關于固定資產價值補償模式的探討

［摘 要］ 固定資產價值以計提折舊的方式計入成本費用，并從產品銷售收入中逐期實現價值補償，折舊的計算方法直接決定了固定資產價值的轉移速度和補償速度。本文分析了現行折舊方法的不足之處，提出了一種考慮資金時間價值和通貨膨脹因素的新的補償模式——平均貼現折舊法，并運用案例進行對比分析了平均貼現折舊方法的優點和不足之處。

［關鍵詞］ 固定資產；價值補償；時間價值；通貨膨脹

［中圖分類號］F273.4［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2007）04-0056-04

企業會計制度規定，“企業應當根據固定資產的性質和消費方式合理地確定固定資產的預計使用年限和預計凈殘值，并根據科學發展、環境及其他因素，選擇合理的固定資產折舊方法”；“固定資產的折舊方法可以采用年限平均法、工作量法、年數總和法和雙倍余額遞減法。”其中，年限平均法和工作量法稱為平均折舊法，年數總和法和雙倍余額遞減法稱為快速折舊法。

由于不同的折舊方法直接決定了固定資產價值的轉移速度和補償速度，對企業的成本費用、利潤總額及上交所得稅的高低具有一定的影響，直接關系到企業固定資產的更新和企業的競爭能力。因此，可以說折舊方法的科學與否對企業的可持續發展必將產生重大的影響。

一、對現行折舊方法的評析

設某企業購入一臺設備，價值為80萬元，預計使用年限為5年，預計凈殘值為8萬元，考慮資產時間價值和通貨膨脹率兩因素后的貼現率為10%。按現行主要方法計算的折舊額及其現值如表1所示（計算過程略）。

從上述計算可以看出，年限平均法的最大優點是計算簡單，使用方便，易于理解，但不利于企業加速收回固定資產投資成本，不利于其穩健經營。雙倍余額遞減法和年數總和法有利于企業加速回收投資成本，降低固定資產價值損失和效能損失的風險；有利于企業盡快采用新技術，增強企業競爭能力；有利于企業均衡成本費用，穩健經營；快速折舊法下固定資產的補償價值（折舊額的總現值）高于平均年限法下的補償價值，有利于設備的更新；快速折舊法還可以遞延企業的所得稅，減輕企業的財務負擔。但在固定資產數量較多的情況下，計算折舊的工作量較大。

筆者認為，無論是現行的哪一種折舊的方法都存在一個共同點，那就是它們均符合“原值－凈殘值＝年折舊額的合計數”。從表面上看，這一數量關系是合理的，但是如果仔細推敲，就會發現現行折舊方法仍然存在著一些缺陷：

（一）從固定資產價值耗費和補償的角度來分析

１. 沒有考慮資金的時間價值，使磨損價值補償不完整

眾所周知，固定資產投資屬于長期投資，其磨損價值要在預計的使用期限內分期地、逐漸地、部分地轉移和補償。同時，根據資金時間價值的原理可知，“今天的一元錢比未來的一元錢更值錢”。因此，在現行折舊計算中，無論采用哪一種方法，“原值－凈殘值”的數額均高于“未來各年折舊額現值的合計數”。也就是說，按照現行的折舊方法計算折舊使得固定資產的磨損價值補償數額不完整。

2. 沒有考慮通貨膨脹因素，不利于組織設備更新

現行的折舊方法都是基于物價穩定的環境下和幣值不變的會計基本假設之上的折舊方法。然而在市場經濟條件下，“物價穩定”和“幣值不變”的假設均已受到沖擊，此時如果仍以傳統的折舊方法進行折舊顯然已不合時宜。在固定資產使用期內，如果物價上升，固定資產未來的重置成本將升高，由于折舊是以歷史成本為基礎，因此，折舊額不足以重置固定資產。加之由于科學技術進步，出現了新的效能更高的設備，現行方法計提的折舊額更難滿足在未來購建技術性能更加先進的設備。反之，在通貨緊縮環境下，實體資產的貶值會造成持有損失。如果以歷史成本為計價基礎計提折舊，必然會導致多提折舊，促使企業虛減利潤，導致企業所得稅的流失和國家財政收入的減少。另外，在這種情況下雖然企業的固定資產得到了保全，但由于多提了成本費用，也會造成不良后果，如影響經營管理當局的決策，使企業不能適時地擴大企業的生產規模以達到規模經濟降低長期平均成本的效果，不利于增強企業長期的競爭力。

