“三農銀行家”陳耀芳

陳耀芳，鄞州銀行董事長，1955年出生在新中國的一個普通家庭。16歲時，響應毛主席的號召，下鄉接受貧下中農的再教育。從此，這位城里人跟“農”字就結下了不解之緣。8年后，陳耀芳被“選調”到寧波鄞縣的一家基層農村信用合作社。流年似水，歲月當歌。轉眼28年過去，祖國面貌日新月異，陳耀芳與“農”的情義也日漸濃厚。這期間陳耀芳與他的同事們相繼實施了一系列具有重大意義并最終牽動整個農信社系統的重大改革。他是農信社改革的探路人，也是直面“三農”問題的實干家。如今，因其與“農”的濃濃情緣，被許多人稱為“三農銀行家”。

探路者

1978年，經過8年泥土歷練的陳耀芳已是一個地地道道的農民，廣闊田野里的各式農活他早已駕輕就熟。同時他也深深體嘗到了農民的艱辛、農村的沉重。這一年，正值具有歷史意義的黨的十一屆三中全會召開，中國在經歷了不可思議的十年文革后開啟了改革開放的漫漫征程。正是在這一年，陳耀芳帶著泥土的芬芳來到了鄞縣農村信用社。陳耀芳是幸運的，在短短幾年后，他就走上了基層信用社的領導崗位。也是天道酬勤，此后鄞縣農村信用社的幾步改革都走在了全國幾萬家信用社的前列：1987年成為全國首批實施與農行脫鉤的農村信用社；1998年又成為首家實施統一法人試點的農村信用社。

但這些改革并沒有從根本上解決傳統農信社架構下的一系列弊端，如產權不明晰、法人治理不完善、風險積聚嚴重等等。2001年，陳耀芳迎來了其施展金融才華的最佳時機。這一年，央行有關領導到鄞州調研，已歷經近15載金融風雨洗禮的陳耀芳對農信社的現狀和未來積累并形成了自己的一套見解。他向央行領導力陳當時農村信用社存在的一系列缺陷，并提出以明晰產權關系、完善法人治理、落實風險化解責任為主要內容的改革主張。結果是，他的膽略和智慧得到了高層領導的認可，他被允許自主選擇法人治理架構模式。自此，陳耀芳再次踏上了農信社改革先行者的征程。2003年3月，在央行及各級領導的支持下，中國第一家農村合作銀行——寧波鄞州農村合作銀行終于在中國大地誕生了。

陳耀芳選擇的農村合作銀行是一種“股份＋合作”的治理架構。這在農信社改革的歷程中的確是“前無古人”的。但在其他領域中，此種架構已經是昨日黃花了。此前的中國企業和城市信用社的改革都曾寄希望于股份合作制的治理模式，但無一例外的，這兩個領域的改革者們默默地承受了失敗的痛苦，轉而“投靠”股份制。曾經是紛至沓來的股份合作制企業（公司）或城市合作銀行在如今的蒼茫中國大地上已銷聲匿跡。

也正是因為曾一度作為中國中小企業和中小銀行“紅顏知己”的股份合作制最終落得個被無情拋棄的結局，學界和不少業內人士對股份合作制往往是冷眼以對，有的學者甚至斷言，股份合作制的選擇對農信社的改制而言是一種錯誤，即使做了選擇，其在農信社改制的歷程中也注定會是曇花一現的過客。反對者認為，股份制與合作制之所以水火不容，主要原因在于：前者追求股東利益最大化，而后者旨在達成會員機會均等；價值趨向的不同決定運作模式的差異，前者“一股一票”，后者“一人一票”；前者股權結構相對集中，傾向顧及大股東的利益，后者則相對分散，偏向中小股東甚至是弱勢群體的利益。由此，股份制和合作制之間似乎有一條難以逾越的鴻溝。

