市場開放后銀行業(yè)的競爭戰(zhàn)略

SWOT矩陣?yán)碚撌鞘袌龇治鲅芯亢筒呗詫W(xué)的主要分析理論之一，本文借助于該理論對市場開放后我國商業(yè)銀行發(fā)展的競爭戰(zhàn)略進(jìn)行分析。

內(nèi)部環(huán)境因素分析

與外資銀行相比，我國商業(yè)銀行經(jīng)過一系列改革和發(fā)展，目前在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和市場占有、客戶基礎(chǔ)和保障、政府的支持等方面具備優(yōu)勢，但同時(shí)也面臨冗員過多、不良資產(chǎn)比例仍居高不下、金融創(chuàng)新和盈利能力有待提高等問題。

優(yōu)勢及強(qiáng)項(xiàng)（Strengths）

營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和市場占有的優(yōu)勢。經(jīng)過數(shù)十年的經(jīng)營和布局，與外資銀行比較，我國商業(yè)銀行在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上具有先天優(yōu)勢，形成了遍布城鄉(xiāng)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)體系（表1），這為中資銀行拓展金融業(yè)務(wù)與服務(wù)空間、擴(kuò)大影響力和覆蓋面奠定了良好的基礎(chǔ)。此外，我國商業(yè)銀行發(fā)展迅速的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)還延伸了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上的物理空間，進(jìn)一步奠定了網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢。截至2006年上半年，全國141家商業(yè)銀行中，48家開設(shè)了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，企業(yè)和個(gè)人網(wǎng)銀注冊用戶總數(shù)已經(jīng)達(dá)到7100萬戶，網(wǎng)上交易總額達(dá)到93.4萬億元。與之相比，外資銀行則要遜色許多。截至2006年12月底，在中國注冊的外資獨(dú)資和合資法人銀行業(yè)機(jī)構(gòu)只有14家，同時(shí)存在200家外資銀行分行和79家支行，242家代表處。外資銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少，辦理業(yè)務(wù)并不便捷。從市場占有方面來看，2001年外資銀行剛進(jìn)入中國時(shí)，其市場份額占中國銀行業(yè)資產(chǎn)份額的1.78%。但加入WTO五年過渡期結(jié)束以后，外資銀行占中國銀行業(yè)的市場份額仍只有1.89%，國內(nèi)銀行以絕對優(yōu)勢領(lǐng)先。

客戶基礎(chǔ)和保障優(yōu)勢。國內(nèi)商業(yè)銀行長時(shí)間的延續(xù)經(jīng)營，已經(jīng)培育了特定的客戶群體和一定的忠誠度，基本上能夠滿足居民的金融需求，可以較為方便地提供除人民幣存貸款和匯兌業(yè)務(wù)外的信用卡、基金代銷、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)代理和日常生活相關(guān)的各種費(fèi)用繳納服務(wù)，擁有相對穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。可以預(yù)料，中國持續(xù)的工業(yè)化、城市化浪潮還將為國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供可靠的客戶資源。而外資銀行因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)稀少和通過設(shè)置服務(wù)門檻對客戶事實(shí)上的歧視，以及業(yè)務(wù)審批效率的低下，短期內(nèi)無法擁有像中資行那樣相對完整的產(chǎn)品線的現(xiàn)實(shí)，將使它們在競爭中顯出下風(fēng)。

品牌提升和國際競爭能力逐步增強(qiáng)的優(yōu)勢。我國一些大型銀行在經(jīng)歷一系列的剝離不良資產(chǎn)、注資重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市等大動作后，經(jīng)營利潤大幅好轉(zhuǎn)，發(fā)展和競爭能力得以提高，在國際銀行界的形象也得到一定程度的改善，消費(fèi)者認(rèn)同度逐漸增加。根據(jù)國際上著名的信用評級機(jī)構(gòu)穆迪發(fā)布的《2006年中國銀行體系展望》的報(bào)告，在對中國銀行業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力、監(jiān)管、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行了綜合評價(jià)和展望后，提升了我國銀行業(yè)的總體評價(jià)級別，這顯示了中資銀行總體狀況和競爭能力的改善。

