成本信息供求均衡分析
2007-01-01 00:00:00胡國強
中國管理信息化 2007年6期
[摘 要] 根據成本信息報告的對象和方式不同，將成本信息披露的模式分為對外披露成本信息#65380;對內(含對董事會和管理當局)披露成本信息和中介公司受托提供成本信息3種情形，并對每種信息披露模式中的供給者的成本收益#65380;需求者的成本收益以及供求均衡情況從經濟學視角分別進行了分析#65377;
[關鍵詞]成本信息;需求;供給;均衡分析
[中圖分類號]F275.3[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194(2007)06-0037-05
成本信息是指決策主體所接受的#65380;并對其決策行動產生影響的有關成本方面的各種資料和數據，它一般通過企業有關部門提供和通過市場調查或向有關單位收集的途徑取得#65377;不同的決策者從不同的信息渠道取得的成本信息的數量和質量有很大的差異，企業管理當局是企業成本管理的主要決策者，他們從企業內部獲得成本信息不論從數量還是質量方面都優于其他利益相關者，主要原因在于委托代理關系和大部分成本信息屬于商業秘密兩個方面#65377;除企業管理當局以外，其他利益相關者獲取成本信息的來源主要有企業按照有關法律規定必須對外披露的成本信息和中介公司受托加工提供的成本信息#65377;
一#65380;對外披露成本信息的供求均衡分析
對外披露的成本信息是法律規定必須披露的成本信息，是公共產品，也正因為其公共產品的屬性，導致了供求矛盾#65377;
(一)對外披露成本信息的供給分析
1. 供給主體
單從表面上看，其供給主體似乎只是會計人員，但實際上包括企業管理當局在內的很多內部有關部門，主要因為:其一，成本信息不只是來源于會計信息;其二，企業管理當局為了解脫自己的受托責任，必然干預企業內部的成本信息加工者#65377;
2. 供給者的收益
提供成本信息的收益主要表現在以下3個方面:其一，有利于解除管理人員的“受托責任”;其二，有利于提升管理人員的市場價值;其三，提高企業融資能力以及免遭被接管#65377;
3. 供給者的成本
提供成本信息的一個重要制約因素是成本信息的披露成本#65377;披露成本主要表現在以下兩個方面:其一，可計量的成本，即可用一定的方法計算并實際支付的成本，包括信息收集和加工成本#65380;審計成本等;其二，不可計量的成本，表現為成本信息的披露對企業產生的不利影響，其表現形式有因成本信息的披露導致企業競爭不利和成本信息的披露導致對管理者行為的約束兩個方面#65377;
(二)對外披露成本信息的需求分析
1. 需求主體
通常，決策只要受到企業成本信息影響的關系人，都是成本信息需求者，包括政府部門#65380;投資者#65380;債權人#65380;企業內部管理層和員工#65380;以及企業潛在利益相關者等#65377;而當今其需求主體除企業內部管理者外，主要是政府部門#65380;投資者和債權人#65377;成本信息需求主體主要受到使用者對信息需求內在動力大小#65380;信息使用者成熟程度以及使用者群體影響力大小3個條件的制約#65377;
2. 需求者的收益
成本信息需求者的收益主要是指由于使用成本信息給需求者做出最優方案決策而帶來的超額收益，即該方案收益與次優方案收益的差額#65377;
3. 需求者的成本
主要表現在對成本信息的理解成本和由于使用成本信息帶來的損失兩個方面#65377;
(三)對外披露成本信息的供求均衡分析
信息的質量和數量是決策的關鍵因素，對于成本信息的供求雙方都面臨著對成本和收益進行權衡的問題，而供求雙方的收益和成本在大多數情況下是矛盾的，故供求雙方之間必然存在著不完全信息的動態博弈#65377;因為對外披露的成本信息是一種公共產品，公共產品的經濟后果性也就是公共產品的外部性，它是指企業披露的成本信息對外部需求者產生的直接或間接影響，而這種影響不是供給者與需求者本人所能承擔的#65377;根據外部性的有利或不利可將其分為外部經濟性和外部不經濟性，它們都會對披露的成本信息供求產生影響#65377;
