現(xiàn)金流量表的推廣應(yīng)用和編報

［摘 要］ 我國目前現(xiàn)金流量表的編報和應(yīng)用情況并不十分理想，但現(xiàn)金流量表揭示的信息具有客觀性、決策和管理有用性、替代性等特點，并且編制簡單，在財務(wù)報表體系中應(yīng)居于重要地位。因此應(yīng)推廣使用與現(xiàn)金流量有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析和考評，并對現(xiàn)金流量表的編制方法進(jìn)行簡化、規(guī)范和推廣，強(qiáng)制要求所有企業(yè)至少編報現(xiàn)金流量表。

［關(guān)鍵詞］ 現(xiàn)金流量表 ；替代性；有用性

［中圖分類號］F231.5［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）04-0032-3

現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金的流入流出來反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營、投資和籌資等活動的現(xiàn)金流量動態(tài)信息，使財務(wù)報表使用者能夠了解、評價和預(yù)測企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。在日益復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，用權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本等會計方法核算得到的賬面利潤，其真實性、公允性往往受到質(zhì)疑，財務(wù)報表的使用者越來越關(guān)心企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，現(xiàn)金流量表已成為企業(yè)財務(wù)報表體系中居于重要地位的報表。

我國于1998年就已頒發(fā)了現(xiàn)金流量表會計準(zhǔn)則，要求企業(yè)編報現(xiàn)金流量表。但到目前為止現(xiàn)金流量表的編報和應(yīng)用情況并不十分理想，很多中小企業(yè)沒有或不能編制現(xiàn)金流量表，有關(guān)部門和投資者對于現(xiàn)金流量表揭示的信息也未能充分地重視和應(yīng)用。因此有必要對現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義進(jìn)行探討，使社會各界能充分認(rèn)識其重要作用，更好地編報和應(yīng)用現(xiàn)金流量表。

一、現(xiàn)金流量表及其揭示信息的重要意義

1. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有客觀性，可以克服損益報表的某些缺陷。現(xiàn)行財務(wù)報告中的損益表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的，由此產(chǎn)生了遞延、攤銷、預(yù)提和分配等會計程序，對很多業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計量需要進(jìn)行主觀的判斷。這樣核算得到的利潤總額存在很多人為因素，容易被管理當(dāng)局操縱。更重要的是如果企業(yè)有大量應(yīng)收賬款形式的收入時，存在著壞賬的風(fēng)險，此時的利潤只能是賬面上的利潤，能否真正實現(xiàn)值得質(zhì)疑。現(xiàn)金流量表則依據(jù)收付實現(xiàn)制原則編制，每一項現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)何時記錄、如何記錄和記錄總額一目了然，極少涉及主觀的判斷和確認(rèn)。管理當(dāng)局要想操縱現(xiàn)金流量報表數(shù)額，所費成本較大，難度較高。尤其是現(xiàn)金流量表反映的凈收入為企業(yè)經(jīng)營獲取的“真金白銀”，貨真價實，企業(yè)可以隨時支配。因此現(xiàn)金流量表比損益表提供的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績更客觀、更真實，更能說明問題。

2. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有替代性，可以彌補(bǔ)現(xiàn)行資產(chǎn)計量的不足。為了使財務(wù)報表中的資產(chǎn)更符合企業(yè)的實際情況，會計理論工作者認(rèn)為應(yīng)使用公允價值或現(xiàn)時成本對資產(chǎn)進(jìn)行計量，對于自創(chuàng)商譽(yù)、人力資本等無形資產(chǎn)也應(yīng)確認(rèn)計入財務(wù)報表。但是受會計核算穩(wěn)健性原則和計量技術(shù)的限制，這些設(shè)想很難在實務(wù)中應(yīng)用，現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)價值往往不能反映企業(yè)真實的資產(chǎn)情況。在資產(chǎn)價值計量的會計難題解決之前，用現(xiàn)金流量表提供的信息則可以彌補(bǔ)不能直接計量此類資產(chǎn)的不足。因為資產(chǎn)的內(nèi)在價值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，資產(chǎn)應(yīng)該能為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，否則不能確認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)。企業(yè)擁有某項資產(chǎn)后獲取的現(xiàn)金流量應(yīng)該高于沒有此項資產(chǎn)時的現(xiàn)金流量，因而所有資產(chǎn)的公允價值都可以通過它們?yōu)槠髽I(yè)帶來的現(xiàn)金流量來間接地體現(xiàn)。

3. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有決策有用性，符合財務(wù)報告的目標(biāo)。企業(yè)編制財務(wù)報告的目標(biāo)是為現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供信息。所提供的信息要有助于他們估量有關(guān)企業(yè)期望的凈現(xiàn)金流入的數(shù)額、時間和或然性。財務(wù)報表的主要使用者是債權(quán)投資人和股權(quán)投資人。（1）債權(quán)投資人關(guān)心的是借給企業(yè)的資金能否按時收回本金和利息。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)雖然為債權(quán)投資人的債權(quán)提供了保證，但如果沒有持續(xù)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，企業(yè)靠清算資產(chǎn)或舉借新債來償還債務(wù)，債權(quán)投資人收回全部本金和利息的可能將大打折扣。實際上企業(yè)只要有充足、穩(wěn)定、持續(xù)的經(jīng)營現(xiàn)金流量，不管是短期債權(quán)人還是長期債權(quán)人，他們的債權(quán)都會有充分的償還保障。因此現(xiàn)金流量體現(xiàn)的是企業(yè)真實的變現(xiàn)、支付和償債能力，而不是可能的能力。債權(quán)投資人通過對現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行分析、比較和預(yù)測，如計算評價企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與流動負(fù)債比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與債務(wù)總額比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額與本期到期的債務(wù)比率和現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)比等指標(biāo)，可以判斷企業(yè)的償債能力和自己所借出資金的安全性，決定是否繼續(xù)借款給企業(yè)。（2）股權(quán)投資人主要關(guān)心股息分配的多少和企業(yè)未來的發(fā)展前景。收益表中的利潤只是賬面上的，如果沒有相應(yīng)充足的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，企業(yè)不可能獲得長期持續(xù)的發(fā)展，也無法對股東進(jìn)行現(xiàn)金股息分配。可見企業(yè)實際獲取現(xiàn)金流量的能力大小才真正決定了股權(quán)投資人的期望收益。股權(quán)投資人可以通過現(xiàn)金流量信息來分析、比較企業(yè)真實盈利能力和盈利質(zhì)量的指標(biāo)，如銷售收入和經(jīng)營現(xiàn)金比率、每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和盈利現(xiàn)金比率等，據(jù)以對企業(yè)管理者的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評判，預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量和財務(wù)風(fēng)險。對于一個健康發(fā)展的企業(yè)，其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應(yīng)持續(xù)為正數(shù)，投資活動現(xiàn)金流量應(yīng)為負(fù)數(shù)，籌資活動現(xiàn)金流量應(yīng)是正負(fù)相間的。股權(quán)投資人通過分析企業(yè)的現(xiàn)金流量是否遵循這一規(guī)律，可以判斷企業(yè)是否正常發(fā)展，了解企業(yè)的戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略發(fā)展趨勢，決策自己的投資行為。

4. 現(xiàn)金流量表揭示的信息具有管理有用性，可以促使企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理。企業(yè)在盈利的同時也可能因為沒有足夠的現(xiàn)金支付到期債務(wù)而破產(chǎn)，只有在現(xiàn)金流量合理、持續(xù)、充足的情況下，企業(yè)才具有生存的基礎(chǔ)和良好的發(fā)展機(jī)遇。這要求企業(yè)管理者必須樹立現(xiàn)金至上的概念，做好現(xiàn)金收支管理，提高現(xiàn)金的使用效率，防范和化解現(xiàn)金危機(jī)。現(xiàn)金流量表可以作為企業(yè)內(nèi)部管理報表，管理者利用它提供的信息進(jìn)行分析比較，評價企業(yè)的現(xiàn)金管理政策，促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高。例如分析現(xiàn)金流量與銷售收入的比率來考查企業(yè)銷貨回籠貨款的能力和水平；用現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率來衡量企業(yè)現(xiàn)金的管理能力和效率；用現(xiàn)金流量與應(yīng)收賬款的比率來說明企業(yè)貨款回籠速度快慢，信用管理的好壞等。