政府支持的優(yōu)勢。無論是國有商業(yè)銀行，還是新興的城市商業(yè)銀行，以及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等，都不同程度的在各方面得到各級政府的強(qiáng)有力支持。可以預(yù)料，盡管我國已經(jīng)履行承諾開放銀行業(yè)市場，但出于審慎監(jiān)管和金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位等考量，各級政府仍會在適當(dāng)時(shí)候出手支持商業(yè)銀行的運(yùn)營，并可能在對外資銀行在業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管要求等方面進(jìn)行一定的限制，這客觀上為國內(nèi)商業(yè)銀行的快速成長營造了一個(gè)相對寬松的氛圍。

劣勢及弱項(xiàng)（Weaknesses）

冗員嚴(yán)重，人力資源管理水平低。歷史原因?qū)е挛覈虡I(yè)銀行從業(yè)人員較多，管理層次多，機(jī)構(gòu)臃腫，盡管順應(yīng)于重組和上市進(jìn)行了一些機(jī)構(gòu)的撤并，但與國際先進(jìn)活躍銀行相比，國內(nèi)銀行在人力資源的合理配置上仍差距不小，適應(yīng)領(lǐng)先銀行發(fā)展的人力資源激勵、考核、培訓(xùn)和退出機(jī)制并未完全建立。這在外資銀行全面搶灘國內(nèi)市場，基于縮短時(shí)間、降低成本和文化融合等考慮實(shí)行人才本地化戰(zhàn)略，正在增加對人才爭奪的背景下，中資銀行面臨挑戰(zhàn)。

不良資產(chǎn)問題依然困擾國內(nèi)銀行，案件多發(fā)的局面難以得到有效遏制。截至2006年12月份，我國境內(nèi)商業(yè)銀行（含外資銀行）不良貸款總額為12549.2億元，不良貸款率為7.1%。其中，國有商業(yè)銀行不良貸款余額10534.9億元，不良率9.2%，股份制商業(yè)銀行不良貸款余額1168.1億元，不良率2.8%，城市商業(yè)銀行不良貸款余額654.7億元，不良率4.8%，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額153.6億元，不良率5.9%。而外資銀行不良貸款余額僅為37.9億元，不良貸款率0.8%，我國商業(yè)銀行處置和防范不良資產(chǎn)的任務(wù)仍較重。同時(shí)，我國商業(yè)銀行還深受各類案件的影響，2006年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生各類案件1085件，其中百萬元以上大案273件，防范風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)內(nèi)部控制的任務(wù)嚴(yán)峻。

收入結(jié)構(gòu)不合理，贏利水平有待進(jìn)一步提高。在我國，利差構(gòu)成中資商業(yè)銀行的重要收入和盈利來源，利息收入占資產(chǎn)的比重為2.2%，這與世界前五大銀行2.1％相比差距不大；但在非利息產(chǎn)品收入占資產(chǎn)比重這一指標(biāo)上，中資銀行為0.45%，外資銀行是1.7％，差距明顯。同時(shí)，國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達(dá)到80%，而我國非利息收入占比最高的銀行也不到30%，還有相當(dāng)多的商業(yè)銀行非利息收入占比在10%左右徘徊。近十年來，全球商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)正由傳統(tǒng)的利息收入為主向由非利息收入為主的方向轉(zhuǎn)變，這顯示未來銀行的競爭在很大程度上將圍繞中間業(yè)務(wù)展開，非利息收入比重的增加是銀行提升贏利水平、增加競爭力的重要途徑。而內(nèi)地銀行贏利能力與國際大銀行相比仍不夠突出（表2），這在銀行業(yè)市場開放，外資銀行業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營地域放開后是中資銀行一道難解題。

