交易量對價格波動解釋能力的國際比較研究
2007-04-29 00:00:00張小勇馬超群
財經(jīng)理論與實踐 2007年6期
摘要：根據(jù)混合分布假說，交易量能夠很好地解釋價格波動性。通過以不同國家的股票市場綜合指數(shù)為樣本的實證研究發(fā)現(xiàn)，不同的市場上，交易量對價格波動性的解釋能力不同，市場化成熟度越高的國家，交易量對價格波動的解釋能力越強。
關(guān)鍵詞：混合分布假說；交易量；波動性
中圖分類號：F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-7217(2007)06-0044-05
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