建立中國現代應收賬款公示系統

發展應收賬款質押，對我國經濟和持續發展有著重要的意義，一個現代化的應收賬款公示系統對于應收賬款質押業務的發展來說是一個不可或缺的保障。

《中華人民共和國物權法》（以下簡稱《物權法》）的出臺，對于國內商業銀行開展應收賬款融資業務具有重大的現實意義，因此我想就中國人民銀行牽頭建設的應收賬款抵押登記系統談一些個人的看法。

應收賬款質押融資的現實意義

于3月16日第十屆全國人大五次會議通過的《物權法》，與1995年頒布的《擔保法》相比，擴大了可用于擔保的財產范圍，并明確規定，應收賬款可以被質押，這一點有著十分重要的現實意義。

首先是有利于解決中小企業融資難問題。我國《擔保法》未將應收賬款列為可質押物范圍，應收賬款債權人的權利缺乏充分的法律保障，由此抑制了金融機構發放貸款的積極性。與此問題相伴的是我國中小企業融資難問題長期難以得到有效解決。中小企業的發展早已引起我國政府和社會的關注，《中華人民共和國中小企業促進法》、《國務院關于鼓勵、支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》等法律、政策文件都體現了促進中小企業發展的精神，其中解決中小企業的融資問題是促進中小企業發展的關鍵。調查顯示，銀行貸款是中小企業外延融資主要渠道之一，而擔保物不足是小企業信貸受到限制的主要原因。我國中小企業總資產當中，大約60％是應收賬款和存貨等動產，不動產財產很有限，因此允許應收賬款質押，對于改善中小企業融資狀況具有深遠的現實意義。

有利于推動金融創新。發展動產擔保有利于拓展金融寬度，金融寬度是衡量金融發展程度的重要指標。當前中國金融發展面臨金融創新少，金融寬度不足的問題，這與我國動產擔保制度薄弱有很大的關系。以應收賬款融資為例，由于擔保法不能提供應收賬款擔保的法律支持，金融產品的創新就會由于缺少法律的保障而難以推行。由于法律限制，應收賬款擔保融資介于商業信用和銀行信用之間，而商品市場與金融市場的信用鏈條斷裂，使得信用無法充分流動，極大的阻礙了我國金融效率的提高和實體經濟的發展。發展動產擔保有利于推動金融創新，大大拓展金融寬度。

緩解不動產擔保貸款集中對經濟產生的影響。在中國擔保法框架下，企業融資高度依賴于不動產擔保，其結果已經在一定程度上影響了經濟的協調發展。一是加劇了擔保資源的稀缺程度，使融資環境，特別是貸款環境日趨緊張；二是企業高度依賴不動產擔保，刺激房地產價格不斷升高；三是金融依賴房地產，房地產成為銀行的主要間接資產，加大了銀行風險；四是缺少不動產的中小企業融資難。發展動產擔保有利于緩解不動產擔保貸款集中的影響，促進經濟協調發展。

符合國際通行做法，有利于提高我國商業銀行的競爭力。允許應收賬款擔保融資已經成為國際主流趨勢。根據世界銀行對全球130個國家和地區的調查，83％的國家和地區支持應收賬款融資，應收賬款融資在國際貿易中的應用非常普遍，聯合國國際貿易法委員會已經頒布了《2001年聯合國國際貿易中應收賬款轉讓公約》。《物權法》允許應收賬款擔保融資，增加了我國商業銀行信貸業務品種，適應了經濟發展的需求。

綜上所述，發展應收賬款質押，對我國經濟和持續發展有著重要的意義，不僅有助于盤活企業目前以應收賬款形式存在的5.5萬億元的沉淀資金，而且緩解了企業，特別是中小企業融資難的問題，增強了銀行的競爭能力，有利于整個金融市場的繁榮。

應收賬款質押系統的建設情況

法律規定應收賬款可以質押后，登記制度是開展應收賬款質押業務，避免重復質押，降低業務風險不可缺少的配套措施?！段餀喾ā返?88條賦予信貸征信機構辦理應收賬款處置登記的職責，在全國人民代表大會常務委員會法制工作委員會編寫的《中華人民共和國物權法釋義》中，已經明確目前我國的信貸征信機構，就是指中國人民銀行的信貸征信中心。

根據法律的規定，人民銀行征信管理局和征信中心正在積極牽頭建設應收賬款登記系統。目前該系統的建設情況有以下幾個方面：

第一，根據物權法建設高效便捷的電子化登記系統。應收賬款處置的關鍵問題是如何使其對第三方產生效益，以妥善保護債權人、出資人和第三人的利益。物權法采用了書面合同加登記的方法，充分考慮登記所具有的較強的公示性，有利于第三人迅速了解應收賬款存在的情況，更能夠保護債權人和其他人的利益。我們目標就是在現有法律框架內，接近國際動產最新做法，建成以互聯網為基礎，高效、便捷、低成本的征信登記系統，以滿足用戶的需求，促進應收賬款質押業務的發展。在物權法草案七審稿審理出臺之前，征信管理中心已經開展了應收賬款擔保融資的調研工作，征求了各個專家的意見，并提出充分利用企業征信系統資源建立全國統一集中的應收賬款質押登記系統的思路。我們同時組織業務小組先后在北京、浙江、湖北、海南、四川等地進行調研，與國家相關機構和企業進行討論，聽取各方面意見?！段餀喾ā穼徸h通過之后，我們組織相關商業銀行業務部門建立了應收賬款信用登記系統建設支持小組，調動各方面的力量集思廣益。目前我們正在完善登記系統的業務需求，同時應收賬款質押登記管理辦法正在起草，將來會以人民銀行令的形式發布。目前人民銀行征信中心的工作主要有兩個：一個根據企業需求做軟件的設計；第二個依據《物權法》正在起草人民銀行關于應收賬款質押登記公示系統的管理辦法。

第二，學習國際經驗，建設符合國際先進理念的動產擔保登記系統。電子化的擔保物權登記系統，國內尚無先例，北美、東歐、新西蘭等國家，從上個世紀就開始進行動產擔保登記系統改革。在登記系統原則、基礎架構等層面，用戶管理、登記規則等方面，國外經驗都給了我們有益的啟發。世界銀行、外國投資服務局和國際金融公司也給予了必要的幫助。

總而言之，物權法規定應收賬款可以質押，并由人民銀行牽頭建設應收賬款質押登記系統，這對解決中小企業融資問題具有深遠的意義。在社會各界的幫助下，中國人民銀行可以建成全國應收賬款質押登記系統，從而為應收賬款質押融資提供現代化的服務。

(作者系中國人民銀行征信管理中心主任)