論收益衡量的兩種觀念

　　【摘要】本文在對企業(yè)業(yè)績報告的發(fā)展歷史進行考察的基礎上，分析并總結了收益的確定方法產生的原因以及局限性。以幫助人們科學地預測會計發(fā)展的趨勢，促進我國會計理論和實務的快速發(fā)展。
　　
　　財務會計報告的核心是會計報表，編制會計報表是實現財務會計目標的重要手段。雖然企業(yè)對外報送的資產負債表和損益表共同向會計信息使用者提供決策信息，但是，隨著會計所依存的經濟、法律、政治和社會環(huán)境的變化，在不同時期人們關于收益衡量的觀念并不相同。可見，會計環(huán)境的變化導致人們對會計信息的需求發(fā)生變化。企業(yè)的業(yè)績報告有時強調資產負債表的主導地位，有時則以損益表為重心，前者意味著企業(yè)收益的確定遵循收入費用觀，后者則是遵循資產負債觀。
　　
　　一、兩種收益觀的主要觀點
　　
　　收益的衡量有兩種基本方法，即收入費用法（Revenue-Expense Approach）和資產負債法（Asset-Liability Approach）。
　　（一）資產負債觀
　　是根據資產負債法確定企業(yè)的收益。資產負債法是指直接用企業(yè)的資產和負債之量度來確定收益的方法，也稱財產法。在這種方法下，收益是企業(yè)在某一期間內資產增加的凈額，即“本期凈收益=期末凈資產－期初凈資產=凈資產增加”，這樣，收益的計算就轉化為期初和期末資產和負債的計量。財務會計報表的其它要素，如業(yè)主權益、收入、費用、利得和損失，則是通過資產和負債的增減變動來確定的。可見，在資產負債觀下，收益的衡量不需要考慮實現問題，只要企業(yè)的凈資產確實增加了，就應該作為收益的內容之一予以確認。在企業(yè)資產凈值或業(yè)主產權的增加額中，不僅包括收入與費用的差額，而且還包括資產置存收益。當然，因所有者的投資或向所有者分配利潤而造成凈資產的減少，不包括在收益之中。
　　（二）收入費用觀
　　是根據收入費用法確定企業(yè)的收益。在這種觀念下，收益被認為是企業(yè)將相關成本（包括諸如折舊等費用的主觀分配）和所確認收入相配比后的結果。資產或負債的變動是由收入與費用的變動引起的，它們是本期收益確定后的余額。由于“期末凈資產=期末資產－期末負債=期初所有者權益+收入－費用”，所以收益的計算就轉化為收入和費用的確認、計量和配比。收益表和資產負債表各項目之數據受控于收入確認和費用配比之后的結果，這種確定收益的方法稱為收入費用法，也稱收益表法。在收入費用法下，只確認由經濟業(yè)務帶來的現實收益，而不確認資產持有利得等未實現收益。
　　
　　二、兩種收益觀念的歷史演進
　　
　　（一）收益確定之資產負債觀的形成
　　從會計發(fā)展的歷史來看，資產負債觀的出現早于收入費用觀。早期的會計報表側重于對資產和負債的反映，并把它作為確定收益量度的主要基礎。原因是：1.早期的企業(yè)組織簡單、資本來源單一、生產經營條件簡陋、長期耐用資產很少，商人們的經營活動大多是單獨的和互不關聯的，且他們的合伙都屬于短期貿易，盈利計算只需要在一次性貿易或合伙經營期結束時進行。財產委托經營方式出現以后，委托人也只是關注其財產的完整和增值，對于保值、增值的過程和手段并不重視，實務中出現了盤點存貨和編制財產目錄（properties inventory）的方法。由于沒有持續(xù)經營的企業(yè)，也沒有會計分期概念，會計記賬的目的主要是為了反映和控制業(yè)主所經營的資產而非利潤，更沒有為了精確計算收益而規(guī)定的資產計價和攤銷制度。2.十五世紀至十九世紀上半葉，復式簿記在歐洲大陸廣泛傳播，會計分期的觀念逐漸形成，人們開始懂得按年度終了進行結賬和計算損益的合理性，并認為定期編制財產目錄既便于對期間損益進行計算，又可用于掌握和控制全部財產。收益的計算通過盤存、比較經營結束時與開始時的財產物資數量、價值增減變動來進行，只要某一期末的財產數額超過了該期期初的財產數額，就說明企業(yè)有一定的盈利能力，即“利潤=期末財產－期初財產”。在這個時期，商品經濟仍不發(fā)達，獨資和合伙企業(yè)是較普遍的企業(yè)組織方式，所以賬務處理以業(yè)主權益為重點，人們沒有認識到收益才是資產增值的原因，從而造成人們只關心資產和負債的情況。3.二十世紀以前，歐美國家無論是政府借款還是商業(yè)借款，多以短期借貸為主。受傳統觀念的影響，人們認為企業(yè)擁有充足的資產就具有強的償債能力，其貸款就是安全的，所以債權人對資產（尤其存貨）的變現能力給予了極大的關注，并且把注意力較多地集中在與企業(yè)償債能力密切相關的資產計價方法上。如當時在實務中形成的成本與市價孰低法，受穩(wěn)健性慣例的影響至今仍然流行。總之，這一時期的資產負債觀的重要地位表現得十分明顯，“會計、法律和經濟文獻中……學術權威們都同意收益就是‘資產凈值增加’的概念”。（George O May，1950）
