淺析新會計準則對上市公司的影響

　　【摘要】我國新企業會計準則體系的發布，標志著中國與國際財務報告準則趨同的企業會計準則體系正式建立，對上市公司防范金融風險，規范債務重組及提高信息質量將產生積極的影響。
　　
　　引言
　　
　　隨著我國市場經濟日益完善和開放的程度越來越高，我國舊的會計準則已經不能適應我國企業的發展，因此2006年2月15日，財政部發布了包括1項基本準則和38項具體準則在內的企業會計準則體系。新準則為適應我國金融體制改革、應對金融服務市場開放的挑戰；為促進我國資本市場發展、優化資源配置奠定了堅實的會計基礎。這是我國第一次建立完整的有機統一的會計體系，且為國際財務報告準則的改進提供了有益借鑒，為監管部門強化監管提供了有力支持，有利于資本市場的健康穩定，有利于保護廣大投資者的利益和維護市場經濟秩序。
　　
　　一、新會計準則的變革
　　
　　新會計準則的變革主要體現在以下方面。首先，在會計基本原則和會計要素的計量這兩個方面，新基本準則出現了較大變化。其次，38項具體會計準則的變化，主要體現在存貨管理辦法等變革中。其一，存貨管理辦法的變革；其二，資產減值準備計提的變革；其三，債務重組方法的變革。對上市公司的影響則主要體現在：第一、現金流量表的變革；第二、債務重組的變革；第三、信息披露的變革。
　　
　　二、新準則對上市公司的影響
　　
　　新會計準則在現金流量表、債務重組等方面做了新的規定，實施后會給上市公司帶來積極的影響。
　　
　　（一）有助于金融風險防范
　　上市公司必須依據新會計準則對所投資的金融資產在會計報表中進行披露，并且要在財務報表中編制現金流量表，以滿足上市公司管理決策的需要。對于上市公司的管理層來說，可以掌握現金流動的信息，調度好資金的使用，以使資金獲得最大的利用。從以前的經驗來看，上市公司的現金流量對公司的生存和發展有著很大的相關性。公司在有盈利的情況下，一旦出現現金周轉不暢，現金調度不靈，公司就會面臨困境，甚至會因此而破產。像巨人集團，在還有盈利的情況下修建巨人大廈，致使公司現金周轉不暢，最終從廣大投資者的眼中消失。通過現金流量表，管理層可以及時的掌握現金流動的信息，為科學、合理地利用資金奠定了基礎。
　　對于廣大的投資者和債權人來說， 可以通過現金流量表所提供的信息來了解公司現金的使用情況和生成現金的能力，廣大投資者對那些現金生成能力強的公司表現出很大的興趣，往往這些公司是他們投資的重點。廣大的投資者和債權人最關心的是公司在某一時段是否有足夠的現金支付股利或償還到期的債務。償還到期債務以及擴大生產經營規模都需要有足夠的現金，未來公司的投資能力需要有足夠的資金。現金流量表提供的信息恰好滿足了企業投資者和債權人的這些需求。
　　舊的現金流量表準則沒有提供分部信息的現金流量情況，而當今我國實施“走出去”戰略，企業或企業集團從事多元化經營，把產品的銷售、生產、供貨關系擴展到國外或各地區已相當普遍，經營多元化導致產品的多元化，會使各會計實體的發展很可能存在差異。在這種經濟壞境下，報表使用者需要了解各部門的財務情況，以便從不同的產業部門、國外經營、外銷、大客戶等方面去評估一個多元化經營公司的各種相對風險。新的現金流量表準則對取得子公司及其他營業單位支付等都在報表中得到反映，更有利于廣大的投資者和債權人全面了解公司真實的財務情況。
　　
　　（二）更加規范上市公司的債務重組
　　2001年1月18日財政部發布的《企業會計準則——債務重組》對上市公司的債務重組是采用“一刀切”的辦法。就是把那些因債權人對致債務人豁免或者少償還的負債都計入資本公積，并不在當期的損益中反映。新的會計準則則將債務重組收益計入營業外收入，對于那些實物抵債的業務，則把公允價值作為計量屬性。一些無力清償債務的公司在獲得債務全部或者部分豁免時其收益將直接計入當期損益，極有可能會把每股的收益從負值變為正值。這樣一些ST上市公司的控股股東出于保住“殼資源”的考慮，會采取通過債務重組，把優質資產注入這些ST上市公司。從而達到了“摘帽”或“保配”的目的。
　　根據新會計準則規定，債務人以現金清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益；以非現金資產清償債務的，債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，計入當期損益。例如在鄭百文的債務重組例案中，信達公司與鄭百文簽訂債務豁免協議，免除鄭百文的1.5億元債務。按照2001年的準則規定，“因修改其他債務條件進行債務重組的，債務人應將重組債務的賬面價值減記至將來應付金額，減記的金額作為債務重組收益，計入資本公積，而不計入當期損益”，鄭百文就不能夠獲得1.5億元的重組收益。但是按照新的準則規定，這筆收益能夠計入期損益，債務人可以通過債務重組實現巨額收益。
　　不難發現新會計準則的實施可以減少上市公司的負擔，但這樣一來，債務重組因產生利潤，很可能有的公司將其作為操縱利潤的工具，使得不能夠真實地反映上市公司正常的經營狀況，會使投資者產生錯覺。所以在上市公司進行債務重組時，監管者必須加大對他們的監督和審核力度，以確保資本市場秩序。
　　
　　（三）有助于提高上市公司會計信息的真實性
　　保證會計信息的可靠性是上市公司的一項基本要求，必須建立在如實反映和內容完整之上。上市公司的會計信息資料在引導投資者選擇投資方向時起著重要的作用，并直接影響股價的漲跌。以前有很多上市公司虛構了會計信息，新會計準則的實施，將有助于上市公司會計信息的真實。實際發生的交易或事項，其程序通過確認、計量與報告是上市公司實際發生的，既不是虛構的，又不是未來的。這樣，上市公司的會計信息就得到了充分真實的反映。
　　根據新會計準則所規定的披露信息，廣大投資者可以通過分析這些信息對公司債務重組的合法性和實際的影響做出一個客觀的判斷，對公司的經營業績做出正確的分析。債務重組限制在債權人對債務金額作出讓步的范圍內，債務重組后，債權人必將發生債務重組損失，債務人則獲得債務重組收益。由于債務重組方式不同，債務重組產生損益的基礎也不相同。在以現金清償債務的方式下，應當將債務重組的賬面價值與支付現金之間的差額作為債務重組收益；在以非現金清償債務方式下，將重組債務賬面價值與轉讓非現金資產公允價值之間的差額作為債務重組收益，而在轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額，也應當計入當期損益。在債務轉為資本的方式下，債權人放棄債權而享有股份的面值總額確認為股本（或者實收資本），股份的公允價值總額與股本（或者實收資本）之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。通過附注的披露，使廣大的投資者能夠及時了解上市公司的變動情況，及時把握好自己的投資方向。
　　
　　結束語
　　
　　新會計準則體系在現金流量表，債務重組等方面做了新的規定，有助于上市公司的金融風險防范，促使上市公司更加注重公司資本的質量，更加規范上市公司的債務重組，提高了上市公司會計信息的真實性和上市公司的可信度；為國際財務報告準則的改進提供了有益借鑒，為監管部門強化監管提供了有力支持，有利于資本市場的健康穩定，有利于保護廣大投資者的利益和維護市場經濟秩序的穩定。