完善上市公司信息披露的幾點設想

當前改革的目的是建立產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度。其中重要的一環就是允許大型國有企業流通發行股票的方式籌集資金，通過股票的發行、交易等實現社會資源的配置。因此，上市公司的會計信息的披露狀況成了影響上市公司相關利益人或者是利益集團的投資決策。這些會計信息的使用者受上市公司信息披露的影響而影響其決策性，所以，上市公司信息披露的真實性、相關性、可靠性，對廣大的股東、權責人、政府其他利益人有著嚴重影響。本文就現行上市公司會計信息披露存在的問題談完善信息披露的幾點設想

一、會計信息披露現存的問題

股票市場的建立與發展，對拓展企業融資渠道、轉變社會投資觀念，推動金融體制改革，擴大吸引外資等方面產生了積極的影響并積累了一定的經驗。與此同時，我們也應認識到：由于目前股票市場還不很成熟， 不正常和非理性的想象仍然存在，股市行情經常背離國民經濟發展狀況、背離股票內在投資價值而暴漲暴跌，不能成為國民經濟的晴雨表，究其原因無不與不規范的會計信息披露有關。

1.違背會計制度和利用會計制度的缺陷而影響其信息的可靠性和相關性，肆意歪曲公司財務狀況、經營成果及資金變動情況，以達到配股，操縱股市的目的，通過關聯交易、高估收入、虛增資產等，影響了股東及債權人對會計信息的可靠性和相關性。因此，股票持有人放棄了股東而去做股民了。還有些上市公司利用現行制度對會計實務規范不足這一缺陷，基于自身利益的需要，采用缺乏科學性的會計處理方法進行會計處理。不合理地夸大公司的經營成果和資金狀況，雖無違規之處，但實則嚴重影響會計信息的質量。

2.盈利預測失實而影響決策的相關性。不少公司在招股說明及上市公司包裝過程中，存有高估盈利預測的現象，造成了目前“盈利預測和投資價值分析報告”被稱為兩個公害，許多公司為了使股票得以高價發行以在額度內多募集資金或為了順利獲得中國證券會的批準而使其股票上市，往往對公司的發展前景作了不切實際的展望，導致盈利預測人為拔高現象而誤導投資者造成決策的不相關。

二、完善會計信息披露的對策

完善會計信息披露，增強其真實性以及與決測的相關性和可靠性應從兩個方面入手，一是制度建設，二是如何落實執行。

1.展和完善會計信息披露的內容規定。改善會計信息披露狀況，力求使得會計信息披露在質和量方面均有質的飛躍，完善其披露內容的規定勢在必行，就目前來看，證監會與財政部在披露內容的規定上相互協調，由證監會與財政部共同制定信息披露的內容和格式，并在會計準則中相互銜接，《證券法》的出臺對股票運作及會計信息披露起到規范的積極作用。

2.構建完善會計準則體系和審計職業規范體系。會計準則有助于規范會計信息的加工和處理，而審計規范有助于規范審計鑒證工作，提高會計信息的可信度，因而兩者的完善對會計信息披露質量均有裨益。近年不斷出臺的會計準則相互銜接構成了一個科學的會計準則體系。與此同時出臺了審計準則與與會計準則相配套。如：《職業道德準則》、《質量控制準則》等，以盡快構建起一個完善的審計職業規范體系。

3.改善公司法人治理結構。首先，推行三級法人制度，國有資產管理局下設若干國有資產投資公司，并授權國有資產投資公司行使股東權利，從而實現國有資產投資主體明確化，大股東到位。在此基礎上，落實股東權利，是董事會受到股東大會的有效制約。其次，解決國有股和法人股的市場通流問題，上述股權的流通，有助于改善政府及有關法人缺乏退出機制這一預算約束軟化現象，促使上述股東基于“買—持—賣”決策之需要而更為關注會計信息披露，由此強化股東對公司的外部監督機制。在此，完善公司章程，明確界定股東大會、董事會、監事會及經理的權限，做到分工明確、責任落實，并盡量避免董事和經理交叉任職，從而確實建立起董事會及監事會對股東大會負責、經理對董事會負責的制衡機制。最后，中央或各地證券管理部門應抓好董事、監事及經理人員的培訓工作，促使他們熟悉相關法律、法規，并樹立正確指導思想，自覺履行對股東的誠信義務和勤勉責任。

4.加強會計、審計職業隊伍建立。一是強化法制觀念和職業道德觀念。二是加強業務素質的培養。首先，應加強學生的在校教育，學校在注重培養學生實務操作能力的同時，還應注重提高學生的理論涵養，以培育出基礎理論、專業知識、外語水平和計算機操作能力俱佳的后備人才。其次，繼續實施全國統一的會計專業技術資格考試和注冊會計師資格考試，并進一步提高要求，增加相關考試內容；改革試題命題要求，除測試考生的基礎知識外，應主要測試考生的分析問題和解決問題的能力，而非死記硬背的能力。最后，切實注重后續教育的開展，使之成為一項制度而得以貫徹實施。

5.加強業務檢查，加大執法力度，保證會計信息的真實性、相關性和可靠性。中注協應建立、健全對事務所的業務檢查制度，并加強對同業互查的組織與領導，有步驟地開展職業質量檢查工作，中國證監會、中注協等有關部門、機構還應加強對涉及會計信息披露問題的投訴和舉報的調查、處理工作，真正做到一一落實，及時查清。在上述業務檢查及調查的基礎上，針對所發現的會計信息披露違法行為，證監會應在其職權范圍內，對有關責任人予以嚴厲懲處，決不姑息遷就，對于其中構成犯罪的，應堅決移送司法機關追究刑事責任。而在注冊會計師的懲處上，中注協應會同財政部門、審計署、證監會、司法部門等各方監督力量，盡快建立注冊會計師懲戒委員會，制定懲戒辦法，統一懲戒尺度，對違法亂紀的注冊會計師，及時予以嚴肅處理。總之，各有關執法部門應強化執法意識，加大執法力度，嚴厲打擊各種會計信息披露違法行為，使之真正做到有法必依，而且違法必究，執法必嚴，公正執法，鐵面無私，維護股票市場發展的正常秩序。