規(guī)避ＢＯＴ、ＰＰＰ項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

政府和企業(yè)只有達(dá)到最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配時(shí)，才能使項(xiàng)目建造效率最高，使項(xiàng)目總成本降到最低

在國(guó)際建筑工程市場(chǎng)上，以BOT (Build-Operate-Transfer，建造-經(jīng)營(yíng)-移交)、PPP (Public-Private partnership，公私合伙關(guān)系)承包工程的模式已成為主流，雖然這些模式對(duì)建筑企業(yè)來(lái)講存在著很大的建造風(fēng)險(xiǎn)，但卻被諸多國(guó)家政府看好。近年來(lái)，個(gè)別中國(guó)對(duì)外承包企業(yè)先后采用這些國(guó)際流行的工程承包模式來(lái)承建國(guó)際工程項(xiàng)目，然而到目前為止，大部分中國(guó)對(duì)外工程承包企業(yè)面對(duì)“BOT、PPP”國(guó)外工程項(xiàng)目，仍然是不敢越雷池一步。那么，中企應(yīng)該如何徹底規(guī)避以BOT、PPP模式承建工程出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)呢？

BOT、PPP等項(xiàng)目融資模式在全球國(guó)際工程市場(chǎng)中已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。但其存在投資大、建設(shè)運(yùn)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)、參與者多、潛在風(fēng)險(xiǎn)較大等特點(diǎn)。由于“BOT、PPP”模式的特點(diǎn)，以及項(xiàng)目各方特別是公共部門(mén)和私人部門(mén)的目標(biāo)和出發(fā)點(diǎn)不同，會(huì)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，大大增加了工程項(xiàng)目交易成本。

導(dǎo)致“BOT、PPP”項(xiàng)目成本高的原因就是公共部門(mén)和工程企業(yè)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配難以達(dá)成一致。總的來(lái)說(shuō)，影響“BOT、PPP”項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的因素是多方面的。一個(gè)是“BOT、PPP”項(xiàng)目本身的特點(diǎn)。由于“BOT、PPP”項(xiàng)目投資大、時(shí)間長(zhǎng)、合同復(fù)雜，使工程企業(yè)和公共部門(mén)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)均持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。其次，雙方對(duì)“BOT、PPP”項(xiàng)目融資模式的理解也存在誤區(qū)。

公共部門(mén)采用“BOT、PPP”模式的主要?jiǎng)訖C(jī)是利用工程企業(yè)資金、管理和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)解決政府財(cái)政預(yù)算不足、基礎(chǔ)設(shè)施短缺問(wèn)題，通過(guò)工程企業(yè)的介入提高項(xiàng)目的效率并為社會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。但是公共部門(mén)往往錯(cuò)誤地認(rèn)為：采用“BOT、PPP”模式就是把項(xiàng)目中存在的所有風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移給工程企業(yè)；而工程企業(yè)也往往錯(cuò)誤地認(rèn)為“BOT、PPP”項(xiàng)目較長(zhǎng)的合同期會(huì)蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

這些錯(cuò)誤的理解導(dǎo)致雙方在分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不能持有合理和公平的心態(tài)，從而影響項(xiàng)目談判的進(jìn)程。項(xiàng)目所采用的具體“BOT、PPP”方式不同，公共部門(mén)和工程企業(yè)參與項(xiàng)目的程度和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同。但不管哪一方，風(fēng)險(xiǎn)分配的目的是要達(dá)到最優(yōu)、最合理的公平風(fēng)險(xiǎn)分配。一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)是：以為采用“BOT、PPP”模式就是要把盡量多的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給工程企業(yè)，以及承擔(dān)較多的風(fēng)險(xiǎn)就可以獲得較多的回報(bào)，從而把承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)看成是獲得高額回報(bào)的機(jī)會(huì)。事實(shí)上，無(wú)論是工程企業(yè)還是公共部門(mén)，承擔(dān)其無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都會(huì)缺乏控制能力，必然會(huì)降低自己提供公共設(shè)施或服務(wù)的效率，增加控制風(fēng)險(xiǎn)的總成本。政府和企業(yè)只有達(dá)到最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分配時(shí)，才能達(dá)到效率最高、總成本最低。

那么，使公共部門(mén)和工程企業(yè)雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分配達(dá)成最理想程度的因素有哪些？

主要是要看雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿。雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿將直接影響雙方就“BOT、PPP”項(xiàng)目談判的進(jìn)程。主要因素首先是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一般態(tài)度，即雙方對(duì)“BOT、PPP”風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是厭惡還是迎頭而上，這取決于雙方?jīng)Q策者的主觀意識(shí)和性格等；其次，還要看雙方對(duì)“BOT、PPP”項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，如果一方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的誘因、發(fā)生概率、后果以及可采取的措施有足夠的認(rèn)識(shí)，則可能樂(lè)意承擔(dān)較多的風(fēng)險(xiǎn)；再次，就是雙方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果的能力。這主要取決于各方的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、管理風(fēng)險(xiǎn)的能力、管理風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、人才和工程施工力量等。

與此同時(shí)，在合同的實(shí)施階段，項(xiàng)目的某些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)比之前估計(jì)的要大得多。出現(xiàn)這種情況時(shí)，不能讓某一方單獨(dú)承擔(dān)這些接近于無(wú)限大的風(fēng)險(xiǎn)，否則必將影響那些風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者管理項(xiàng)目的積極性，因此應(yīng)該遵從“承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)要有上限”的原則。

（作者為清華大學(xué)土木水利學(xué)院建設(shè)管理系暨清華大學(xué)國(guó)際工程項(xiàng)目管理研究院教授）

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