論新會計準則對國內上市公司財務狀況和經營業績的重大影響

2006年2月15日，國家財政部頒布了新的39項企業會計準則，并于2007年1月1日首先在上市公司中實施。新會計準則的實施，將有力地促進資本市場的健康發展，并將對我國上市公司產生重大而深遠的影響。本文就新會計準則在會計技術操作方面的變革對上市公司產生的影響，進行分析和探討。

一、會計要素的計量

新會計準則對計量屬性做出了重大調整，不再強調歷史成本為基礎計量屬性，全面引入公允價值、現值等計量屬性。公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現金流量的現值作為資產和負債的主要計量屬性的會計模式。其中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。

對上市公司的影響:“公允價值”極有可能成為調節利潤的工具。就拿非貨幣交易來說，過去非貨幣交易產生的收益，只能計入資本公積金，新會計準則實施后可直接計入當期收益，進入企業利潤表。高價賣家當，是上市公司包裝利潤最常見的手法。

二、存貨

存貨發出計價，取消“后進先出法”，一律采用“先進先出法”。存貨發出計價方法的選擇對當期利潤的影響，具體體現在存貨的價格波動上，當存貨價格處于上漲時期，采用“后進先出法”，是將最高價格的材料入賬，使當期成本費用上升，減少當期利潤；若采用“先進先出法”，則正好相反，這一核算辦法的變動，將使企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤水平的慣用手段不能再被使用，便于對企業的經營業績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值。

對上市公司的影響：在原材料價格一路下跌時，采用“后進先出法”，顯然擴大了公司的利潤率，而用“先進先出法”，則縮小了公司的利潤率，在原材料價格上升時則反之。另外新的存貨記賬方法，對于生產周期長的行業，如造船及某些機械制造行業，允許將用于存貨生產的借款費用資本化，這將降低它們的成本，提高毛利率，提高會計利潤。

三、資產減值準備

資產減值計提是此次修訂的重點。國際會計準則中，允許資產減值的轉回，但是我國的新會計準則規定，資產減值是不可以轉回的，只允許在資產處置時，再進行會計處理。

運用資產減值準備的計提和沖回操縱企業利潤，是我國一些上市公司經常使用的重要手段之一。個別的上市公司超額計提大量的資產減值準備，視以后年度的實際經營情況，逐年酌量釋出，以達到調節利潤的目的。新準則體系切斷了運用這一方法操縱利潤的途徑，同時，如果上市公司搶在新準則實施前的2006年度大量地沖回減值準備，則必須提出充分適當的證據表明原來計提減值準備的適當性，否則以前年度的計提就是濫用會計估計的結果，應當按照會計差錯處理，轉回的減值不能作為2006年度的利潤。

對上市公司的影響:這條新規定截斷了上市公司調增利潤的一大途徑，使其利潤更加真實。

四、債務重組

原來《債務重組》會計準則規定，對于債權人的讓步，即重組債務的賬面價值與支付的現金或所轉讓的非現金資產賬面價值之間的差額，債務人應當直接將其確認為資本公積，而不作為債務重組利得。新準則規定對于債權人的讓步，應當確認為債務重組利得，計入當期損益，如果是以轉讓非現金資產的方式進行債務重組的，則債務重組利得是以非現金資產的公允價值來確定的，轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額，確認為資產轉讓損益，計入當期損益。這些規定將使得上市公司的資產和交易得到更為公允地反映，一些上市公司通過以低價資產換入高價資產，從而降低成本的做法將不再可行。

對上市公司的影響:按新規定，一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可極大地提升其每股收益水平。這樣一些關聯方就可以通過一面豁免債務、一面做高業績來操縱股價、搞內幕交易。因此，管理層很可能還將出臺新的規定，將關聯方豁免的債務仍計入公積金，而將我國國有（控股）銀行等債務豁免計入損益。

五、合并報表

新的合并財務報表準則所依據的基本合并理論已發生變化，從側重母公司理論轉為側重實體理論，合并報表范圍的確定更關注實質性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權比例，所有者權益為負數的子公司，只要是持續經營的，也應納入合并范圍。

對上市公司的影響：這一變革，將對上市公司合并報表利潤產生較大影響。新準則使得母公司必須承擔所有者權益為負數公司的債務，并會使一些隱藏的或有債務顯現，與此同時，新準則也可以防止一些通過關聯交易調節利潤的手段。

六、投資性房產

新準則允許企業對于投資性房地產，于存在確鑿證據可以表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況時，可以采用公允價值模式進行后續計量，其余的仍應采用原來的成本模式。

新準則所指的投資性地產包括已出租的土地使用權、長期持有并準備增值后轉讓的土地使用權和企業擁有并已出租的建筑物，企業自用的或作為存貨的房地產不屬于投資性房地產。持有投資性房地產的經濟利益主要來自租金收入和增值兩個方面，但是在房地產市場的價格下滑時，持有和繼續持有本身也可能已經對企業帶來虧損；因此，按照公允價值計量可以及時反映企業管理層受托責任的履行情況，也就是可以更加及時地檢驗管理層做出持有和繼續持有投資性房地產決策的適當性。