1. 成本信息披露的外部經濟性分析:供給者的視角
對外披露的成本信息具有消費非排他性和供給壟斷性兩個特點，是一種公共產品，即企業所有現實的和潛在的利益相關者都共同享用對外披露的成本信息，而且某個利益相關者對成本信息的使用并不減少其他利益相關者使用成本信息的效用，在同等效用下近似于免費使用#65377;在這種情況下，每個利益相關者都想“搭便車”，這種行為使披露成本信息的成本無法按“誰受益，誰分擔”原則補償#65377;所以，成本信息披露的外部經濟性必然導致“供給不足”，供給者很難達到“帕累托最優”#65377;本文設供給者邊際成本為MC，在“帕累托最優”時的邊際收益為MRd ，存在外部經濟性時的邊際收益為MRS，那么，成本信息披露的外部經濟性分析如圖1所示#65377;
供給者在“帕累托最優”時均衡點在MRd與MC交點Ed處，信息披露量為Qd#65377;由于存在外部經濟性，使供給者披露成本信息的成本無法得到補償，導致供給者收益曲線向左下方移動，均衡點下移至ES，與“帕累托最優”時的收益產生差額，即MRd >MRs，作為理性成本信息供給者的企業按實際的邊際收益曲線MRs與邊際成本曲線MC的交點ES披露，披露量為QS，小于Qd，從而產生供給不足#65377;
2. 成本信息披露的外部不經濟性分析:需求者的視角
成本信息供求的外部不經濟性主要源于以下3個方面:其一，供給者的“敗德行為”#65377;由于企業管理當局與成本信息外部需求者的目標利益存在差異，在追求個人效用最大化的過程中，供給者從個人效用角度進行決策(特別是企業管理當局)，一般會以犧牲外部需求者的利益為代價，其主要手段是借助于成本信息的披露來實現;其二，供給者的“職業判斷能力有限”#65377;由于供給者的職業判斷能力的影響，供給者在生成#65380;加工成本信息的過程中帶有個人的主觀判斷，一部分有價值的信息在加工過程中被過濾掉，這樣需求者必須要對成本信息重新進行加工處理，而被供給者過濾掉的那一部分成本信息將成為永久的損失;其三，某些需求者的“過分需求”#65377;每個外部需求者作為“理性經濟人”，一般都從個人效用角度進行決策，追求“個人效用最大化”#65377;其結果導致某些外部需求者從個人決策角度考慮對成本信息質量過分的要求，其結果可能會出現管理當局按某些需求者的要求提供信息，卻導致企業整體或其他需求者受損的情況#65377;例如，不恰當的成本信息披露和成本信息的超載或信息不足，其結果使得成本信息披露成本的不公平轉嫁#65377;影響成本信息披露的這些因素必然給外部需求者帶來不經濟性，外部不經濟性又必然導致需求下降，需求者很難達到“帕累托最優”#65377;本文設需求者的邊際收益為MR，在“帕累托最優”時的邊際成本為MCd ，存在外部不經濟性時的邊際成本為MCS ，那么，成本信息披露的外部不經濟性分析如圖2所示#65377;
需求者在“帕累托最優”時均衡點在MCd與MR交點Ed處，信息需求量為Qd#65377;由于存在外部不經濟性，使需求者需求成本信息的成本上升，導致需求者的成本曲線上移，均衡點上移至ES，與“帕累托最優”時的成本產生差額，即MCs >MCd，作為理性的成本信息需求者按實際的邊際成本曲線MCS與邊際收益曲線的MR交點ES需求，需求量為QS，小于Qd，從而產生需求不足#65377;
3. 對外披露成本信息供求矛盾的解決:政府的視角
把圖1和圖2放在一起比較，如圖3所示，我們會發現:供給者不愿意多披露信息，即QS
