基于比較視角下交易性金融資產核算特點分析

　　【摘要】本文就交易性金融資產的會計處理與原短期投資會計處理的差異進行對比，說明交易性金融資產的核算特點，并就差異對企業損益的影響進行分析，以對企業執行新準則有所幫助。
　　
　　隨著經濟的發展與市場競爭的激烈以及企業理財觀念與資本運作能力的增強，對外投資對企業日益重要，從2006年2月15日財政部頒布的新企業會計準則看， 規范有關投資的確認、計量和披露的準則有《企業會計準則第2號——長期股權投資》、《企業會計準則第22 號——金融工具的確認和計量》和《企業會計準則第37 號——金融工具列報》，與2001年頒布的企業會計準則相比發生了較大變化，新準則有關投資的部分與原投資準則相比，在名稱、內容、核算范圍、計量等方面都發生了較大的變化。
　　
　　一、新舊準則關于投資的劃分類別存在差異
　　
　　原準則將投資按可變現性和目的不同分為短期投資和長期投資。短期投資通常易于變現，且持有時間較短，不以控制被投資單位為目的。作為短期投資應當符合兩個條件：一是能夠在公開市場進行交易，并且有明確市價，例如各種上市的股票和債券；二是持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性，這一條件取決于管理當局的意圖。不符合上述條件的投資作為長期投資。長期投資分為長期債權投資和長期股權投資。
　　新準則將投資按照目的不同分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產和長期股權投資，見表1。
　　
　　以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產分為交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。交易性金融資產類似于原來的短期投資，可以分為三類：一是為了近期內出售的金融資產，比如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；二是屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；三是屬于衍生工具（注：被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不可能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外）。直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，主要是企業基于風險管理、戰略投資需要等所作的指定。比如，企業準備運用衍生工具對某持有至到期債券投資進行套期保值，但由于套期有效性未能達到套期保值準則規定的條件而無法運用套期會計方法。在這種情況下，將該持有至到期債券投資直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益類，可以更好地反映企業風險管理的實際，提供更相關的會計信息。
　　新會計準則下有關投資業務核算設置的一級會計科目主要有：“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”、“持有至到期投資”和“長期股權投資”。
　　
　　二、原準則中的短期投資與新準則中交易性金融資產會計核算的比較分析
　　
　　原準則中的短期投資在新準則中為交易性金融資產。交易性金融資產新舊準則的差異主要體現在初始計量、后續計量和處置時。
　　
　　（一）交易性金融資產初始計量的差異分析
　　原準則規定短期投資取得時的成本包括購買時支付的買價、稅費、手續費等相關費用。實際價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息作為企業的債權計入“應收股利”或“應收利息”。
　　新準則規定交易性金融資產應當按照取得時的公允價值作為初始確認金額（不含應收股利和應收利息），相關的交易費用在發生時計入“投資收益”。新《企業會計準則第38號——首次執行企業會計準則》十四條和十五條規定，在首次執行日，企業應將所有金融資產重新劃分，劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，應在首次執行日按照公允價值計量，公允價值與原賬面價值之間的差額調整留存收益。
　　因此，新準則執行時，按公允價值計量的資產價值波動體現在當期收益中，則不排除部分上市公司在新舊準則交替時將其潛虧顯形化的可能，間接提高其未來收益水平。
　　
　　（二）交易性金融資產后續計量的差異分析
　　原準則規定短期投資持有期間所獲得的利息或現金股利，不應當確認投資收益，應在實際分得時作為投資的收回沖減投資成本；資產負債表日短期投資按成本與市價孰低法計價，市價低于成本的，計提短期投資跌價準備，市價高于投資成本的，按投資成本的原賬面價值作為期末賬面價值。
　　新準則規定企業持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產持有期間取得的利息或現金股利，應當確認為投資收益；資產負債表日，企業應將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產公允價值變動計入當期損益，即計入“公允價值變動損益”科目。
　　
　　按照新會計準則的規定，企業在收到現金股利或利息時將其反映在企業的損益中，更能真實地反映企業每期通過投資獲得的收益金額，但是也不排除有些上市公司利用這點調節利潤。另外，新準則中短期投資的成本始終不變，而且能在期末反映企業短期投資的真實價值。而原準則原始投資的投資成本隨著股利的發放在不斷變化，不便于查看其原始投資額；資產負債表日當投資成本低于市價時不能如實反映投資的真正價值。此時，新準則的變化無疑使短期投資者當年的利潤增加。
　　
　　（三）交易性金融資產處置時的差異分析
　　原準則規定短期投資處置時，處置凈收入與短期投資成本（短期投資賬戶余額）或賬面價值（短期投資成本減短期投資跌價準備后的余額）之間的差額確認為投資收益。
　　新準則規定處置交易性金融資產時，該交易性金融資產的公允價值與初始入賬金額之間的差額應確認為投資收益，同時調整公允價值變動損益。
　　執行原準則時處置產生的投資收益即為與原開始投資時相比是賠還是賺，沒有考慮時間的因素，新準則中處置產生的投資收益考慮了該投資的公允價值變動產生的損益。如果該投資在持有期間增值，按原準則處置時產生的收益將大于按新準則時的收益，而新準則將這些收益實現在不同期間，不便于企業由此在某個期間因虧損而操縱利潤。
　　以上在初始計量、后續計量和處置時的差異可用表2直觀說明。
　　
　　三、交易性金融資產會計核算對企業損益的影響分析
　　
　　由于新舊投資準則在短期投資的初始計量、后續計量和處置時的規定不同，所以它們在會計處理上也會有許多差異。下面筆者通過具體例子說明其變動及其對企業損益的影響。
　　例1：甲公司于2007年12月20日購入乙公司流通股票10000 股，每股市價10 元，發生交易費用1000 元，款項已用銀行存款支付。12月31日，該股票每股市價是15元。2008 年1 月20 日乙公司宣告發放現金股利，每股0.3 元。2 月10日，甲公司收到現金股利3000元，2008年2 月28 日將該項投資出售，售價為160000 元。其會計處理見表3。
　　從例1可以看出，按照原準則，2007年底，甲公司短期投資賬面余額為101 000元，沒有產生任何損益；新準則下其賬面余額為150 000元，收益49 000元。2008年2月28日，按照原投資準則其賬面余額為98 000元，沒有產生任何損益；新準則下該投資賬面余額為150 000元，產生收益為3000元。處置時，原準則處理產生62 000元收益；新準則產生10 000元收益。
　　綜上所述，如果在資產負債表日公允價值發生變動時，新準則將其視為企業的損益；而原準則按照成本與市價孰低計提減值準備，而這意味著如果市價即公允價值高于短期投資的賬面價值。與原準則相比，執行新準則時企業的當期利潤將會增大。當公允價值低于賬面價值時，處置時新舊準則產生的損益是相同的，不同的只是初始計量和持有期間獲得利息或股利時的處理不同所導致企業的不同時期收益不同。總之，在整個短期投資持有期間，對影響總額是沒有變化的，但新準則的變化對企業不同時期的損益分布產生了影響。