闞治東 劉波 郭元先被捕

因涉嫌操縱證券交易價(jià)格，原南方證券前后三任總裁均被深圳警方逮捕

2006年3月1日，原南方證券總裁闞治東，原南方證券總裁、董事長劉波，原南方證券總裁郭元先被深圳公安機(jī)關(guān)逮捕，涉嫌罪名是操縱證券交易價(jià)格。

來自上海、深圳的多位可靠消息來源在3月3日晚間向《財(cái)經(jīng)》證實(shí)了上述消息。據(jù)聞，深圳市警方曾就逮捕與否研究數(shù)日，最終作出了肯定的決定。闞治東是在上海被深圳警方拘捕的，隨即被帶回深圳。

闞治東等三人被捕消息突然傳出，令其周圍人士頗感詫異，“大家原本以為南方證券的事兒已經(jīng)過去了。”此前，南方證券被追究刑事責(zé)任的人士僅至部門負(fù)責(zé)人一級。3月2日，當(dāng)驚聞消息后的親朋好友們給闞、劉等人打電話詢問時(shí)，兩人手機(jī)均已經(jīng)關(guān)機(jī)。

這是2004年1月2日南方證券危機(jī)全面爆發(fā)并被行政托管以來，原公司最高領(lǐng)導(dǎo)層首次被立案偵查，也是中國近年來被清理整頓的特大型證券公司中，第一次嚴(yán)肅追究公司高管刑事責(zé)任的司法行動(dòng)。分析人士認(rèn)為，在南方證券被托管的兩年中，包括原公司自營業(yè)務(wù)主管孫田志在內(nèi)的一批中層人物被捕，在業(yè)內(nèi)也曾掀起不小的波瀾。然而，因公司出現(xiàn)問題年深日久，“掌門人”多有更迭，“不追究高層人士”似乎已成為一種默契。

或正因?yàn)榇耍献C整頓似已塵埃落定，闞治東、劉波和郭元先——前后數(shù)任公司最高層人士被捕，在業(yè)內(nèi)的震撼將十分巨大。接近監(jiān)管當(dāng)局的消息人士稱，此次闞等被捕，與中央高層堅(jiān)持對問題證券公司高管依法問責(zé)的指示精神相關(guān)。

闞治東是中國證券業(yè)的元老級人物之一，1990年出任申銀證券公司總裁，直至1997年因使用銀行資金操縱股價(jià)而被迫離開申銀萬國證券公司。1999年起，闞復(fù)出，任深圳市創(chuàng)新科技投資有限公司副董事長兼總經(jīng)理；2002年6月21日，再被任命為南方證券總裁。

劉波和郭元先均為闞的前任。劉波自1998年6月至2002年2月任南方證券總裁，郭元先自1997年3月至2002年2月任公司副總裁；2002年2月，劉波升任南方證券董事長后任總裁。僅四個(gè)月后，“劉郭配”即告瓦解，在闞治東當(dāng)月接任南方證券總裁的同時(shí)，原深圳發(fā)展銀行行長賀云出任南方證券董事長兼黨委書記。

與闞治東相似，賀云同樣有“前科”在身。賀于1997年之前任深圳發(fā)展銀行行長，因深發(fā)展動(dòng)用3.11億元巨資直接炒作公司股票，受到證監(jiān)會查處，賀云被撤職處分，并被認(rèn)定為金融證券市場禁入者，禁入期五年；直至2002年6月方始期滿，當(dāng)月即復(fù)出主持南方證券。

當(dāng)2001年國內(nèi)股市步入跌勢之時(shí)，南方證券仍然大舉開展委托理財(cái)業(yè)務(wù)，許諾客戶高達(dá)10％以上的收益，同時(shí)調(diào)集巨資炒股。2001年下半年起，股市急轉(zhuǎn)直下，南方證券莊股虧損嚴(yán)重，之前以高息融集的委托理財(cái)資金日益成為巨大的包袱。在左右騰挪難以力挽狂瀾之時(shí)，向有“猛人”之稱的闞治東在2002年6月出任南證總裁，被外界視為“臨危授命”。

闞上任之初，大張旗鼓壓縮委托理財(cái)業(yè)務(wù)。但“壓縮”意味著歸還客戶巨額本息，此種情形下，闞做出的“驚人之舉”，即是大舉挪用客戶保證金償還委托理財(cái)客戶的投資本金。

至2003年10月，南方證券爆發(fā)大范圍信用危機(jī)，委托理財(cái)客戶紛紛上門索要投資本金和收益，南方證券生死懸于一線。當(dāng)時(shí)，南證客戶保證金存款約為80億元，委托理財(cái)規(guī)模也約在80億元。

2004年1月2日，在舉棋不定數(shù)月之后，中國證監(jiān)會宣布即日起對南方證券進(jìn)行行政托管，同時(shí)央行總計(jì)向南證發(fā)放87億元再貸款，主要用于客戶保證金的支付。事后經(jīng)南方證券接管小組清查，公司的整個(gè)“窟窿”總計(jì)超過200億元。

一年后，2005年4月29日，證監(jiān)會最終作出取消南證證券業(yè)務(wù)許可、責(zé)令關(guān)閉的決定，并將其行徑正式定性為“挪用巨額客戶交易結(jié)算資金、操縱市場”等違法違規(guī)行為。南證隨即進(jìn)入行政關(guān)閉后的清算階段。

南證清算啟動(dòng)三個(gè)月后，2005年8月1日，建銀投資宣布與南證清算組正式簽訂資產(chǎn)收購協(xié)議：在承接央行87億元再貸款的前提下，建銀投資以3.5億元的價(jià)格接手南證74家營業(yè)部和投行業(yè)務(wù)，并將在此基礎(chǔ)上成立一家新的證券公司。

2005年9月28日，在原南證基礎(chǔ)上重組形成的注冊資本15億元人民幣的中國建銀投資證券有限責(zé)任公司（下稱中投證券）在深圳宣布成立，南方證券正式退出市場舞臺。

另一方面，南方證券規(guī)模龐雜的非證券類資產(chǎn)，自2005年5月以來一直處于清算階段。《財(cái)經(jīng)》獲悉，目前，對于南證的行政清算已近尾聲，數(shù)日前，有關(guān)部門曾在深圳開會商討最終處置方案。

南方證券是行政關(guān)閉的最大一家證券公司，此后，更有成批證券公司接受類似命運(yùn)。而闞治東等三名原南方證券最高負(fù)責(zé)人被拘，既是南方證券清算行將全面結(jié)束、步入最后處置階段的標(biāo)志，也意味著全面追究南證相關(guān)負(fù)責(zé)人法律責(zé)任的高峰，更可能為證券業(yè)整頓的既往與將來樹立新的標(biāo)桿。

本刊記者郭瓊對此文亦有貢獻(xiàn)