發展中國家企業國際化成長的動因研究

一、發展中國家企業國際化的現狀和特點

2005年《世界投資報告》表明全球對外直接投資經歷了連續三年的下降后，2004 年比2003年增加了2%，達到6480億美元。雖然發達國家仍然是FDI的主要輸出國，但是發展中國家的對外直接投資額從1980年的幾乎為零，已發展到2004年的830億美元。根據《2006年世界投資報告》的統計，2005年全球外國直接投資連續第二年增長，達到9160億美元，比上年增長21%，其中，僅發展中國家跨國公司對外直接投資額達到了創紀錄的1200億美元。近年來發展中國家企業（特別是亞洲企業）進行了一系列令人矚目的跨國并購，這說明它們已經開始認識到對外直接投資對提高國內企業競爭力和促進本國經濟發展的重要性。

發展中國家企業國際化成長與發達國家相比，有三個顯著的特點：

第一，母國和東道國文化和經濟系統的相似性

發展中國家的企業一般會去與其母國社會和文化體制相似的鄰國投資，目的是為了利用這種相似性及其緊密的人際關系網。亞洲的發展中國家企業因其廣泛利用家族和血緣關系網絡而聞名。香港、新加坡和臺灣的企業都成功運用鄰國的華人網絡建立了子公司和合資企業。海外華人企業的一個令人矚目的特征是企業是關系網中的一部分，通過關鍵人物個人與個人之間的信用紐帶進行協調，表現出少有的靈活性與可靠性的結合。“華人企業實體實際上就是一個靠宗族和同鄉組成的企業和企業網，華人企業的核心是人際關系” (Donald J. Lecraw，1992)，在交易中因為多種因素的作用，交易費用不可避免，甚至威脅到交易的進行；而以傳統的人際關系為依托建立起來的關系，則對以商品貨幣合約關系為依托的交易關系起著支持作用，導致交易關系更加穩定，信用關系更容易發生，交易量更大，而且時間越長，可信賴的關系越起作用。但并不是每個國家都有這樣廣泛的人際關系網，如印度企業家在利用海外印度人網絡方面相對來說不太成功。

第二，發展中國家企業國際成長追求東道國相對穩定性的政治經濟環境

發展中國家一般政治制度不穩定和經濟不確定，所以當一個國家有政治或經濟問題時，該國企業會投資于那些相對穩定和安全的國家。1997年香港回歸前，大量香港企業去國外尋求安全就是很好的證明。隨著中國政治和經濟體制的改革，情況已經有了巨大的改進，這使得香港企業家對未來充滿信心，越來越多的香港企業向中國大陸投資。但是臺灣仍然具有不確定性，所以他們的企業正通過正式或非正式的渠道擴張海外投資。

第三，發展中國家企業根據自身的特點和條件，主要投資勞動密集型產業

發展中國家企業的對外投資主要在發展中國家，由于這些發展中國家缺資金、缺技術，只擁有勞動力比較優勢，所以在東道國積極發展那些耗資少、勞動密集度高的行業，更受東道國的歡迎。顯然，發展中國家企業采用以適用技術為主的特征，與發達國家跨國企業的資本密集型和資源密集型生產技術有明顯的區別。如香港、韓國和臺灣的很多企業以舊的生產技術進入那些仍然有利可圖的國家。

二、發展中國家企業國際化成長的具體動機

鄧寧的生產折衷理論從微觀角度分析了企業國際化的動因和基礎，他認為企業國際化成長是為了實現所有權優勢、內部化優勢和區位優勢。它們是企業國際化的必要和充分條件，只有三個優勢同時具備時，企業的對外直接投資才會產生。但是，發展中國家企業并不具有鄧寧所說的三種優勢，卻也開始走上國際化的成長道路。發展中國家企業國際化成長的動因是什么呢？借鑒發達國家企業國際化理論，結合發展中國家企業國際化的實際情況，我們把發展中國家企業國際化成長的具體動機分為資源尋求型、市場尋求型、戰略資產利用型、貿易支持型、效率尋求型。