正如薩謬爾森所說:“在包羅萬象的政府職能中，政府對于市場經濟主要存在三項職能#65377;它們是:提高效率#65380;增進平等以及促進宏觀經濟的穩定與增長#65377;”所以，降低對外披露成本信息的外部經濟性和不經濟性的重任就落在政府的肩上#65377;政府通過管制來推動成本信息供給者的供給以及拉動需求者的需求，減弱成本信息的供求矛盾，即把生產者的供給曲線向上推到均衡點Ee，同時把需求者的需求曲線向下拉到均衡點Ee，以求得成本信息的供求平衡#65377;如圖4所示#65377;
二#65380;對內報告成本信息的供求均衡分析
對內報告的成本信息包括兩個部分:其一是企業管理當局向董事會報告的成本信息，這部分成本信息是在董事會和總經理簽訂合同時規定的，屬于“俱樂部”產品;其二是企業內部各部門向企業管理當局報告的成本信息，屬于私有產品#65377;
(一)對董事會報告成本信息的供求均衡分析
企業管理當局向董事會報告成本信息，是董事會進行重大項目決策以及決定總經理報酬的依據#65377;這部分成本信息具有以下特征:其一，具有一定的排他性#65377;這部分成本信息僅僅是企業董事會成員才有知情權，從這一點來說，這部分成本信息似乎又像私人物品，只不過把董事會作為一個消費單位;其二，非對抗性#65377;每個董事會成員對這部分成本信息的消費不會影響或減少其他董事會成員這部分成本信息的消費，從這一點來看，這部分成本信息又接近于公共物品#65377;它居于對外報告的成本信息和對企業管理當局報告的成本信息之間，區別在于，這部分成本信息的消費規模是有限的，只限于全體董事會成員#65377;
1. 供給主體#65380;供給者的收益和供給者的成本
供給主體主要是指企業管理當局，他們主要目的是為了解脫自己的受托責任，從而獲得合同約定的收益;供給者收益同樣表現為有利于解除管理人員的“受托責任”而得到合同約定的收益#65380;有利于提升管理人員的市場價值和提高企業融資能力以及免遭被接管3個方面;供給者成本表現為信息收集#65380;加工處理成本和因報告成本信息導致的對自己行為的約束以及合同預期收益減少3個方面#65377;
2. 需求主體#65380;需求者的收益和需求者的成本
需求主體是指董事會，董事會通過總經理提供的成本信息進行相關的重大項目決策以及對總經理進行必要的考核，從而對總經理進行獎懲;需求者的收益表現為董事會使用成本信息做出最優方案決策而帶來的超額收益，即該方案收益與次優方案收益的差額;需求者成本主要表現在董事會對成本信息的理解成本和由于使用成本信息帶來的損失(主要是因不確定性導致的決策失誤)兩個方面#65377;
3. 供求均衡分析
由于董事會和總經理之間存在著直接的委托代理關系，二者之間必然存在著信息不對稱，這也為總經理的“逆向選擇”和“道德風險”行為創造了條件，二者對此也是“心知肚明”的#65377;因此，這部分成本信息報告問題不只是成本信息數量問題，而且還有一個成本信息質量問題#65377;對內報告的成本信息，對于董事會來說，只有數量適度(以能夠做出正確的決策為度)且質量可靠，才能做出正確的決策，從而使自己的收益最大化;而對于總經理來說，適度而可靠的成本信息或許對自己不利，特別是在企業經營和合同約定有出入時#65377;所以，同樣會存在對外報告成本信息存在的問題#65377;而問題的關鍵在于:其一，董事會不能對以總經理為首的企業管理當局進行很好的直接監督#65377;其二，董事會成員和總經理在俱樂部的身份存在著一定的差別#65377;相應的解決問題的方法也就只有兩個:其一，董事會行使對以總經理為首的企業管理當局的直接監督權，這一點是不太現實的，而且在能力和監督成本上都有很大的不可行性;其二，縮小董事會成員和總經理在俱樂部的身份的差別，目前對企業總經理及其他高管人員實行的股票期權等激勵手段，就是為了解決這方面的問題#65377;
(二)對企業管理當局報告成本信息的供求均衡分析
