失能收入保險定價的影響因素

[摘要] 經過一百多年的發展，長期失能收入保險的定價方法已經趨于完善，逐步形成了以減量表方法、曼聯方法和多狀態方法為主的三大類方法。在我國，還沒有真正的長期失能收入保險，在長期失能收入保險定價方面的研究和探討很少。本文討論了長期失能收入保險定價的影響因素、定價特點。

[關鍵詞] 失能收入保險定價影響因素

失能收入保險的發展可以追溯到幾百年以前，早在14世紀的德國就出現了失能收入保險的雛形， 而失能收入保險的創立卻在19世紀末。經過一個多世紀的發展，失能收入保險在歐洲和北美發展的較為完善，保險公司提供的失能收入保險種類繁多，形式多樣，不僅補償了因病、因意外傷害而致殘的不幸者的收入損失，保障了他們失能后的生活水平，同時，在保持人們生活穩定、保持社會穩定、促進經濟發展等方面也起到了極大的作用。在失能收入保險的定價方面，經過一百多年的探索與實踐，逐步形成了系統的失能保險的精算方法，如減量表方法、曼聯方法、多狀態方法等，為失能收入保險的費率的厘定提供了科學的依據。

通常，健康保險費用可以分解為發生次數及每次費用兩個部分，它的基本構架是基于尋找疾病發生次數與每次給付金額的分布上。如果知道了疾病發生次數以及每次給付金額的具體分布形式，那么計算某段時期內的總給付額就成為可能，再根據收支平衡的原則就可以進行健康保險定價。

失能收入保險定價這種健康保險與其他的健康保險有所不同，一是它的給付金額都是約定的，一般為正常收入的一定比例，因此沒有必要尋求每次給付金額的分布；二是它采用的是轉移概率（即從健康狀態轉移到死亡狀態的概率），這個轉移概率借助于歷史數據以及實際經驗，可以構造一些特殊的模型來進行估計，如減量表模型、Markov模型等。

基于上述特點，失能收入保險定價的影響因素主要有以下幾點:

1.轉移概率

轉移概率是指被保險人從一個狀態轉移到另一個狀態的概率。在失能收入保險定價中，涉及到的轉移概率有四個：健康到失能的轉移概率、健康到死亡的轉移概率、失能到健康的轉移概率和失能到死亡的轉移概率。失能收入保險定價主要用到的是健康到失能的轉移概率。因此，轉移概率的估計至關重要，毫不夸張地說，失能收入保險的定價的核心事實上就是轉移概率的估計問題。

2.失能發生率和失能起始率

失能發生率是指當被保險人在患疾病或遭受意外傷害時表現出失能狀態的概率，它的計算時間是在等待期初。這與失能起始率不同，失能起始率是指在等待期后被保險人仍處于失能狀態的概率。顯然，失能發生率大于或等于失能起始率。正如前面所言，失能收入保險純保費的計算是基于轉移概率基礎上的，但是在很多情形下，轉移概率不易求得，而是通過失能起始率或失能發生率來進行估計。

3.疾病發生率

在國外，有些國家（例如英國）的失能收入保險定價模型中采用疾病發生率代替失能發生率。在失能收入保險的基礎數據缺乏或不全時，采用疾病發生率代替失能發生率來計算純保費對失能收入保險的研發有重要意義。

4.康復率和死亡率

雖然康復率和死亡率在失能收入保險定價中沒有被直接應用，但是它也對其定價產生影響，這在后面的討論中將會看到。

5.利率

因為貨幣有時間價值，在長期健康保險產品定價時還要計算不同時點貨幣的現值或終值，即要進行折現或計算利息，所以在長期健康保險產品定價時還需要利率假定或規定預定利率。我國人身保險利率標準的規定，并未明定長期健康險是否參照壽險辦理，實務上在設計長期健康險時還是以壽險方式處理，實際上長期健康險的設定利率通常比同期壽險保單保守，其用意除了降低利率風險外，也可彌補因疾病率假定所造成的損失。

6.退保率

這里的“退保”是指除被保險人死亡以外的其他原因使健康保險合同失效的事件。退保率指上述事件發生的概率。退保對長期失能收入保險的經營有很大的影響，由于退保，保險公司可能會面臨年齡準備金積累不足的風險，因此，在商業失能收入保險平準保費的計算過程中必需對各年齡的退保率及其變化趨勢做一個比較準確的估計和假定。

7.等待期

保單生效后，有的保單規定，自保單生效日開始一段時間（例如180天）內所發生的保險責任內的事故，保險人不予賠償，而只退還保費。這段時間稱為等待期。一般而言，等待期的長度和保費的高低直接相關，等待期越長保費越低。

8.延期

延期（deferred period）是指在傷殘（或疾病）發生之日起有一段時間沒有給付，其主要目的一方面是為了降低保險人的賠償費用，從而保證較低的保費，增加公司的競爭力；另一方面對于短期的失能，被保險人可以依靠自己的積蓄維持生活，以減少公司的理賠費用。個人失能保險的延期一般為30天到半年不等。延期越長，保費就越低。

9.失能持續時間

失能持續時間是指被保險人處于失能狀態的時間。失能持續時間的長短對純保費的影響很大，因為失能持續時間決定了失能保險金給付時間的長短，同時還能影響轉移概率。

10.費用

就毛保費而言，費用占了很大一部分，主要是代理人傭金。代理人傭金一般都很高，新業務尤其如此。除了代理人傭金以外，計算毛保費時，還要考慮保險人的年行政管理費用和理賠費用等。

11.紅利

在國外，例如德國和瑞士，失能收入保險要給給投保人支付紅利，這使得保險公司在定價時很保守，故此毛保費較高。

12.統計數據

計算失能發生率或失能起始率的統計數據對保險定價有影響。若是本國的統計數據完全，計算就基于本國數據；若是本國的統計數據缺乏，可以采用與本國情形相近的國家或地區的統計數據。