成為外資期望投資的熱點(diǎn)。金融服務(wù)業(yè)更是外資迫切希望進(jìn)入的行業(yè)。面對(duì)外資金融業(yè)的投資熱潮，金融創(chuàng)新也成為國(guó)內(nèi)金融業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素。一方面金融企業(yè)在努力提高資產(chǎn)質(zhì)量效益的同時(shí)不斷地生產(chǎn)新的金融工具；另一方面在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中金融服務(wù)日益注重發(fā)揮自身的整體和綜合優(yōu)勢(shì)，如國(guó)外銀行執(zhí)行的優(yōu)質(zhì)客戶戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)的各種金融新品種。中國(guó)金融服務(wù)業(yè)雖然有一定的天然優(yōu)勢(shì)，如國(guó)有商業(yè)銀行的有形網(wǎng)點(diǎn)遍步全國(guó)，這無疑增強(qiáng)了其與外資銀行、股份制銀行競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。有形網(wǎng)點(diǎn)的不可轉(zhuǎn)移性，使外資銀行更注重于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的開拓。盡管我國(guó)金融領(lǐng)域也廣泛應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)資源，但外資銀行作為虛擬金融網(wǎng)絡(luò)的先行者無論是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)還是金融專業(yè)領(lǐng)域都有先導(dǎo)優(yōu)勢(shì)。據(jù)銀行業(yè)人士講，在國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)方面，我國(guó)國(guó)內(nèi)的金融產(chǎn)品品種并不少，二者的主要差距在于電子化方面。因此，中國(guó)金融業(yè)必須加快電子化網(wǎng)絡(luò)的開發(fā)力度。另外外資銀行進(jìn)入中國(guó)的一個(gè)原因就是“跟隨客戶”戰(zhàn)略，例如日聯(lián)銀行天津分行就是緊跟日本豐田公司在天津設(shè)立公司而建立的。可見，外資企業(yè)在外資銀行的目標(biāo)客戶群體中占有極其重要的地位。而我國(guó)進(jìn)出口業(yè)務(wù)中有近60%的業(yè)務(wù)是由外資企業(yè)所取得的，因此未來金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)首先表現(xiàn)在對(duì)外貿(mào)易的服務(wù)業(yè)務(wù)上。外資銀行憑借其操作規(guī)范、管理先進(jìn)以及與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期合作關(guān)系，與中國(guó)的商業(yè)銀行搶奪市場(chǎng)，爭(zhēng)攬客戶。外資銀行首先搶占的是風(fēng)險(xiǎn)小、成本低和利潤(rùn)高的國(guó)際結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易量的飛速增長(zhǎng)，銀行的國(guó)際結(jié)算、信用證業(yè)務(wù)也在激增，市場(chǎng)份額前景可觀。在這方面，中資銀行競(jìng)爭(zhēng)力明顯不如外資銀行。據(jù)估計(jì)，目前外資銀行辦理的出口結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占到我國(guó)市場(chǎng)份額的40%以上。其次，外資銀行在信息咨詢等新興銀行業(yè)務(wù)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。這些都會(huì)促使我國(guó)金融服務(wù)業(yè)迅速成長(zhǎng)。

國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)為，21世紀(jì)金融服務(wù)業(yè)將成為各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要支柱產(chǎn)業(yè)和強(qiáng)大動(dòng)力。因此當(dāng)今各國(guó)積極參與國(guó)際金融服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其意義已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)所追求的目標(biāo)，最根本的目標(biāo)是要以此加快本國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以進(jìn)一步提高自身的經(jīng)濟(jì)素質(zhì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，從而在未來的國(guó)際分工體系中占據(jù)更有利的地位。可以預(yù)見，隨著金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)也將變的越來越便利。