銀行業全面開放 外資正一路推進

對于中國銀行業來說，2006年最具象征意義的日子莫過于剛剛過去的12月11日——中國銀行業全面對外資開放的日子。這個日期早在多年前就被認為是中國銀行業改革的“大限”，在銀行業放開前的最后一年里，中國銀行業幾乎以狂飆的速度完成這段沖刺。

工行中行超級航母IPO

2006年銀行業的最大焦點莫過于四大國有銀行中的兩個一工行和中行。先后完成了A+H的IPO項目。兩大銀行的成功上市。象征著四大銀行中的3個(包括建行)已經完成了股份制改造、引進境外戰略投資者、上市的三部曲。

工行和中行兩大銀行IPO項目更是在國際資本市場刮起了一股“中國旋風”，尤其是工行高達220億美元的IPO，創造了全球證券史上的規模最大的IPO記錄，同時引發海外各路資金對中國銀行股爭相認購，中國經濟再次令世界瘋狂。

這三大銀行的股份制改造的完成，極大地改變了我國銀行業的全貌，中國銀行業的不良貸款率從最高峰的40％左右，在2006年首次降低到個位數7％，資產質量發生翻天覆地的變化。同時在上市之后。銀行各方面的管理也愈加規范。從風險監控到員工激勵，從業務創新到海外拓展。中國的銀行業已不可同日而語。

股份制銀行外資動作頻現

在銀行改革中，引進境外戰略投資者是其中重要的步驟之一。經過一系列引資入股動作之后。優質銀行資源已所剩不多。因此2006年外資對中國銀行業的股權爭奪更是達到高潮。在這場大戲中，花旗收購廣發銀行一戰成為最受矚目，影響最為深遠的案例。

廣發行雖然處在全國性股份制銀行的中下游，包袱比較沉重，但因為廣發行出售的是高達85％的多數股權，并且期間又有機會突破外資入股中資銀行的比例上限，因此從2005年廣發行股權準備出售開始，就引起了世界銀行巨頭的廣泛關注。

在2006年的歲末，花旗銀行經歷了一波三折雖然如愿入主廣發行，但外資入股比例條件被嚴格恪守，顯示出中國對金融股權出售的謹慎態度，但即使如此。花旗在華收編廣發行，也改變了外資銀行在華版圖，影響不可謂不深遠。

而對于花旗管理層來說，深發展是一個不得不查的案例。當年新橋入主深發展。獲得了控股權，被認為是監管層的一個重要實驗。但2006年深發展的經歷充分說明。外資進入中國后在如何適應本地的監管、處事規則、本土文化上都面臨嚴峻的挑戰。2006年，不但爆出新橋檢舉出深發展原行長的貸款大案，下半年后新橋更是面臨著“股改門”事件。但新橋2006年在深發展的遭遇，實在是為國際資本進入中國提供了一個活生生的教材。

2006年中，一直競爭力較強的股份制銀行大體發展平穩。領頭的招行、民生、浦發三家仍保持快速發展，而中信、光大都完成或即將進行重組。有望獲得新生。

農村金融、郵儲銀行破題

農村金融問題在2006年中也取得突破。2006年歲末。中國銀監會宣布，降低農村金融業的準入門檻，允許產業資本和民間資本到農村地區新設銀行，并準備在農村增設村鎮銀行、社區性信用合作組織等三類銀行業金融機構。其中，在鄉(鎮)新設立信用合作社組織，注冊資本不得低于30萬元；在行政村新設的信用合作組織，其注冊資本不得低于10萬。這樣的標準相比于一般的金融業準入，是大大降低了，通向農村的金融大門已充分打開。

而長期被看做農村經濟“抽水機”的郵政儲蓄，2006年迎來了根本性變革的一年。郵政系統進行全面重組，郵政儲蓄成立郵政儲蓄銀行，并由此一躍成為我國的第5大銀行。更為重要的是，郵儲銀行將改變以往“只存不貸”的狀況，郵儲將擔負起給農村經濟“輸血”的重任。

