中國芯片業(yè)的盛世警言

2006年10月10日，海力士——意法半導(dǎo)體公司8英寸和12英寸超大規(guī)模集成電路項(xiàng)目一期工程在無錫正式竣工投產(chǎn)，主要生產(chǎn)8英寸和12英寸超大規(guī)模集成電路。由此，中國與世界半導(dǎo)體行業(yè)的技術(shù)差距也縮短了5——10年。

這也是迄今為止，中國國內(nèi)投資最大的電子信息產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目海——意半導(dǎo)體在無錫的半導(dǎo)體項(xiàng)目一期工程總投資為20億美元。

而且，一期工程的“馬到成功”，讓海力士有了慶功的底氣。據(jù)了解，伴隨著海——意半導(dǎo)體項(xiàng)目一期工程的竣工，一個(gè)高達(dá)百億美元的龐大增資計(jì)劃已經(jīng)呼之欲出。

但中國在成為半導(dǎo)體投資重地的同時(shí)，投資過熱的情況也頻頻發(fā)生。比如常州納科、南通綠山、昆山德芯幾個(gè)半導(dǎo)體項(xiàng)目或擱淺，或進(jìn)展艱難。已有人將之稱為中國半導(dǎo)體業(yè)大躍進(jìn)后遺癥。

中國的巨大市場

中國芯片業(yè)發(fā)展前景很廣闊，關(guān)鍵在于中國有很大市場，應(yīng)用領(lǐng)域很廣。據(jù)有關(guān)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，全球芯片市場年增長率為10%左右，而中國芯片市場年增長率則在20%以上。

目前，中國是全球第二大芯片消費(fèi)市場，第一大消費(fèi)市場是美國。但由于中國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，缺技術(shù)，缺產(chǎn)品，中國芯片市場的90%以上依賴進(jìn)口。資料顯示，按照銷售額算，國產(chǎn)芯片的國內(nèi)市場占有率不到20%。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，如果去掉國產(chǎn)芯片出口部分，國產(chǎn)芯片國內(nèi)市場占有率不到10%。

2004年中國進(jìn)口芯片為600億美元，是當(dāng)年石油和石油制品進(jìn)口額的1.3倍；2005年進(jìn)口芯片788億美元，比2004年增長34.9%。

正是在這種情況下，國際芯片制造業(yè)加緊向中國轉(zhuǎn)移。

在過去的幾十年里，國際芯片制造加工業(yè)經(jīng)歷了兩次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：20世紀(jì)80年代，從美國轉(zhuǎn)移到了日本，造就了日立、東芝、富士通、NEC等世界頂級(jí)的芯片制造商；20世紀(jì)90年代，韓國與中國臺(tái)灣成為芯片加工制造的主力，并成就了臺(tái)積電、三星等芯片巨頭。

而目前，芯片加工制造業(yè)有向中國轉(zhuǎn)移的趨勢。

2006年7月5日，美國知名半導(dǎo)體企業(yè)LSI Logic宣布將其ZSP數(shù)字信號(hào)處理器部門以1300萬美元現(xiàn)金及股份的價(jià)格出售給芯原股份有限公司。芯原股份有限公司2001年于開蔓群島注冊(cè)成立，其總部位于中國上海，是一家標(biāo)準(zhǔn)意義上的中國公司。而隨著LSI Logic將ZSP業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)售完成，又一項(xiàng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)東遷至中國。

根據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，僅2006年年初以來，將產(chǎn)品線賣給中國企業(yè)，或者將生產(chǎn)線搬遷至中國的項(xiàng)目就有：意法半導(dǎo)體10億美元投資深圳建立封裝測試廠；韓國現(xiàn)代半導(dǎo)體2.3億美元肖建新廠；海力士-意法半導(dǎo)體公司一期工程在無錫正式竣工投產(chǎn)；三星電子在蘇州新增一條半導(dǎo)體組裝線，等等若干大項(xiàng)目。與此同時(shí)，一批新興企業(yè)投資的項(xiàng)目更加不勝枚舉。

業(yè)內(nèi)普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)行細(xì)分化裂變。產(chǎn)業(yè)巨頭將業(yè)務(wù)線向附加值更高端領(lǐng)域發(fā)展，而將增值相對(duì)較低的制造和后端封裝測試工作向發(fā)展中國家，尤其是中國轉(zhuǎn)移。