3. 將現實收入與歷史成本費用匹配，配比不科學

會計主體的經濟活動會帶來一定的收入，同時也必然要發生相應的費用。一般對生產性企業而言，在生產經營活動中，資金的流出是因，收入是果。對于收益性支出，由于資金流出后在短期（不超過1年）內就可以取得與之相對應的收入，所以這種支出就應該在當期和取得相應的收入直接配比，這種配比無可厚非，筆者稱之為短期配比或直接配比；對于資本性支出，由于其支出要在一個以上的會計期間受益，所以這種支出要在若干個會計期間分別與相關的收入配比，筆者稱之為長期配比或跨期配比。購建固定資產的支出屬于資本性支出，固定資產的折舊與收入的配比屬于跨期配比。

假定上述固定資產的投資給企業每年帶來的收入為60萬元，第1年的付現成本為20萬元，以后每年逐年增加2萬元。下面以年數總和法為例來說明現行折舊與收入的跨期配比。

第1年的稅前利潤=60（第1年的收入）－20（第１年的付現成本）－24（１年前的投資成本）=16(萬元)

第２年的稅前利潤=60（第２年的收入）－22（第２年的付現成本）－19.2（２年前的投資成本）=18.8(萬元)

第３年的稅前利潤=60（第３年的收入）－24（第３年的付現成本）－14.4（３年前的投資成本）=21.6(萬元)

第４年的稅前利潤=60（第４年的收入）－26（第４年的付現成本）－9.6（４年前的投資成本）=24.4(萬元)

第５年的稅前利潤=60（第５年的收入）－28（第５年的付現成本）－4.8（５年前的投資成本）=27.2(萬元)

可以看出，這種配比是將“現實的收入”與“歷史成本”相配比，固定資產的使用年限越長，配比的“時間跨度”就越大，配比就越不科學。

４. 計提折舊不足，導致企業貶值

現行折舊方法“轉移和補償”的價值低于實際磨損價值。由于折舊費用的少提，必然造成固定資產的耗費價值補償不足，造成企業利潤的虛增，按虛增的利潤進行分配，如作為股利分配給投資者或以所得稅的形式上繳國家而隱性地流失了，企業的實體資產也難以保全。在這種情況下，要進行固定資產的更新，勢必要以犧牲企業的生產規模為代價，長期下去，往往會導致企業設備出現老化、 新技術難以應用、產品無法推陳出新、還債能力差的現象， 令企業的經營走向衰弱。這種情況反映出企業已經貶值。

（二）從會計信息質量的角度來分析

企業會計制度規定，“企業應當根據固定資產的性質和消費方式合理地確定固定資產的預計使用年限和預計凈殘值，并根據科學發展、環境及其他因素，選擇合理的固定資產折舊方法；固定資產的折舊方法可以采用年限平均法、工作量法、年數總和法和雙倍余額遞減法”。這樣，各會計主體為了謀求自身的利益，可能會通過一系列事前的會計策劃或事中會計方法的變更對企業的財務信息進行“包裝”，以便給投資者、債權人以風險較小的感覺，從而博得他們的好感和支持；或者為了向政府部門“充分”地展現自己的業績，以便贏得政策或資金的支持；或者向稅務部門提供可節約稅金的財務信息，以便向稅務部門少交稅金。

筆者曾作過觀察統計，折舊方法的選擇對資產負債表中的存貨、流動資產、固定資產凈值、應交稅金、負債合計、盈余公積、未分配利潤，對利潤表中的主營業務成本、主營業務利潤、管理費用、營業利潤、利潤總額、所得稅、凈利潤，對現金流量表中支付的各項稅費、現金流出小計、經營活動產生的現金流量凈額等20多個項目產生影響，進而對流動比率、速動比率、經營活動現金流量比率等反映短期償債能力指標有影響；對資產負債率、所有者權益比率、權益乘數、產權比率等反映長期償債能力指標有影響；對存貨周轉率、流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率等反映企業營運能力的指標有影響；對資產報酬率、股東權益報酬率、銷售凈利率、成本費用凈利率等描述獲利能力的指標有影響；對反映收益質量的指標盈余現金保障倍數（經營活動現金流量/凈利潤）有影響；對描述風險和杠桿作用程度大小的經營杠桿系數、財務杠桿系數以及聯合杠桿系數有影響。因此，可以說折舊方法的科學與否將會影響會計信息的真實性，將會影響投資者、債權人和政府部門的決策行為，進而影響社會有限資源的合理配置。