金融創(chuàng)新不足，風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下。受制于分業(yè)經(jīng)營和監(jiān)管等限制，我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的層次目前較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，技術(shù)含量不高，吸納型和模仿型創(chuàng)新較居多，自主式創(chuàng)新較少。而外資銀行在金融創(chuàng)新方面則表現(xiàn)逼人，尤其在金融衍生品業(yè)務(wù)、代客理財(cái)、設(shè)立基金公司、資產(chǎn)證券化、銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等方面優(yōu)勢明顯。在重要的風(fēng)險(xiǎn)管理方面，我國目前既沒有發(fā)達(dá)的金融衍生品市場供商業(yè)銀行對沖信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，也缺乏成熟的資產(chǎn)證券化市場為商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)提供平臺，商業(yè)銀行多是被動承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，利用自身盈利或資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，在風(fēng)險(xiǎn)管理文化和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具方面存在較大差距，風(fēng)險(xiǎn)管理水平受到極大限制。

外部環(huán)境因素分析

人口紅利等引致的經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)的增長，以及不斷增長的金融服務(wù)需求和市場開放后各類正向激勵效應(yīng)，為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了無限契機(jī)。但與此同時(shí)，競爭加劇引起的客戶流失，業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊和過度監(jiān)管等，將可能阻礙中資商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展。

機(jī)會(Opportunities)

宏觀經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展為中資銀行的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的支撐。中國的改革開放政策和特殊人口紅利現(xiàn)象的存在，使1978～2006年間GDP平均增長9.7％，過去四年經(jīng)濟(jì)尤其以超過10%速度增長。可以預(yù)料，伴以勞動生產(chǎn)率特別是制造業(yè)勞動生產(chǎn)率的加速增長，在全要素生產(chǎn)率顯著提高的同時(shí)，經(jīng)濟(jì)的輻射和各種溢出效應(yīng)將為我國商業(yè)銀行帶來良好的氛圍和支撐。

龐大的市場空間創(chuàng)造的金融服務(wù)需求。我國目前銀行業(yè)市場規(guī)模已達(dá)5萬億美元，并且每年約有14％～18％的存款增長，15％左右的貸款增長，這使我國銀行市場成為全世界銀行業(yè)市場的戰(zhàn)略市場，蘊(yùn)涵著無窮的展業(yè)空間。此外，隨著資本市場發(fā)展的進(jìn)一步深入，全球性流動性過剩衍生出對銀行金融服務(wù)的需求，以及中國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化水平的提高，勞動人口的增長，外國市場對中資銀行的對等開放，這些因素會使中資商業(yè)銀行業(yè)面臨巨大利好。

市場開放后的競爭給我國商業(yè)銀行帶來正向激勵效應(yīng)。隨著銀行業(yè)市場的開放，相對于長期受到政府的隱性保護(hù)、缺乏發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的中資銀行而言，外資銀行在業(yè)務(wù)品種、管理經(jīng)驗(yàn)、信息技術(shù)和營銷手段上的先進(jìn)理念和運(yùn)作模式，將為我國銀行業(yè)提供學(xué)習(xí)和借鑒的最好范本。同時(shí)，中外資銀行在信貸市場的劇烈競爭將有助于從兩方面提升國內(nèi)銀行的篩選水平。一方面可以提高中資銀行對于項(xiàng)目和貸款對象的篩選水平，降低篩選成本，促進(jìn)發(fā)展；另一方面競爭過程也有助于對中資銀行進(jìn)行篩選，并甄別出好的銀行，從總體上提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展水平。

威脅(Threats)