即使單純從運(yùn)輸成本考慮，芯片制造搬遷到中國也是必然趨勢。

投資的魚目混雜

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國國內(nèi)只有大約58家的芯片生產(chǎn)廠實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，其中8英寸10個(gè)廠，12英寸的只有一個(gè)廠。大部分生產(chǎn)線只能生產(chǎn)微波爐等低檔家電應(yīng)用的芯片。而面對(duì)80%芯片依靠進(jìn)口的局面，中國半導(dǎo)體制造工廠的建設(shè)熱情肯定不會(huì)低下來。

這其中難免魚目混珠。就以來華投資者為例，有些人原來在某行業(yè)、某企業(yè)工作，感到這個(gè)行業(yè)能賺錢，就帶三五個(gè)人回來搞，這一類公司基本以失敗為主。第二類是晶圓代工型的企業(yè)，它自己并不具備完整的品牌和技術(shù)開發(fā)、設(shè)計(jì)能力，失敗可能性也大。

目前，納科在常州建設(shè)8英寸晶圓代工廠和阜康國際在北京林河工業(yè)區(qū)建設(shè)8英寸晶圓代工廠因資金問題先后陷入停工境遇后，最近又有一家在煙臺(tái)興建12英寸晶圓生產(chǎn)線的企業(yè)——美國森邦集團(tuán)被指在華涉嫌欺詐。

事實(shí)上，很多規(guī)模上不去，或者資金短缺的項(xiàng)目會(huì)陸續(xù)停掉，中國第一輪半導(dǎo)體制造業(yè)大躍進(jìn)的后遺癥開始病發(fā)。

一些地方投資建設(shè)的小規(guī)模半導(dǎo)體制造工廠即使建成投產(chǎn)，其收回投資的機(jī)會(huì)也非常渺茫。

擁有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)和巨大產(chǎn)能的歐美、日本和中國臺(tái)灣，出于政治目的，對(duì)中國芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一直給予限制。

由于缺乏資金、合作伙伴和制造經(jīng)驗(yàn)，未來幾年，半數(shù)以上甚至60%的中國半導(dǎo)體廠將走向失敗。

而中國涉足液晶面板制造的幾個(gè)樣本，大家都已經(jīng)看到了，大部分處于技術(shù)、資金樣樣缺的狀態(tài)，當(dāng)國外面板大廠已經(jīng)開始上七代八代線的今天，中國收購過來的五代線還沒有真正實(shí)現(xiàn)贏利。僅此而言，芯片產(chǎn)業(yè)是否需要快速發(fā)展，還是一個(gè)值得探究的命題。

甚至有專家不認(rèn)同存在芯片產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移規(guī)律，理由為，芯片生產(chǎn)中的固定成本，主要是材料和生產(chǎn)設(shè)備的攤銷，不論國外線還是國內(nèi)線，這個(gè)固定成本是很一致的，基本與成品率，芯片面積大小成線性關(guān)系，中國人力資源質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的優(yōu)勢不能得到發(fā)揮。

制造芯片的最主要原料是石英，十分廉價(jià)。但它變?yōu)樾酒a(chǎn)品后，其價(jià)值便會(huì)陡升，一個(gè)貴一點(diǎn)的芯片可以賣到100美元左右。芯片產(chǎn)業(yè)可以帶動(dòng)包括化工、材料、設(shè)備制造、電子等在內(nèi)的龐大產(chǎn)業(yè)鏈，因而芯片產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中還扮演著“倍增器”的角色。在中國，每1元人民幣的芯片產(chǎn)值可以帶動(dòng)10元電子產(chǎn)品產(chǎn)值，并創(chuàng)造100元國內(nèi)生產(chǎn)總值，因此它對(duì)一個(gè)地區(qū)乃至一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要戰(zhàn)略意義。

但另一方面，筆者認(rèn)為各地紛紛投產(chǎn)芯片生產(chǎn)線是政績工程，因?yàn)榻ㄔO(shè)芯片生產(chǎn)線投資龐大，政績易于彰顯，使得各地方政府都熱衷引進(jìn)，消耗大量政府投資，嚴(yán)重削弱了對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)其他環(huán)節(jié)的扶持力度。而國內(nèi)芯片生產(chǎn)線普遍存在產(chǎn)能過剩的問題，是因?yàn)樗麄兊闹饕訂卧趪猓ㄒ话阏?0%-70%），和技術(shù)一樣，生產(chǎn)線的利用率也是受限于人，而國內(nèi)的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)還很少，不能有效利用起國內(nèi)生產(chǎn)線的產(chǎn)能。

