我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計的思考

[摘要] 商業(yè)銀行所提供的存款產(chǎn)品是一種契約性產(chǎn)品，也就必須具有激勵與約束對等的契約特性，我國商業(yè)銀行目前的存款產(chǎn)品尚不具有這種特性，缺乏激勵機制與約束機制的對等性問題。在我國利率市場化深入進行的大背景下，我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計理應從契約設計要素完善的角度進行改進。

[關鍵詞] 商業(yè)銀行存款產(chǎn)品 契約

一、存款產(chǎn)品的契約性質

存款產(chǎn)品是銀行或其他存款性金融機構提供的，客戶為安全、交易或獲取收益的目的，讓渡資金使用權而與銀行達成的一種契約。對客戶來講，由于僅僅讓渡資金使用權，所有權仍保留在自己手中，銀行僅有資金使用權，并且要為這種暫時的使用權付費。因此，存款產(chǎn)品應歸類于債務類契約。同時，作為存款產(chǎn)品，也具有一些其他的特殊屬性。

一方面，存款產(chǎn)品契約是一種不完全性契約。由于受特定的不確定性限制，雙方當事人不可能擁有全部信息，也就不可能詳盡規(guī)定所有的權利與義務。另一方面，存款產(chǎn)品契約是一種非標準化契約，具有不可轉讓性。商業(yè)銀行存款產(chǎn)品種類繁多，不同的客戶會選擇不同存款產(chǎn)品。或者選擇的期限不同，或者選擇的金額不同，這使得存款產(chǎn)品有別于國債、股票等標準化的金融產(chǎn)品。這種非標準化的存款產(chǎn)品契約，具有不可轉讓的特點。

此外，存款產(chǎn)品的不可轉讓性，使得存款人可以單方面終止契約。與一般契約違約的巨大損失相比，客戶在存款產(chǎn)品契約違約上的損失僅僅是損失了部分利息收益。這樣，存款產(chǎn)品契約從一開始就是一種具有內(nèi)在軟約束性的契約，商業(yè)銀行只是暫時獲得客戶資金的使用權，而客戶則可以單方面終止契約。這使得商業(yè)銀行提供的存款產(chǎn)品契約天生具有一種內(nèi)在的不穩(wěn)定性。

總之，存款產(chǎn)品的契約設計性質要求其具有激勵與約束對等的機制，這一機制設計是契約設計的基本要求，這也是我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品所不具有的。

二、我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品及其特點

我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品僅僅簡單地分為單位存款和居民儲蓄存款，并把單位存款分為活期存款、定期存款、協(xié)定存款、通知存款等類型，居民儲蓄存款分為活期存款、定期存款、定活兩便、存本取息、零存整取、整存零取、通知存款等。其中，定期存款又分為3個月、6個月、1年、2年、3年、5年等。這些存款產(chǎn)品設計的特點有如下幾個方面：

第一，存款產(chǎn)品構成要素單一化。

我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品構成要素僅由期限和利率確定，由于當前我國實行的是存款利率的管制，存款利率水平事實上與期限長短有關，期限固定其利率水平也就確定了。由于各商業(yè)銀行自己不能獨立地確定存款利率水平，這就造成了我國商業(yè)銀行當前存款產(chǎn)品種類較少，不能滿足人們的個性化需求。

第二，我國商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品是線形余額收益產(chǎn)品。

我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品僅僅以期限作為確定利率水平的依據(jù)，不考慮客戶對商業(yè)銀行的貢獻度大小問題，不同的賬戶余額對應的是相同的利率水平。這對大客戶群體而言，是缺乏有效的激勵機制的，沒有考慮到客戶對商業(yè)銀行的不同貢獻度問題。

第三，我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品定價工具的嚴重單一化。

在我國，利率是存款產(chǎn)品及商業(yè)銀行相關服務定價的唯一工具。盡管近年來商業(yè)銀行服務收費的呼聲很高，并且也實施了部分收費項目，但從整體上來說，商業(yè)銀行存款產(chǎn)品與服務定價幾乎只以利率來計量。銀行占用客戶的資金要支付利息，而客戶利用商業(yè)銀行的一些服務，大部分卻并沒有向商業(yè)銀行付費。而且，存款產(chǎn)品僅以利率作為計量工具，對不同的客戶群體而言，其激勵與約束機制仍然是不能顯現(xiàn)的，不能對客戶不同的貢獻度區(qū)別對待。

我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計的這些特點，說明了其不具有激勵與約束對等的設計要素，當然也就達不到國外商業(yè)銀行存款產(chǎn)品中的激勵與約束對等的設計效果了

三、我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計的思考

目前我國尚對存款利率上限進行著管理，中、外資銀行在競爭中還不能自主地提高對客戶的存款利率水平。利率完全市場化后，外資銀行完善的存款產(chǎn)品設計類型，優(yōu)質的相關服務舉措，可以在產(chǎn)品與服務的差別化定價中獲取收益。而我國商業(yè)銀行目前所能提供的存款產(chǎn)品尚不能實現(xiàn)對等的激勵與約束機制，在競爭中將會處于不利境地。因此，我國商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品必須進行契約設計的改進，完善其中的激勵與約束對等的機制設計。

首先，完善我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計要素，形成合理有效的激勵與約束對等的設計機制與理念。

我國商業(yè)銀行存款產(chǎn)品設計必須引入其他設計要素，形成全面化、復雜化的要素組合，并使這些要素通過不同的組合形成新的存款產(chǎn)品類型，滿足客戶的多樣化、個性化需求。

其次，加大對客戶單方面“機會主義”行為的約束力度。

當前的存款產(chǎn)品，多是以較高的收益率水平作為創(chuàng)新的吸引點，這使我國商業(yè)銀行提供的存款產(chǎn)品激勵過多，對客戶的行為約束過少，客戶單方面的違約行為時有發(fā)生。因此，必須加大對客戶行為的約束。對于客戶的單方面違約行為，不能僅僅限于其利息損失上，讓客戶為其違約行為支付一定數(shù)額的服務費用，從而使其慎重考慮取款行為，避免盲目的取款給銀行帶來不利影響。

再次，通過存款產(chǎn)品創(chuàng)新，激勵和約束客戶行為，達到存款產(chǎn)品契約設計的對等性。

我國商業(yè)銀行可以通過自主創(chuàng)新，創(chuàng)造出新的存款產(chǎn)品類型來實現(xiàn)存款產(chǎn)品當事人雙方權利與義務的對等性。在實踐中，可以對原有存款產(chǎn)品進行標準化改進。標準化的產(chǎn)品可以在二級市場上自由流通、交易，這為急需流動性的客戶提供了一種便利，可以通過標準化存款產(chǎn)品進行交易，而不必提取存款。