但陳耀芳認為，按照一切從實際出發的思維方式看，由于我國國情復雜、經濟發展層次豐富，不同模式、不同經濟層次的市場主體需要與之相適應的金融機構為其服務。在鄞州，一方面，包括農產品加工企業在內的中小企業云集，相應的金融服務渴求顯而易見；另一方面，龐大的農民弱勢群體也翹首期待金融支持。這是鄞州銀行賴以生存和發展的“根”，所以陳耀芳認為，鄞州農信社的改革路徑選擇必須是由此根而生，由此根而長。惟如此，鄞州銀行才能既實現對區域內目標客戶金融需求的充分覆蓋，又突現自身可持續發展能力的不斷提高。為此，有效的選擇應是“股份＋合作”。

顯然，陳耀芳的選擇深深根植于他對鄞州銀行經營環境的客觀而真實的判斷，起因于他辛勤耕耘于金融業多年的探索和積淀，也透露出其在農村金融領域摸爬滾打多年所形成的特有的務實和智慧。

陳耀芳有足夠的底氣堅信，股份制產權明晰的優點和合作制“機會均等”的優勢之間的聯姻是才子配佳麗，雙方的結合一定會孕育出極富生命力的一代佳人。那么，如何將股份制和合作制兩位才子佳麗送入洞房呢？對此陳耀芳似乎是成竹在胸，“只要執著忠誠于服務三農的出發點和歸宿點，就沒有過不去的火焰山。”他的招數就是協調、協調再協調：一是追求合理的利潤與促進區域內農業的發展、農民增收和農村穩定之間的協調；二是維護“三農”的利益和促進區域經濟發展之間的協調；三是不單純以股份多寡決定發言權和尊重資本的價值規律之間的協調；四是著眼于目前傳統的農信社向現代銀行的平穩過渡和未來對先進管理文化和管理工具的引進和吸收之間的協調；五是明晰產權、構筑堅實的法人治理結構和建立高效的經營機制之間的協調。

憑著這五個協調，陳耀芳和他的同事們走入了實施方案的設計攻關階段。一年后，集股份制和合作制優點于一身的股份合作制方案送到了央行高層的辦公桌上。方案將股份劃分為資格股和投資股兩類。資格股是取得鄞州銀行股東資格的先決條件，自然人取得股東資格只需投資1000元，而法人的股東門檻是自然人的十倍，超出資格股以上部分即為投資股。資格股的最低持有期為三年，三年之內不得退股、轉讓，三年期滿符合規定條件的可退股；投資股不能退股，只能在符合條件的自然人或法人間轉讓。這一設計旨在保證弱勢群體參與合作金融組織并享受優惠服務，同時又確保了資本金的相對穩定以符合監管要求。

在股權結構的設計上，方案力求避開銀行的控股權被少數大股東操控，以保證有效實行民主管理 。一是以自然人股東為主的原則。自然人股東持股比例不低于總股本的50%。二是員工參股和外部投資入股相結合，以外部投資入股為主的原則。員工的持股比例不得超過股本總額的25%。三是股權分散性原則。單一法人股東直接或間接持股的比例不得超過總股本的5%，單一自然人股東直接或間接持股的比例不得超過總股本的0.5%。

方案的組織架構參照股份制公司的設置，但股東大會充分體現合作制之民主管理原則。股東代表大會的代表根據員工股東、其他自然人股東（農戶、個體工商戶等）和法人股東分別以2∶3∶3的比例按資格股一人一票，投資股每10萬股一票直接選舉產生。股東代表在行使權利時，為一人一票，實行民主管理，體現合作制精神的要求。另外增設員工代表大會旨在協同監事會對經營班子的經營管理進行監督，同時對涉及員工重大利益的事項（如員工福利、薪酬、績效考核等）進行民主評議。

當然，陳耀芳的鄞州農信社股份合作改制方案最終能夠落地生根得益于央行、銀監會和當地政府的鼓勵和支持。事實上，央行和銀監會對陳耀芳此種“敢為天下先的精神、執著于服務三農的品質”的支持也得到了優厚的回報。陳耀芳的初步成功很快在農信社“一石激起千重浪”，前來考察學習并效法者絡繹不絕。目前，全國已成立近70家農村合作銀行，還有眾多農村合作銀行在籌建、申報中。僅浙江省就有近30家農村合作銀行已掛牌開業。