資金的致命門檻

半導(dǎo)體是一個(gè)永遠(yuǎn)都“缺錢”的行業(yè)，芯片制造行業(yè)以三高，即高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤著稱。

在2006年7月上旬，號(hào)稱在常州投資7億美元建設(shè)的 8英寸晶圓代工廠——納科（常州）微電子有限公司項(xiàng)目，現(xiàn)在已處于擱淺狀態(tài)。同時(shí)，曾經(jīng)號(hào)稱投資6億美元，選址北京林河工業(yè)區(qū)建設(shè)8英寸晶圓代工廠的阜康國際，目前也處于停工狀態(tài)。

這兩大項(xiàng)目都是由于資金出現(xiàn)問題而擱置下來的。全球半導(dǎo)體設(shè)備與材料產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)中國市場研究經(jīng)理倪兆明對(duì)此表示：除了技術(shù)和商業(yè)環(huán)境外，資金將是未來中國半導(dǎo)體廠的主要?dú)⑹帧?/p>

中科院計(jì)算所所長李國杰院士則指出：“以目前國際市場價(jià)格，建設(shè)一條全新的芯片生產(chǎn)線至少要10億美元。”

而目前中國很多項(xiàng)目初期啟動(dòng)資金只有幾千萬美元，而且制造設(shè)備大部分采用收購國外大廠淘汰下來的二手設(shè)備上線。一位業(yè)內(nèi)人士透露：常州納科項(xiàng)目從一開始建設(shè)初衷就是因?yàn)楂@得了一批英特爾的低價(jià)二手設(shè)備。半導(dǎo)體芯片加工技術(shù)更新?lián)Q代極快，這種因陋就簡的思路發(fā)展，可能為未來中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展埋藏下定時(shí)炸彈。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，芯片制造行業(yè)的資金投入約有70%用于設(shè)備支出，因而具有典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。而設(shè)計(jì)規(guī)模越大，技術(shù)水平越先進(jìn)，投入在設(shè)備上的資金規(guī)模也越大，因而在投產(chǎn)的前幾年多會(huì)處于虧損狀態(tài)。

從國際上看，半導(dǎo)體廠沒有一家前5年能賺錢。比如臺(tái)積電實(shí)現(xiàn)盈利花了6年，臺(tái)聯(lián)電則用了9年。

反之，中芯國際2002年虧損約9235萬美元，創(chuàng)下中國大陸發(fā)展晶圓制造業(yè)以來最大的虧損數(shù)字。此前，這一紀(jì)錄是華虹NEC創(chuàng)造的7億元人民幣的虧損。

有人或許會(huì)說，中芯國際就是國際上半導(dǎo)體業(yè)界的一匹黑馬，但須知，數(shù)十億美元的巨額投資才托起了中芯國際，使之名列全球半導(dǎo)體代工業(yè)第三名。這是很難復(fù)制的。

而且，芯片業(yè)是典型的資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，一旦上了12英寸生產(chǎn)線，企業(yè)必須不斷跟蹤半導(dǎo)體高端技術(shù)，不斷投入大量的研發(fā)人員和資金，正如中芯國際人士提到，芯片加工的設(shè)備不僅昂貴，而且隨著產(chǎn)業(yè)的快速升級(jí)，整個(gè)生產(chǎn)線都必須更新?lián)Q代。這一特性，決定了為趕超和保持行業(yè)領(lǐng)先地位，中芯國際今后還必須不斷擴(kuò)張，加大產(chǎn)能和更新?lián)Q代。

然而在盈利前景尚不明朗的情況下，面對(duì)一條芯片生產(chǎn)線需要至少十幾億美元的投資額度，即使如中芯國際，擴(kuò)大產(chǎn)能也明顯面臨不小資金壓力。

中芯國際尚且如此，更何況其它芯片企業(yè)？比如上海華虹（集團(tuán)）有限公司透露，其預(yù)計(jì)總投資15億美金的華虹12英寸生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，基本已經(jīng)擱淺。

原因正在于缺乏資金。