企業內部部門向企業管理當局報告的成本信息，是企業管理當局進行經營決策以及決定每個部門或員工的報酬依據#65377;這部分成本信息屬于私有產品，是企業的商業秘密，只有為數極少的管理人員才有知情權，有些成本信息甚至只有總經理和加工人員知道#65377;
1. 供給主體#65380;供給者的收益和供給者的成本
供給主體主要是指企業內部有關部門或員工，他們主要目的也是為了解脫自己的受托責任，從而獲得合同約定的收益;供給者收益同樣表現為有利于解除管理人員的“受托責任”而使得自己的報酬最大;供給者成本表現為自己的體力和腦力勞動的投入#65377;
2. 需求主體#65380;需求者的收益和需求者的成本
需求主體是指以總經理為首的企業管理當局，他們根據提供的成本信息進行相關的經營決策以及對各部門或員工進行必要的考核，從而對各部門或員工進行獎懲;需求者的收益表現為以總經理為首的企業管理當局使用成本信息做出最優方案決策而帶來的超額收益，即該方案收益與次優方案收益的差額;需求者成本主要表現在以總經理為首的企業管理當局對成本信息的理解成本和由于使用成本信息帶來的損失(主要是因不確定性導致的決策失誤)兩個方面#65377;
3. 供求均衡分析
由于企業管理當局和企業內部有關部門或員工之間同樣存在著直接的委托代理關系，二者之間也存在著信息不對稱問題，同樣這也為企業內部有關部門或員工的“逆向選擇”和“道德風險”行為創造了條件，總經理對這部分成本信息的需求，也只有數量適度(以能夠做出正確的決策為度)且質量可靠，才能做出正確的決策，從而使自己的收益最大化#65377;滿足總經理這個要求存在兩個問題:其一，以總經理為首的企業管理當局對內部各部門進行很好的直接監督，這一點受到總經理的精力和監督成本的限制，但比起董事會監督總經理來說，要簡單得多;其二，成本信息的傳輸問題#65377;信息本身就有滯后性的特征，如果企業的信息傳輸系統不能很好地及時滿足企業管理當局的決策需要的話，那后果就更不堪設想了#65377;所以，對企業管理當局報告成本信息供求矛盾解決的關鍵在于建立完善的企業成本管理信息系統#65377;
三#65380;中介公司受托提供成本信息的供求均衡分析
(一)中介公司提供成本信息的供給分析
中介公司提供成本信息的供給主體是指通過一定的程序合法成立的會計中介服務公司#65377;會計中介公司在成本信息市場中介于成本信息供需方之間，為成本信息的驗證#65380;傳遞#65380;交換提供服務#65377;
1. 供給主體
通常人們對會計中介機構的界定是指會計師事務所#65377;然而，將會計中介機構僅限于會計師事務所未免有些狹隘，也不符合我國成本信息市場的實際情況#65377;因此，除了會計師事務所，會計中介機構還應包括會計公司#65380;證券咨詢機構#65380;財務分析師等#65377;實際上，我國會計中介公司目前主要是為成本信息提供方進行信息驗證和加工處理服務#65377;通過收取服務費，將需求者難以理解或不易使用的成本信息進行轉換或者設計，變成需求者可以接受并且易用的成本信息#65377;但是，會計中介機構必然要按照我國的相關法律為其從事的成本信息的驗證和加工處理業務帶來的后果承擔責任，從這個角度來看，會計中介機構是成本信息的提供主體#65377;
2. 供給者的收益
會計中介公司作為供給者，其收入主要來源是提供服務取得的服務費收入，如果提供的服務幫助客戶實現了成本管理目標或增強了成本信息的有用性，那么供給者的收益表現為幫助成本信息需求者理解和使用成本信息#65380;避免不必要的損失而為中介機構帶來的報酬#65377;
3. 供給者的成本
供給者成本表現為中介機構的人工費用和辦公費用的投入#65380;部分智力和專業知識業務外包支付的相關費用，以及為客戶提供的成本信息失實帶來的訴訟費#65380;信譽損失成本和監管部門的處罰損失等#65377;