鄞州銀行自成立以來也是一路凱歌。首先是經營業績持續向好。將2002年和2006年6月底的數據相比：存款規模從95億元增長至179億元，市場占比穩居30%以上（必須加以說明的是在鄞州區落戶的有18家金融機構，幾乎包括所有國有、全國性股份制銀行，是一個金融競爭相對充分的區域）；貸款從79.3億元增長至130億元，不良率從16.98%下降至3.39%；資產收益率（ROA）從0.08%逐期攀升至0.1%；凈資產收益率（ROE）從0.46%逐期攀升至2.61%；資本充足率從4.88%攀升至11.18%；貸款準備充足率上升到123%。其次是經營范圍不斷拓寬。三年來，鄞州銀行的國際業務有效完成了從依靠國內代理行開展業務，向獨立出單、獨立開證、自主經營的轉變，并且成為迄今為止國內農信社系統惟一入選英國《世界銀行年鑒》的合作銀行；在貨幣市場上的表現也是可圈可點，近三年連續被評為全國銀行間同業拆借中心優秀交易成員和全國銀行間債券市場優秀自營結算成員；具有濃郁鄉情的“蜜蜂”信用卡業務，由于用卡環境好、交易成功率高而得到廣大客戶的歡迎，發卡量己達20萬張。三是經營機制日臻完善，近三年，鄞州銀行不斷完善法人治理結構，建立健全了法人授權制度、股本金管理制度、授信管理制度、財務管理制度、內部控制制度；不斷提升經營活力，改進了績效考核機制和分配制度，考核逐步從以存款、資產質量為重心向風險調整后的利潤為重心轉變；有效激活競爭機制，三年來，已先后從外部引入具高級職稱或碩士學位高級人才6名，通過競爭淘汰現職中層干部8名……

也許鄞州銀行還是一個幼兒；也許中國農信社股份合作制的探索和實踐才剛起步；也許對于一些地區來說，股份合作制不能算是一種最優選擇。但正如陳耀芳坦言 “我從不敢說‘股份合作制’是最好的，但我敢說它是最適合鄞州經濟的”。據此，筆者是否可以說，對許多處于類似鄞州銀行那樣的經濟環境的農信社的改革來說，股份合作制是最合適的？

三農情

“農信社改革是否成功，一是看是否對農村經濟發展提供了最有效的支持；二是看在對農村經濟發展提供有效支持的同時是否能有質量地發展自己”。陳耀芳說，“這是他在農信社工作28年之久的切身體會”。是的，再加上他8年的下鄉經歷，農村留給他的印象——農民兄弟的質樸、辛勞和渴望過上好生活的眼神，對他而言永遠是一個活生生的存在，而不可能成為塵封的記憶。他知道農村的問題在哪里，因而他明白農信社改革的方向在哪里。

自下鄉以來，農村就再也沒有從陳耀芳的視線中移開過。他當然知道，如今的鄞州農村已經不是當年他同農民兄弟同吃同住同勞動時的那種光景了。相當一部分曾經同他一起插秧割稻的農友辦起了農產品加工企業，當起了老板；還有為數不少的農戶在家里搞起了加工業。在鄞州，傳統農業對GDP的貢獻已不足6%。鄞州農村正在朝著工業化、產業化和現代化的方向奔跑，朝著社會主義新農村的方向奔跑。在這樣一種狀況下，陳耀芳的判斷是，鄞州的“三農”已經是一個非常立體化的概念，鄞州農民的主體已不再是傳統意義上的從事種養殖業的農戶，而是包括從農民身份轉換過來的大小企業主、個體勞動者、企業務工人員等多個層次人員。鄞州農村的產業結構也不再是傳統的種植和養殖業，而是以中小工業企業、中小農業企業、農戶加工企業為主體輔之以部分種植和養殖業的混合結構。鄞州農村人口也正在向城鎮城郊集聚。