1．市場尋求型國際化成長

市場尋求型國際化成長是企業為了有效供應東道國當地或所在區域市場，在國外投資建立的生產制造、產品分銷或售后服務子公司。主要取決于國外市場的相對生產成本、出口障礙、規模和性質、跨國運輸費用等。當國外市場產品需求量還不是很大時，產品出口較為有利。國外市場需求很大時，在國外投資興建子公司進行生產和銷售，更能滿足擴大了的市場，同時還節省了運輸費用和關稅。一些發展中國家和地區如韓國、新加坡和香港的企業試圖利用其他發展中國家相對低廉的生產成本。這些相對發達的新型工業化國家工資水平已經提高了很多，其勞動密集型產品在世界市場上不再具有競爭力。例如，一些韓國服裝企業已經在其他亞洲國家建立了分支機構或新企業；新加坡從事勞動密集型產品生產的中小企業也在孟加拉國、印度尼西亞、馬來西亞、斯里蘭卡和泰國開辟新廠(Krishna Kumar，1982)。母國設置進口壁壘也是發展中國家企業國際化成長的原因。隨著發展中國家企業家能力和技術能力的提高，往往實行進口替代的政策，以此鼓勵國內經濟活動和改善國際收支狀況。隨著發展中國家大量價格低廉的產品進入發達國家市場，發達國家擔心其威脅到其本國的生產，從而限制某些來自發展中國家制成品的進口。所以，發展中國家企業通過在原來產品的出口國建立子公司或成立合資企業的方式來保護自己的市場。

2．資源尋求型國際化成長

資源尋求型國際化成長是企業為了保證所需的關鍵性自然資源的有保證供應，或有利價格條件的供應，在該資源豐富的國家投資建立子公司或附屬企業。原材料是吸引發展中國家企業國際化成長的一個重要因素，例如許多企業擔心汽油價格的上升和原材料的缺乏。另外，他們不僅擔心原材料價格和進口原材料成本的上升，也擔心這些資源的持續可獲得性，因為原材料價格的上升以及非持續的可獲得性會嚴重影響那些正向工業化邁進但又沒有豐富自然資源的發展中國家企業。因此，巴西的石油商及其子公司建立企業來進行石油開采，而香港企業也投資于印尼、馬來西亞和泰國的木材和木制產品行業；韓國和臺灣的企業也與OPEC國家簽訂了石油開采和提煉合作協議(Krishna Kumar，1982)。有些國家積極鼓勵其企業在能源開發項目中進行海外投資，如韓國政府對投資于重要原材料的項目會給予財務和稅收上的特殊優惠，有時甚至會采取更多的激勵措施(Kyung-IL Ghymn， 1980)。隨著對原材料需求的增長，越來越多的發展中國家企業在政府的引導下，為了獲得原材料從而尋求國際化成長和發展道路。

3．戰略資產利用型國際化成長

戰略資產利用型國際化成長是企業試圖通過在國外投資建立子公司，利用自身的關鍵性要素或無形資產、以增強企業現有資產的組合效應，從而保持或加強本企業的整體競爭地位，或者削弱競爭對手的競爭地位。這種形式的成長主要通過銷售制造技術和出口機器設備實現。銷售制造技術的美好前景吸引了發展中國家企業進行國際化成長。發展中國家企業正在各行業迅速積累生產技術，他們總是盡可能通過許可證、技術合作協議或交鑰匙工程賣掉或租賃這些技術，從而在國際市場上獲利。一方面，這些企業一般都沒有專利技術，也沒有眾所周知的品牌方面的優勢。另一方面，由于很難獲得有關潛在買家和賣家的信息，所以還沒有形成一個買賣這些技術的統一的國際市場。在這種情況下，這些企業通過建立子公司或合資企業的方式來銷售或租賃自己的生產技術是有意義的。它們通常以機器設備的方式認購子公司或合資企業的股份。這樣，企業就可以賣掉只有有限國際市場的生產技術，還可以獲得有持續利潤的合資企業的股份(Krishna Kumar，1982)。

4．效率尋求型國際化成長

效率尋求型國際化成長是企業的連續性投資，而不是初次投資，企業試圖通過在國外投資建立子公司實現跨國界的橫向一體化或垂直一體化，以獲得規模經濟或范圍經濟的效益。企業效益與企業大小雖無直接關系，但企業規模在某些情況下能使企業獲得更大的規模效益。具有這類成長動機的企業往往已經是較大規模、擁有專利技術及強大的品牌優勢的企業，如中國的海爾、韓國的三星、印度的塔塔集團。這類企業在母國已經占有較大的市場份額，國內市場已經很難滿足其發展需求，從而進行國際化的橫向或垂直一體化，在國際市場上尋求更大的市場和利潤。并且，由于國際化的企業便于收集和掌握世界各地的信息，因此在全球范圍內可以準確地選擇生產成本較低的國家或地區生產，并充分利用某些發展中國家為發展經濟而采取的優惠政策，所以國際化企業較之只進行國內經營的競爭對手更具優勢，也提高了效率。

5．貿易支持型國際化成長

貿易支持型國際化成長是企業為了增加母國的出口，為國際貿易提供必要的支持設施，主要目標不是從事海外生產。特別是那些實施出口導向工業化的母國，主要的目標不是從事海外生產而是配合母國的出口。大部分韓國企業在美國進行直接投資的目的是：通過提供必要的支持設施而增加母國的出口。幾個發展中國家企業也已經在區域性組織成員國建立了子公司和合資企業，以便能夠容易的進入該地區其他成員國。例如，香港和臺灣企業為了在日益增長的亞洲市場上占有一席之地，已經在亞洲幾個盟國建立了合資企業。