雖然目前農行以及農村金融機構的改革尚未完成，但方向已經明確。銀監會副主席唐雙寧在公開場合表示，主要按照產權股份化方向改革農業銀行。使之改造為繼續姓“農”的大型股份制商業銀行；按照經營現代化方向改革農村合作金融機構，用5至10年時間將絕大多數農村合作金融機構分期分批改造為現代金融企業。

外資銀行深入推進內地

2006年不得不提的是外資銀行對內地市場的深入推進。

12月11日人民幣業務全面開放是最具有象征性的事件，但外資銀行對中國市場的占領從2000年左右開始，近兩年更是掀起高潮。除了全面提到的廣發行典型案例，更有一些資質比較好的城市商業銀行得到外資的青睞。截至11月末，我國已有25家銀行引入18家境外戰略投資者，入股資金達181億美元。

外資自身網點的擴張則給消費者帶來了實實在在的感受，雖然目前門檻仍高，但優雅專業的理財服務中心、豐富的理財產品，仍然讓不少有條件的個人消費者心動不已。

匯豐銀行剛剛獲得人民幣業務，就有消費者將百萬元巨款存入，外資銀行對消費者的吸引力可見一斑。而國內銀行的服務，也在近幾年有著明顯的改善，老百姓享受到更加高品質的服務。

就在銀行業全面開放后不到半個月，中國銀監會宣布批準渣打銀行、花旗銀行等9家外資銀行將境內分行改制籌建為法人銀行。這些外資銀行在華總資產占外資銀行在華總資產的55％，盈利占外資銀行在華盈利的58％。外資銀行進入內地市場的號角已全面吹響。

點擊關鍵詞

[關鍵詞1]人民幣升值

在經歷了2005年的蓄勢待發之后，人民幣匯率在2006年開始連續升值。以12月25日人民幣對美元中間價7．8221來計算，人民幣2006年升值幅度為5．5％，而在銀行間柜臺交易上，人民幣兌港幣已經突破了1：1，一年來匯率改革步伐十分緊湊。1月3日起，央行在匯市引入了做市商制度，人民幣匯率朝著市場化邁出了重要一步。

4月14日。央行宣布提高經常項目外匯賬戶限額、放寬境內居民個人購匯政策、提高企業經常項目外匯賬戶限額、允許有真實交易背景需對外支付的企業提前購匯、拓展境內銀行代客外匯境外理財業務，匯市的制度體系雛形初現。

5月15日。中國外匯交易中心掛出的銀行間市場美元對人民幣匯率中間價為7．9982，歷史性地突破8這一關鍵心理關口。一個月之后的6月14日、21日，美元兌人民幣分別首次在競價系統和詢價系統收盤價破8．在此之后，還出現了一天之內大漲了300多點的罕見升勢，人民幣匯率創新高三天兩頭地成為各大媒體財經版的頭條。

雖然外界對擴大人民幣匯率波幅的呼聲一直高漲，但是央行仍然“繼續按照主動性、可控性、漸進性的原則，完善有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定”。

[關鍵詞2 ]保險公司“買”很行

保險公司收購銀行、銀行設立保險公司……在長達幾十年的分業經營后，國內金融機構終于在這一年里在綜合經營的道路上疾馳。只不過細細數來，保險公司的“越界”步伐走得更快。至年底，保險業的老大哥中國人壽認購福建興業銀行零星股權。又在廣發行競購戰中相遇并挫敗中國平安。雖平安未達成收購全國性商業銀行的夙愿，也已斬獲平安銀行、深圳商業銀行兩“將”。

而這兩家的案例并算不上是保險業的普遍現象。在國壽、平安參與競購廣發行棋至中盤，中國保監會下發《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》，將兩家保險公司獲特批投資商業銀行股權擴展為整個行業的通行證。不過，雖然通常認為綜合經營在成本與效益、服務和創新方面有較大優勢，銀保混業該如何走仍然是未來發展的未知數。

外資保險公司的高管每談及銀保綜合經營，常以2005年花旗集團剝離保險業務為“前車之鑒”。對于平安保險集團來說，在收購平安銀行和深圳市商業銀行后，面臨的最艱巨任務之一是銀行業務的重組與保險業務的協調。