“我們以發展的眼光看問題，以動態的辦法解決困難”，陳耀芳說。面對如此立體化的三農態勢，陳耀芳和他的同事們摸索出了一條行之有效的扶持途徑，概括為四個字叫“扶工哺農”，意即以重點支持農業產業化、工業化和農村城鎮化來輻射和帶動傳統農業、落后鄉村和未脫貧農戶。陳耀芳這樣具體描述他們支持三農的“四字”對策：“支持一個點，牽動一條鏈，帶動一連片，發展一整面。”即通過對扶植農業龍頭企業和優秀中小企業這些“點”的發展，支持企業擴大規模、提高效益、增加企業出口創匯附加值，實現農副產品從“農民田頭”到“企業龍頭”再到“出口碼頭”這一“鏈條”的良性循環，再帶動農業基地連片發展，帶動農業勞動力向工業和城鎮轉移，最后促成整個鄞州農村向現代化的轉變。

看看下面的這些數字，我們就可知道，陳耀芳和他領導的鄞州銀行對三農的支持有多大。近幾年來，鄞州銀行幾乎“壟斷”了鄞州涉農貸款業務，市場占比穩居80%以上。鄞州有38家各級農業龍頭企業，其中絕大部份是由鄞州銀行支持發展起來的。這些企業帶動當地幾萬戶種養殖戶，增加了收入，2005年鄞州農民的人均收入已達8505元。2005年底，與鄞州銀行簽約貸款的中小企業3000余家，貸款余額接近70億元。這些企業轉移農業人口超過30萬。截至2006年6月，農戶貸款余額12.3億元；農業經濟組織貸款余額5.9億元；農村工商企業貸款余額82.8億元。2005底，鄞州銀行上繳稅金4620萬元。同年鄞州區GDP達340億元，財政一般預算收入達到60億元，綜合實力列全國百強縣（市）第12位。

陳耀芳是幸運的，他有幸在央行和銀監會及當地政府的支持下創新出農信社改革的一條嶄新路徑—股份合作制，他因此得償所愿地表達他由來已久的對土地的愛、對農民的情。鄞州的農民兄弟是幸運的，他們共同擁有一個忠誠如一的銀行家朋友—陳耀芳。

不息的腳步

陳耀芳仍在不斷前行。他在審視他首創的農信社股份合作制之路。他覺得目前的農村合作銀行還有諸多不足，如現行治理結構中對合作制的體現還不夠多、法人治理結構的有效性尚需規范等。對此，陳耀芳提出并實施著一種被其稱為“內外兼修”的應對之策。2006年4月，陳耀芳向跨區域經營邁出了探索性的第一步。鄞州銀行通過政府間的協作，向海曙區中小企業發放第一筆貸款。

2006年初，他將其精心構設的“好銀行”的一整套指標及其實施路線圖以股東代表大會決議《關于開展服務新農村、創建好銀行活動的決定》的形式向社會公告，“好銀行”規劃中處處滲透著他欲滴的三農情懷：未來支持三農貸款比例不減，加大增量業務中支持“三農”貸款的力度；創新“三農”金融服務產品，促進區域內農業產業結構升級，加快農村城鎮化的進程。“好銀行”規劃還提出“陽光經營，創新服務，快樂成長”的企業文化理念，陳耀芳在對農民兄弟傾注關懷的同時，也在追求一種旨在與社會、股東、員工共同成長、共同快樂的和諧樂園！而陳耀芳和他領導的鄞州銀行的“和諧使者”就是他和他的同事們精心呵護的蜜蜂卡和蜜蜂系列產品。至此，筆者仿佛看到，陳耀芳和他的同事們正化作一只只蜜蜂，攜帶著他們辛勤釀制的甜蜜和快樂飛向鄞州的千家萬戶。

2006年，陳耀芳在理論上的探索也結出新的果實。1月2日《金融時報》理論前沿版大篇幅刊登出他的《農村合作銀行突破資本約束困境的途徑及政策探討》一文，文中對農合行問題的診斷和針對性極強的“藥方”反映出他把握農信社之日益深厚的力道和睿智。