5. 現(xiàn)金流量表編制原理相對簡單，適用于小型企業(yè)報告其基本的生產(chǎn)經(jīng)營情況。但目前現(xiàn)金流量表會計準(zhǔn)則中所推薦的編制方法是在期末資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的基礎(chǔ)上調(diào)整而得，另外還需要通過間接法來驗證，編制過程復(fù)雜且易出錯誤，使不少財會人員為編制現(xiàn)金流量表犯難。其實現(xiàn)金量表應(yīng)該是一張獨立的會計報表，而不應(yīng)視為由其他報表調(diào)整得到的產(chǎn)物。現(xiàn)金流量表依收付實現(xiàn)制原理編制，類似于收支流水賬，使其具有簡單、直觀、易理解的特點。會計工作者已提出并論述了“憑證法”、“直接確認(rèn)法”等簡單、直觀的編制方法，即只需企業(yè)在處理原始憑證時對涉及現(xiàn)金的收支業(yè)務(wù)按準(zhǔn)則進(jìn)行簡單直觀的劃分，在記賬時直接計入相應(yīng)分類賬戶，期末時歸類匯總就可得出現(xiàn)金流量表。隨著會計電算化的普及，財務(wù)軟件也可以使現(xiàn)金流量表自動生成，其編制成本將極大降低。因此現(xiàn)金流量表原理相對簡單，不需過多的專業(yè)判斷，稍有財務(wù)知識的人員都可以較準(zhǔn)確地編制，具有普遍適用性和可操作性。對于我國眾多的小企業(yè)和個體工商戶來說，會計人員水平不高或沒有會計人員，要求他們按復(fù)雜的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制財務(wù)報表，結(jié)果是報表質(zhì)量不高、可信度低，有的甚至根本沒有能力編制。但是所有小型企業(yè)至少應(yīng)該提供簡單的現(xiàn)金流量報表，其大致的生產(chǎn)經(jīng)營情況就可通過現(xiàn)金流量表來體現(xiàn)。

二、編報和應(yīng)用現(xiàn)金流量表的建議

1. 應(yīng)推廣使用與現(xiàn)金流量有關(guān)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析和考評。目前有關(guān)部門和投資者對企業(yè)的利潤指標(biāo)仍情有獨鐘，而對現(xiàn)金流量信息卻視而不見或很少重視。由于現(xiàn)金流量表提供的信息具有客觀性、一貫性、管理人員操縱難度大的優(yōu)點，在分析企業(yè)的經(jīng)營情況、考核管理人員績效、評比企業(yè)優(yōu)劣和股票投資決策時，應(yīng)該優(yōu)先使用與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)。把運用現(xiàn)金流量指標(biāo)得到的結(jié)果與其他方法的結(jié)果相比較，找出差異原因并結(jié)合運用，將使分析和考評結(jié)果更具科學(xué)性、公平性。

2. 應(yīng)簡化現(xiàn)金流量表編制方法，要求所有企業(yè)編報現(xiàn)金流量表。目前我國很多小企業(yè)和個體工商戶不能按會計制度進(jìn)行會計核算并編報財務(wù)報表，稅務(wù)部門只能對其實行定額納稅的方法，政府其他部門也很難掌握這些小型經(jīng)濟(jì)實體的生產(chǎn)經(jīng)營情況。現(xiàn)金流量表編制原理和方法的簡單直觀性使所有企業(yè)至少編報一張現(xiàn)金流量財務(wù)報表成為可能。因此筆者認(rèn)為應(yīng)該對現(xiàn)金流量表的編制方法進(jìn)行簡化、規(guī)范和推廣，強(qiáng)制要求所有企業(yè)至少編報現(xiàn)金流量表來反映其經(jīng)營和財務(wù)信息。

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