客戶流失的隱憂。按照“二八”定律的思路，銀行的主要利潤來源于優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行在信譽(yù)和服務(wù)質(zhì)量上更有優(yōu)勢，且與分業(yè)經(jīng)營的中國銀行業(yè)不同，外資銀行多能提供更為全面和完備的全能銀行服務(wù)，能夠滿足客戶的多元化金融需求，也更能吸引優(yōu)質(zhì)客戶。銀行業(yè)市場開發(fā)后，外資銀行可能憑借其各方面的領(lǐng)先資源而強(qiáng)化“摘櫻桃”行為，與中資銀行展開對大型跨國公司、集團(tuán)公司、外商投資企業(yè)、國內(nèi)外向型企業(yè)、高科技企業(yè)和富裕個(gè)人等中高端市場的爭奪，中資銀行可能面臨已有客戶群體流失的威脅。

業(yè)務(wù)沖擊加大。可以預(yù)料，外資銀行將利用其熟悉現(xiàn)代銀行經(jīng)營的特點(diǎn)，依賴于其高科技含量的信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺為支撐，在中國市場將國外成熟的金融工具本土化，不僅會在批發(fā)業(yè)務(wù)（如大客戶貸款）和零售業(yè)務(wù)（如個(gè)人消費(fèi)貸款）領(lǐng)域與國內(nèi)銀行直接面對面展開市場的拼搶，而且還將在投資理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、私人銀行、金融衍生業(yè)務(wù)等分市場對中資銀行施加更大壓力。

過度和不適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。銀行業(yè)市場開放以后，出于保證金融體系的穩(wěn)定型和審慎考慮，監(jiān)管部門會加大對整個(gè)銀行業(yè)的監(jiān)管力度，但可能的監(jiān)管過度和監(jiān)管不當(dāng)產(chǎn)生的負(fù)外部效應(yīng)，可能加大中資銀行的運(yùn)作成本，并對未來的多樣化經(jīng)營和金融創(chuàng)新等造成現(xiàn)實(shí)障礙。

基于如上分析，采用SWOT矩陣形式，我們可以對我國商業(yè)銀行面臨的內(nèi)外部環(huán)境因素一目了然（見表3）。

競爭戰(zhàn)略

我國商業(yè)銀行體系由5家大型國有銀行，12家全國性股份制商業(yè)銀行，114家城市商業(yè)銀行和各類農(nóng)村合作商業(yè)金融機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和未經(jīng)改造的農(nóng)村信用社等）組成。由于各自的歷史背景、資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，以及人員素質(zhì)、科技水平、競爭能力等都不相同，在銀行業(yè)市場已經(jīng)開放帶來的新格局下，絕不能采取相同的展業(yè)和發(fā)展戰(zhàn)略，單純圍繞國內(nèi)市場開展低水平的同質(zhì)競爭。而應(yīng)根據(jù)各類銀行的具體實(shí)際，在大方向的指導(dǎo)下，分析自己的業(yè)務(wù)競爭能力，明確各自的市場定位，厘定銀行的發(fā)展策略和文化，并制定相關(guān)的政策和制度，采取差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，有所為有所不為，最終形成與外資銀行和國外銀行競爭的強(qiáng)大合力。

大型國有商業(yè)銀行，重點(diǎn)采取“進(jìn)攻推進(jìn)型”戰(zhàn)略。5家大型國有商業(yè)銀行是我國銀行體系的第一梯隊(duì)，也是國家在金融領(lǐng)域的宏觀性戰(zhàn)略資源，背靠中央政府的支持。目前，工行、中行、建行和交通銀行已經(jīng)成功股改上市，農(nóng)業(yè)銀行股改進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段。這幾家商業(yè)銀行在競爭戰(zhàn)略上應(yīng)該在發(fā)展和穩(wěn)定國內(nèi)市場份額的前提下，參與國際競爭，實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略和全球化布局，大力拓展國外市場，在高層次上和國際先進(jìn)活躍銀行展開競爭。