以上我們討論了一個企業國際化成長的具體動機。已有數據表明：發展中國家企業的所有權特定優勢與北美、西歐的跨國企業的所有權優勢區別很大，所以在企業的國際化成長上表現出不同的動機（見表1）。正是基于上述種種動機，國內企業才從國內走向國外，開始國際化的成長歷程。

三、發展中國家企業國際化動力機制

上一部分對于發展中國家企業國際化具體動機進行了分析，現在試從資源觀的視角解釋發展中國家企業的擴張或成長，探討發展中國家企業國際化的深層次動力機制。

傳統的彭羅斯資源觀，用市場基礎和技術基礎來解釋企業的擴張或成長。我們認為發展中國家企業的國際化成長是在技術和市場基礎上，受國家資源基礎的影響的結果。其中，國家資源基礎包括語言、文化、經濟、政治和法制等。企業利用現有的市場基礎或技術基礎，遠離母國或國內基礎在新的國家進行投資，這個過程就是企業的國際化成長過程。我們用一個新的概念——國家相關性，來解釋發展中國家企業的國際化。理解了一個企業的產品之間很可能存在市場相關性和技術相關性，就不難理解企業追求國際成長可能存在著國家相關性。例如，一個挪威的企業在瑞典建立子公司，或一個英國企業向澳大利亞擴張，可能都會發現母國和東道國在國體和經營活動方面的諸多相似性。而同樣這些企業如果在上海或者大阪建立海外分支機構的話，就很可能發現較少的相似點(Nei M. Kay， 2005)。

雖然國家相關性可能是像市場相關性或技術相關性一樣影響企業成長，但是它有區別于這兩者。首先，在企業成長過程中，國家相關性是一個容易被忽視和被認為是理所當然的基礎。國家相關性主要是基于無形的資源（不像市場相關性和技術相關性那樣可能在某種程度上依賴共享的實體資產和設備）；其次，國家相關性是市場和技術活動不可或缺的一部分，是不可分的（如生產小組的語言和社會特征；消費群體的文化特征；購買方的法律知識等）；最后，由于大多數成長和擴張活動是在國內進行的，國家資源基礎對所有活動都是很平常的，很容易被忽視掉。只有在一個企業進行海外擴張的時候，國家相關性才變得明顯起來。

研究發展中國家企業國際化的動力機制，也就是要從根源上回答發展中國家的企業為什么要進行國際化成長。企業選擇國內擴張還是進行國際化成長呢？機會成本可以幫我們找到答案。與國內擴張相比，企業國際化是否能利用現有的資源基礎獲得與在國內相同或更多的經濟效應是問題的關鍵。實際上，企業在東道國活動中能利用的母國資源基礎可能很少。為了滿足新市場，它必須在東道國建立新工廠、購買新設備、雇傭新勞動力。新市場還將需要建立新的銷售隊伍、廣告和銷售渠道。另外，企業還需要盡快掌握新的能力和資源，包括在語言、法律、文化、政治和經濟知識等。跨國企業與當地企業相比存在“天然的劣勢” ，包括語言、文化知識、溝通、政府或其他方面的政治歧視。但是，發展中國家企業國際化的問題并不在于海外擴張可能沒有經濟利益，而在于國內專業化或者多樣化的收益可能與海外擴張相同或更多。例如，假如國際企業的擴張從母國向東道國轉移技術，通過國際經營的方式分攤其研發費用。這樣的研發費用經濟不僅可以通過在國內某個專業產品線上的擴張，或者國內多樣化來實現。僅僅考慮在國際范圍內可利用的資源基礎，相比國內選擇來說國際化選擇會作為第二選擇。既然這樣為什么企業還要進行國際化呢？因為基于資源基礎進一步向新領域的國內擴張面臨著障礙或機會遞減。

所以，我們認為企業首先在原有專業化的生產市場基礎上擴張和成長，然后進入新的產品市場進行多樣化，并逐漸轉向利用資源基礎，當國內擴張面臨著障礙或機會遞減時，最后轉向聯系最為薄弱的國家資源基礎。企業會首先在與現有市場有更大相似性的市場擴張。

在國家相關資源基礎上，就意味著有更大國家相關度的市場、與母國的心理距離更近的市場。企業首先選擇與母國的心理距離較近（較高的國家相關性）的市場，而且之后企業國際化過程會逐漸向心理距離遠的市場擴張。由于發展中國家企業投資的東道國與母國在社會文化和經濟系統上具有相似性，從而發展中國家的企業利用市場基礎和相似的資源，仍然能夠獲得成長經濟。