　　（二）收益確定之收入費用觀的形成
　　資產負債觀直接關注的是資產和負債的計量和呈報，收益之量度主要取決于資產和負債的計量，收益及其構成要素均處于從屬地位的概念。二十世紀后，隨著社會經濟發(fā)展狀況、人們會計觀念及其法律規(guī)定等環(huán)境的變化，這一觀念受到越來越多地沖擊，收入費用觀則逐漸占據了主導地位。發(fā)生這一變革的原因主要是：1.十九世紀工業(yè)革命的成功和生產技術的改進，使得工商企業(yè)的規(guī)模和經濟業(yè)務的數量日趨龐大。二十世紀30年代左右，“持續(xù)經營”概念的產生、股份公司以及其資本結構的復雜化在西方國家紛紛出現，企業(yè)的投資者越來越多，股票投資投機之風日盛，資本市場也越來越多地關注公司的收益指標。人們需要定期計算收益以作為支付股利的基礎，而計算某一特定時期所獲得的收益，自然就會引起應計和遞延記賬制度的產生。由于收益表中的數據反映了相關利益集團間的直接利益從而更加引起了人們的重視，有關方面對公司財務信息的興趣點由償債能力移至獲利能力。2.在二十世紀20——30年代的危機發(fā)生之后，西方國家加強了對經濟活動的管制，健全各種經濟法規(guī)。稅法不再以財產稅為主而是以企業(yè)所得稅為主。所得稅以企業(yè)收入或凈利潤為應稅對象，稅金的計算需要依靠收益表中的數據，這使人們認識到以收入費用法計算收益的重要意義。3.二十世紀40年代，企業(yè)規(guī)模和資本結構發(fā)生了更深刻的變化，尤其是股東日益分散，企業(yè)的經營活動基本上由股東集團聘任的專職經理來控制。隨著委托代理關系的深入發(fā)展，受托責任人的地位不斷突出并逐漸成為會計信息的最重要使用者之一。受托人希望更多地了解企業(yè)的經營運作效果，以此作為管理決策的依據，委托人不僅關心企業(yè)的股票價格，而且還關注每股獲得股利的水平，并以此作為評價受托人工作業(yè)績的基礎。會計核算和會計報告自然要把所有者投資（業(yè)主權益）和企業(yè)收益及其分配作為重點，會計也逐漸從以所有人（即財產委托人）為中心轉變?yōu)橐源砣藶橹行模骖櫸腥说臅嬆Ｊ健Ｊ杖胭M用觀的重要性自然顯著地上升且超過了資產負債觀，收益表取代資產負債表而成為財務會計的“核心問題”。著名的會計學家利特爾頓就把收益及其報告概括為會計的“重心”（center of gravity），“收益表才能反映企業(yè)經營活動是成功還是失敗這個主題……所有利益集團在大部分情況下最需要的重要信息只能由系列的收益表來提供”。（A·C·Littleton，1953）另外，20世紀中期，美國企業(yè)不再像過去那樣熱衷于以短期借貸為主的融資方式，而是更傾向于使用發(fā)行股票和債券的長期資金籌集形式。人們開始意識到資產負債表所揭示的企業(yè)償債能力并不全面，因為企業(yè)只有在破產清算時才會直接以長期資產等來償還債務。在持續(xù)經營的情況下，企業(yè)的收益才是按期償還債務的安全保障。對此，收益衡量之收入費用觀要比資產負債觀更能幫助分析企業(yè)的長期償債能力，更利于其進行有效的投資決策、信貸決策和其他相關經濟決策。這個時期，會計采用歷史成本/名義貨幣計價模式，收益確認采用的是“收入費用觀”，收益表的核心地位非常明顯。
　　
　　（三）資產負債觀逐漸取代收入費用觀