對上市公司的影響:原先上市公司擁有的物業都被計入了固定資產，因此，物業的升值與否，并沒有體現在報表中。近幾年物業升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允價值法來計量其早些年購入的投資性房產，必將大大提高其凈資產和當期凈利潤。公允價值計量模式的引入正式奠定了重估凈資產值的方法作為房地產上市公司估值的核心地位。這必將引導市場對該項方法進一步的認可。而且隨著投資性房地產物業的增多，特別是人民幣升值和我國經濟持續發展，新會計準則采用后，肯定會引導市場更多的關注各項投資性房地產物業的真實價值，并使重估凈資產值的估值方法成為評估投資性房地產企業的主要標準之一。

七、證券投資

新準則要求，交易性證券投資期末應按交易所市價計價（視為公允價值），公允價值的變動計入當期損益。

對上市公司的影響：原來，上市公司的證券類投資如市價比成本低，必須計提減值準備，但如市價比成本價高，而公司并沒有拋出實現收益，賬面盈利并不能計入當期損益，但新準則卻使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。

八、費用資本化

1.開發費用準予資本化

新會計準則將企業的研究與開發費用區別對待，允許開發費用資本化。新準則將無形資產的開發分為兩個階段:研究階段和開發階段，并規定，研究階段的支出應當計入當期損益，即費用化；而開發階段的支出，如果滿足一定的條件，可進行資本化處理，計入無形資產。

對上市公司的影響:開發費用的資本化無疑會提升科技及創新類企業的業績，減輕經營者在開發階段的利潤指標壓力，從而提高他們在研發投入上的熱情，使得科技及創新類企業的業績及現金流實現長期的同向增長，使相關公司進入一個發展的良性循環周期，并提高估值水平。

2.借款費用資本化范圍擴大

我國現行的《借款費用》會計準則規定，只有與購建固定資產相關的專門借款所產生的借款費用，在符合規定的資本化條件的情況下，才可以予以資本化，不直接確認為當期損益。

在新會計準則中，擴大了借款費用可以資本化的資產范圍。準則規定借款費用如果可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的，應當予以資本化;需要經過相當長時間購建或者生產活動才能達到可使用或者可銷售狀態的資產可以作為符合資本化條件的資產，這包括固定資產和需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或可銷售狀態的存貨、投資性房地產等。并且，如果相關資產的購建或生產占用了專項借款之外的一般借款的，被占用的一般借款的利息費用也允許資本化。

對上市公司的影響：這項規定，對于目前證券市場上廣受關注的先進制造業是有利的。由于許多先進制造業公司的生產周期比較長，而且借款金額巨大，因此實施新會計準則將會提高此類企業的業績。而且，新的《無形資產》準則中，對開發支出資本化的規定也適用于先進制造業。這種會計政策的變更，帶來的不僅僅是企業當前的會計利潤上升，關鍵在于改善企業經營者的業績考核指標，從而提高經營者擴大再生產的積極性。除了先進制造業以外，當前廣受投資人關注的軍工企業同樣如此。

九、非貨幣性資產交換

原來《非貨幣性交易》會計準則規定以換出資產的賬面價值加上應支付的稅費，作為換入資產的入賬價值，除了在交換時涉及少量的貨幣性資產（即補價）的相應比例部分外，將不產生應計入當期損益的差額。新的會計準則規定，對于非貨幣性資產交換，應當將換出資產的公允價值與其資產賬面價值的差額計入當期損益。

對上市公司的影響:新準則規定了按照非貨幣性資產交換處理的兩個前提條件，將有效地制約存在關聯方關系的企業，利用發生的不具有商業實質的非貨幣性資產交換的方式操縱收益的行為。

十、所得稅處理方法的變革

《所得稅》準則是本次企業會計準則體系中修訂的一項重要內容。本準則沒有按照原《企業所得稅會計處理暫行規定》那樣，將稅前會計利潤與納稅所得之間的差異分為永久性差異和時間性差異，而是直接借鑒《國際會計準則第12------所得稅》，采用暫時性差異的概念，據此計算遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，由此確認的所得稅費用包括了當期所得稅費用和遞延所得稅費用，然后根據利潤總額扣除所得稅費用，得出稅后利潤即凈利潤。

對上市公司的影響:目前所有的A股上市公司，所采用的所得稅會計方法只有應付稅款法或納稅影響會計法。但是，新準則將規定采用資產負債表債務法，這將改變所有企業的所得稅費用，并導致凈利潤的改變。

新的會計準則的實施，對我國上市公司所產生的影響是深遠和重大的，對上市公司會計規范提出了更高的要求，增加了會計準則的可操作性，減少了執行過程中的隨意性，從總體上提升了會計信息的質量和公司業績的含金量，促進我國資本市場乃至整個市場經濟的健康有序發展。作為企業要采取積極措施，從容面對新準則帶來的挑戰，作為財務主管人員必須迅速提升能力和補充知識，并對新準則實行之后對企業財務狀況和經營業績產生的影響，了如指掌，正確理解和處理會計賬務，保證新會計準則的貫徹執行。