藥方之一：農村合作銀行應建設與其合作制特征相適應的分紅文化。

藥理：

農村合作銀行是以合作制為基礎，同時吸收了股份制精華，具有現代銀行經營管理特征，符合“三農”發展要求的農村金融合作機構。主要是基于服務“三農”、服務社區、服務中小企業的經營定位，基于最小化制度變遷成本而建立的。這種新型合作金融制度在法人治理結構上的特征就是以體現合作制內在要求的民主管理為基礎，以體現股份制內在要求的股權管理為重要內容。其參與者的基本需求是“金融服務”，其次才是“投資回報”。所以農村合作銀行在盈余分配上應注重考慮積累、補充資本金以增強自身實力，而不應過多地強調投資回報，以免陷入“分紅陷阱”。

藥方之二：國家對農村合作銀行的社會性功能應有相應的補償措施。

藥理：

農村合作銀行是國家扶持“三農”發展這一基本國策的有效載體，按照“兩個趨向”的論斷來認識，扶持農村合作金融機構的穩健發展就是扶持“三農”發展并直接作用于農村社會的穩定與和諧。鑒于其歷史包袱重、起點低、基礎薄弱的現狀和經營農業成本高、收益低、風險大的行業特征，國家有必要對農村合作銀行：（1）免征所得稅、減征營業稅。改以營業收入、盈余的一定比例提取法定風險撥備（可與現行稅負基本相等，法定風險撥備計入一般準備），以構建穩健的農村金融體系，提高農村合作銀行支農能力；（2）對農村合作銀行收回已核銷（含已置換）的壞賬貸款允許直接計入一般準備。

藥方之三：監管部門對農村合作銀行應制訂有別于純商業性金融機構的監管標準。

藥理：

農村合作銀行在經營定位、服務對象、資本補充渠道等方面與商業銀行存在著顯著的差異，其經營特色和資產的風險與商業銀行迥異，以《中華人民共和國銀行業監督管理法》來監管農村合作銀行，可能會誤導農村合作銀行的價值取向和發展取向。銀監會有必要出臺適用于農村合作銀行的資本充足率管理辦法，逐步開放農村合作金融市場，鼓勵包括民間資本在內的各類社會資本進入農村金融領域，既達到培育國內銀行業多元化發展的目的，也能起到繁榮農村金融、支持“三農”發展的功效。

適用于農村合作銀行的資本充足率管理辦法有三個顯著要點。第一，在資產風險權重的設計上鮮明地體現農村合作銀行與商業銀行的差異，至少要保證涉農貸款權重低于類似商業貸款。因為涉農貸款小額、分散的特征和我國農村普遍有“父債子還”的傳統意識，在這一背景下，涉農貸款的風險相對是較低的。第二，明確資格股的資本屬性。農村合作銀行的一個重大創新即在股權結構中區分了資格股與投資股，資格股作為入股者享受金融服務的門檻，也體現其合作制的本質特征，因此應明確將資格股計入附屬資本。而且由于銀行資本不足或經營虧損時不得退股，清算順序僅在投資股之前，其資本品質高于高等級次級債次于投資股等。第三，允許、鼓勵農村合作銀行發行次級定期債務以緩解改制后業務發展迅速與資本金補充渠道單一的矛盾。陳耀芳堅信，上述藥方能夠在尊重并符合巴塞爾委員會的有關規定的前提下，有效地解決農村合作銀行資本約束“瓶頸”，有利于培育一個更加健康的農村合作金融市場。

陳耀芳正繼續將鄞州銀行引向一個新的高度和境界。他也希望繼續為中國中小銀行的改革和發展奉獻“點石”之作。

責任編輯：柯 丹

后記：關注鄞州銀行、關注陳耀芳起因于困惑央行、銀監會領導為什么屢屢關注并高度評價一家資產區區一二百億的小銀行？原央行行長戴相龍于2001年就鄞州銀行的發展軌跡留言：“步步高進的三步走發展模式。”原銀監會主管農村金融改革的副主席李偉在2003年稱贊陳耀芳和他領導的鄞州銀行具有“可敬的改革精神，可貴的創新意識，可贊的探索勇氣”。現任銀監會主席劉明康在2006年5月份視察該行時更是對他們服務新農村、創建好銀行的規劃贊賞有加。實地采訪后，筆者也頓悟：是的，山不在高，水不在深，人則不在于居廟堂還是處江湖。