(二)中介公司提供成本信息的需求分析
1. 需求主體
成本信息需求方主要包括政府各部門#65380;股票市場與投資者#65380;債權人#65380;企業管理層等#65377;具體包括:(1)上市公司的控股公司或集團，為了準確全面了解和全面把握被控制的上市公司經營狀況，有時需要求助于會計中介公司的專業化和個性化服務;(2)需要能夠按照國際慣例提供獨立和公正的審計#65380;規范和真實的信息及管理咨詢服務的外資企業#65377;出于從我國國情的考慮，到目前為止，我國會計準則仍有較多地方與國際慣例不一致，外國企業在按我國準則要求披露成本等信息時，有時需要借助中介公司的力量;(3)需要對國有企事業單位提供成本信息審計和咨詢服務的政府部門#65380;行政管理部門#65377;這些企業或者機構在特定的情況下均需要會計中介機構提供成本信息方面的服務#65377;
2. 需求者的收益
需求者通常根據中介公司提供的易于理解和分析的成本信息進行經營決策與戰略調整，同時也可以提高企業和政府部門成本信息的可信度#65377;需求者的收益表現為企業或者政府部門因及時使用具有易理解性和可操作性的成本信息而給企業帶來的持續競爭能力和獲利能力，以及政府部門公信力和公共服務能力的提高#65377;
3. 需求者的成本
需求者成本主要表現在企業因為聘請會計中介機構支付的服務費和傭金，以及中介機構依法提供的會計信息對企業或政府部門產生不利影響帶來的信用損失和可能的訴訟損失#65377;
(三)中介公司提供成本信息的供求均衡分析
由于會計中介公司與成本信息需求者存在委托代理關系，兩者之間也存在信息不對稱的問題，這也使得會計中介公司可能會出現“逆向選擇”和“道德風險”#65377;在成本信息需求者與中介公司發生委托代理關系時，一方面，需求者為了完成相關業務，需要會計中介公司提供服務;另一方面又擔心涉及公司的商業秘密外露，不得不進行適當的信息加工或防范性處理后再提供給中介公司，這樣就會導致信息成本的升高#65377;另外，中介公司在為客戶提供成本信息加工處理服務時還要接受監管部門的監督，隨時會產生處罰成本#65377;這樣，中介公司一方面為了保持已有客戶和吸引更多的客戶，在處理成本信息時力求迎合需要解脫“受托責任”的客戶需要，甚至協助客戶提供虛假的成本信息，另一方面也要防止監管部門的處罰#65377;因此，中介公司在提供成本信息時往往會選擇打“擦邊球”，實現自身利益的最大化#65377;那么，中介公司提供成本信息的均衡經濟性分析如圖5所示#65377;
假設供給者邊際成本曲線為MCS，邊際收益曲線為MRS ，需求者邊際收益為MRd，邊際成本為MCd，由于作為成本信息供給者的會計中介公司，其成本主要是來自辦公費用和人力資源的耗費，在一定的辦公條件和工作人數下，只要提供的成本信息量和質量不超過QS′點，就不需要特別追加辦公費和人力智力支持，因此只要提供的成本信息量不超過QS′，那么中介公司的邊際成本就基本不變#65377;作為成本信息的供給者會計中介公司，其收益主要來源于成本信息需求者支付的傭金和服務費(此時，供給者的邊際收益實際上與需求者的邊際成本是同一條曲線)，當需求者對成本信息需要提高質量時，其支付的費率就要增加，供給者收到的邊際收益也就增加，這樣供給者的邊際成本和邊際收益就在ES點達到均衡#65377;當理性的成本信息需求者獲得了適量的信息以后，進一步獲得成本信息帶來的邊際收益就會遞減，當獲得的成本信息已經足夠時(圖中的Qd′點)，更多的成本信息就不會帶來更多的收益，此時MRd曲線在圖中的Qd′點開始是一條與橫坐標軸重合的直線#65377;需求者的邊際成本和邊際收益在Ed點達到均衡#65377;
主要參考文獻
[1] 保羅·薩謬爾森. 經濟學[M]. 蕭深等譯. 北京:華夏出版社，1999.