　　從20世紀70年代起，世界性的通貨膨脹和經濟蕭條帶來的信用危機，擊垮了許多曾經飛速發(fā)展的公司。會計上長期堅持的幣值穩(wěn)定假設和歷史成本原則，造成企業(yè)前后會計期間會計信息的不可比，使財務報表無法反映企業(yè)真實的財務狀況和經營成果，給會計信息使用者的經濟決策帶來了嚴重影響。尤其是70年代中期，隨著以技術為主導的知識經濟時代的到來，企業(yè)持續(xù)經營的重要條件開始轉向對技術的開發(fā)、利用和對人才的爭奪，人們對會計信息的需求也發(fā)生了根本性的變化。人力資源等無形資產在企業(yè)總資產中的比例大大提高，有形資產的比重相應下降。尤其是隨著衍生金融工具的出現和大量使用、投融資環(huán)境的日益復雜化，投資者不僅關注企業(yè)現在的經營業(yè)績，更加關心其所擁有的資產的狀況。因為資產的規(guī)模、質量和結構反映了企業(yè)潛在的創(chuàng)利能力以及未來的發(fā)展趨勢
　　但是，以收入費用觀確定收益的結果是使企業(yè)資產負債表中的項目不僅包括資產和負債，還包括一些不符合資產或者負債定義的遞延借項（Deferred Charges）和遞延貸項（Deferred Credits），從而使資產負債表成了收益表的副產品，影響了資產負債表所反映信息的質量。因此，近年來要求對這種片面強調收益表而忽視資產負債表的狀況進行局部改良的呼聲越來越高，對資產負債觀的重視重新抬頭。20世紀70年代末，“FASB在著手起草概念框架時，又開始運用資產負債觀念來決定收益……”。（魏明海，2001）例如，FASB在其第2輯《財務會計準則公告》中，就要求將研究與開發(fā)支出作為當期費用而不應作為資本性支出。2001年改組的新國際會計準則理事會，在準則制定理念上也有一個明顯的變化，即強調資產負債觀的重要意義，并提出對現行收益表的格式和內容進行改革（轉向全面收益表），目的是使資產負債表更加真實、公允地反映企業(yè)資產、負債和所有者權益情況，使企業(yè)的業(yè)績報告從更深層次上關注凈資產的計價。因為資產和負債才是企業(yè)所實際擁有或者控制的資源，只有凈資產價值的增加才反映企業(yè)所賺得的收益；反之，則表明企業(yè)出現了虧損。依據這種理念，傳統的歷史成本模式下受實現原則所限制而不能確認的很多內容，如物價變動或自創(chuàng)商譽而導致企業(yè)資產或盈利能力的實質上的變化，就可以成為收益的一個組成部分。顯然，收益衡量之資產負債觀不僅是提高了會計信息的質量，還增強了會計信息的有用性。
　　
　　三、我國新《企業(yè)會計準則》凸現資產負債觀
　　
　　目前，我國業(yè)績報告仍然強調收入費用的配比，收益計量模式依照收入費用觀。資產、負債的計價沒有完全采用公允價值或現行市價，大部分資產負債項目仍按歷史成本計量，使得大量缺乏客觀證據而對投資者來說可能極為有用的信息，不能確認為損益。由于收入費用觀強調收入和費用的匹配，而那些不符合配比原則要求但又對企業(yè)的收入或費用產生影響的項目，將作為跨期項目暫記到資產負債表中去（如資產負債表中的各種待攤費用、遞延支出等），導致利潤表中大部分營業(yè)成本及其期間費用來自于按歷史成本計價的資產項目的攤銷，使得資產負債表成為前后兩期收益表的過渡或中介，大大降低了資產負債表的質量。
　　2006年2月15日，我國頒布的新《企業(yè)會計準則》有了一個全新的變化。如《企業(yè)會計準則》第35條規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生的支出不產生經濟利益的，或者即使能夠產生經濟利益但不符合或者不再符合資產確認條件的，應當在發(fā)生時確認為費用，計入當期損益。企業(yè)發(fā)生的交易或者事項導致其承擔了一項負債而又不確認為一項資產的，應當在發(fā)生時確認為費用，計入當期損益。”《企業(yè)會計準則》第43條規(guī)定在對會計要素進行計量時，除了采用歷史成本，還可以采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量屬性。這些規(guī)定彰顯了將資產負債觀作為財務報告活動之基本導向的理念，凸現了人們對資產質量的關注。如根據第35條，企業(yè)籌建期間發(fā)生的開辦費、固定資產的大修理費、企業(yè)內部研究開發(fā)項目研究階段的支出將不予以資本化或作為跨期項目，而是直接計入當期損益。因為，企業(yè)發(fā)生的這些費用實質上是一種沉沒成本，不能再收回，如果把這樣的費用項目繼續(xù)留在資產負債表中就會降低會計信息的有用性。
　　需要注意的是，盡管新《企業(yè)會計準則》對會計要素進行計量的屬性有所突破，但公允價值如何合理地確定，如何兼顧會計信息的可靠性要求等，仍是在資產負債觀下亟需解決的問題。