全國性股份制商業(yè)銀行，重點(diǎn)采取“增長領(lǐng)先型”戰(zhàn)略。12家股份制商業(yè)銀行在創(chuàng)業(yè)階段采取“大企業(yè)、大城市、沿海、沿江”的市場定位戰(zhàn)略，運(yùn)用“拼規(guī)模、上速度、搶大戶”的做法，積累了一批數(shù)量可觀的大中型優(yōu)質(zhì)公司業(yè)務(wù)客戶，從而奠定了良好的市場基礎(chǔ)。在銀行業(yè)市場全面開放的背景下，股份制商業(yè)銀行應(yīng)該充分發(fā)揮其機(jī)制靈活、歷史包袱輕、市場意識強(qiáng)、機(jī)構(gòu)布局相對合理、創(chuàng)新能力強(qiáng)等方面的先天優(yōu)勢，服務(wù)于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。應(yīng)從組織再造、經(jīng)營策略、市場營銷、風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行文化等入手進(jìn)行銀行建設(shè)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和科技投入，開發(fā)和穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)企業(yè)、主流市場、主流客戶等高價(jià)值目標(biāo)客戶群體，培育品牌，成為國內(nèi)市場上與外資銀行競爭的中堅(jiān)力量。

城市商業(yè)銀行群體重點(diǎn)推行“防御突破型”戰(zhàn)略。城市商業(yè)銀行是中國銀行業(yè)的重要組成和特殊群體，基本上都由原來各地的城市信用社改制而成，其區(qū)域性與地方性特征十分明顯。同時(shí)，城市商業(yè)銀行是一級法人，獨(dú)立性較強(qiáng)，決策性的工作在行內(nèi)就可以完成，免去了大銀行繁復(fù)的報(bào)批程序，具有決策鏈短、業(yè)務(wù)創(chuàng)新靈活、能夠快速適應(yīng)市場的優(yōu)勢。但應(yīng)該看到，目前城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開發(fā)和創(chuàng)新、人員素質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量等方面不及大型國有和全國性商業(yè)銀行，并沒有與外資銀行競爭的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力。因而，城市商業(yè)銀行應(yīng)在充分發(fā)揮服務(wù)于城市中小客戶群體和社區(qū)這個(gè)基礎(chǔ)不動搖的同時(shí)，抓住中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的巨大發(fā)展機(jī)遇，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營地域空間，提升經(jīng)營管理績效和市場競爭能力，為推進(jìn)我國城市區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌與協(xié)調(diào)做出貢獻(xiàn)。

以農(nóng)信社為代表的各類農(nóng)村合作商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)推行“扭轉(zhuǎn)發(fā)展型”戰(zhàn)略。我國農(nóng)村金融體制改革正在漸次深入，各農(nóng)村合作銀行機(jī)構(gòu)的定位應(yīng)主要是服務(wù)于“三農(nóng)”的金融組織，推進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步。但應(yīng)看到，以農(nóng)村信用社為代表的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)面臨著管理體制不順，未真正體現(xiàn)合作制，產(chǎn)權(quán)不清、法律地位不明確的困境。同時(shí)，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)底子薄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、客戶群體有限、盈利能力不強(qiáng)，經(jīng)營中虧損嚴(yán)重，資產(chǎn)質(zhì)量差，競爭力十分低下。農(nóng)信社等農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極跟上當(dāng)前農(nóng)村金融政策釋放出較好信號的機(jī)遇和步伐，充分利用國家優(yōu)惠政策，甩脫歷史包袱，輕裝上陣，立足于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和各類農(nóng)戶和中小企業(yè)，不斷探索自我生存和自我發(fā)展的能力，提高核心競爭力，逐步向現(xiàn)代的農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，為新農(nóng)村建設(shè)添磚加瓦。

基于上面的分析，表4歸納了我國各類商業(yè)銀行競爭戰(zhàn)略的SWOT矩陣。在銀行業(yè)市場開放的背景下，我國商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清自我，審時(shí)度勢，明確發(fā)展方向，找準(zhǔn)市場定位，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融扮演重要的角色提供論據(jù)。

（作者單位：中國社科院金融研究所）