二、固定資產價值耗費補償的新模式——平均貼現折舊法

平均貼現折舊法是在考慮資金時間價值和通貨膨脹的情況下，以固定資產原值與凈殘值現值的差額為計算折舊的基數，在固定資產預計使用年限內等額分配成本的一種方法。其計算公式如下：

C-S#8226;PVIF_r，n=D#8226;PVIFA_r，n

式中，C——固定資產的原值；

S——凈殘值；

n——固定資產的預計使用年限；

D——年折舊額；

r——貼現率，是綜合考慮資金的時間價值（i）和通貨膨脹率（ f ）兩因素后的貼現率，根據“費雪效應理論”可知，（1+r）=（1+i）#8226;（1+f ），r = i+f+i#8226;f。

值得注意的是，為了防止各會計主體利用貼現率的選擇來操縱利潤，資金時間價值率可采用同期的銀行貸款利率，通貨膨脹率可由國家有關部門定期預計并公布。

假定5年期銀行貸款利率為5.85%，預計未來5年的平均通貨膨脹率為3.92%。

則：r = i+f+i#8226;f=5.85%+3.92%+5.85%×3.92%=10%

折舊基數= C－S#8226;PVIF_r，n=80－８×PVIF_10%，5=75.032（萬元）

每年計提的折舊額（D）=（80－８×PVIF_10%，5）／PVIFＡ_10%，5＝19.792（萬元）

每年計提折舊額的現值（PDt）和每年計提折舊額現值的合計數（PD）分別為：

PD₁=0.909D=17.991（萬元）

PD₂=0.826D=16.348（萬元）

PD₃=0.751D=14.864（萬元）

PD₄=0.683D=13.518（萬元）

PD₅=0.621D=12.291（萬元）

PD=17.991+16.348+14.864+13.518+12.291=75.012（萬元）≈折舊基數

三、與現行方法的比較

假定所得稅稅率為33%。因篇幅有限，本文僅以年數總和法與新方法進行比較。

與現行折舊方法相比較，平均貼現折舊法具有以下優點：①基本上繼承了年限平均法的計算簡單，使用方便，易于理解的優點，克服了快速折舊計算工作量大的缺點；②考慮了時間價值和通貨膨脹因素，使固定資產的磨損價值得到足額補償，有利于企業使用新設備和新技術，從而提高企業的綜合競爭實力；③用平均貼現法計算折舊產生了更多的凈現金流量，從而給企業帶來了更多的價值，有利于財務管理目標（企業價值最大化）的實現；④從固定資產的磨損情況來看，前期磨損高后期磨損低，所以前期計提折舊的現值就應該高于后期，符合磨損規律。⑤從收入與成本費用的配比關系來看，新的生產設備效率高，貢獻大，企業收益多，對固定資產投資的補償（現值）就應該多，隨著生產設備的陳舊，生產設備的效率將逐年降低，貢獻小，企業收益少，對固定資產投資的補償（現值）就應該減少，就應該少提折舊費，符合費用與收益配比原則。

當然平均貼現折舊法也存在著許多不足之處：①每期計入成本費用的折舊額相同，不利于均衡各期的成本費用；②從固定資產的整個壽命周期來看，采用平均貼現折舊法計提的折舊額為98.960萬元，比現行的其他方法均高出了26.96萬元（98.960-72），在年數總和法的情況下，企業的稅前利潤也將減少26.792萬元，使企業上交的所得稅減少了8.897萬元，上交所得稅的現值減少了6.0326萬元。從近期來看，影響了國家的財政收入，但企業作為國民經濟的細胞，是市場經濟活動的主要參加者，是推動社會經濟技術進步的主要力量，企業的綜合實力提高了、企業發展壯大了，又會為國家開辟新的稅源。因此，從長期來看，平均貼現折舊法利大于弊，它對于增強企業綜合競爭實力，推動整個國家的經濟發展具有重要的意義。

主要參考文獻

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