加大小企業信貸支持力度勢在必行

　　摘要：針對小企業融資難現狀，文章結合大環境總結了加大小企業信貸支持力度的客觀重要性，并從銀行角度列舉自身面臨的風險控制、企業生命周期判斷及自身條件制約的困境，剖析并提出了加大信貸支持的舉措和建議。
　　關鍵詞：銀行收益；生命周期；風險控制；風險評價；小企業定價
　　
　　據統計，目前小企業已占全國工業企業法人總數近95％。小企業創造的最終產品和服務的價值占全國GDP近六成，上繳稅收占全國近50％。但一直以來困擾我國經濟金融活動的一個最突出問題，就是小企業融資難。小企業融資難，其自身存在的不足是制約銀行信貸支持的主要障礙，但銀行方面由于防范風險趨向極端化和銀行機構的市場功能錯位，也加大了小企業的融資難度。
　　
　　一、銀行發展小企業客戶的客觀重要性
　　
　　(一)發展小企業客戶是經濟環境發展的客觀要求
　　自2003年1月1日《中華人民共和國小企業促進法》開始實施以來，國務院又陸續出臺了包括放寬市場準入、改善金融服務、建立信用擔保體系、完善中介組織在內的十多個政策性配套文件。
　　2005年7月28日，銀監會出臺《銀行開展小企業信貸業務指導意見》，目的是督促各家銀行積極開展小企業貸款業務，切實解決小企業貸款難問題。“十一五”期間，財政部還將調整和優化對小企業的財政扶持政策：由直接投入為主逐步轉向間接投入為主；由支持“點”為主逐步轉向支持“面”為主。減少對具體企業和項目的支持，著力搞好小企業發展環境和服務體系建設。并逐步加大對小企業起步期、成長期的支持，加大對小企業技術開發初期新創意、新構想的支持，形成鼓勵創新、寬容失敗的良好氛圍。
　　我省也出臺了一系列針對小企業發展的政策、文件和法規：如省銀監局出臺的《安徽省銀行開展小企業貸款業務實施辦法》和去年12月1日起實施的《安徽省小企業促進條例》等。因此可以說支持小企業發展是落實國家經濟、金融政策的具體要求，是經濟環境發展的客觀要求。
　　
　　(二)發展小企業客戶是銀行實現可持續發展的必然選擇
　　上一輪經濟增長主要是依靠政府投資拉動內需來推動的。但隨著我國宏觀財政政策由積極財政政策向穩健財政政策的轉變和金融體制改革的進一步深化，支撐銀行高速增長的條件有所改變，項目貸款有效需求初顯不足，而且“大項目、大客戶”致使金融同業競爭加劇、邊際收益下降、成本和邊際風險不斷攀升，存量貸款由于原有規模較大和收回再貸因素導致增長空間狹小，這說明傳統客戶市場已不足以支持銀行的持續增長，銀行必須尋找新的業務增長點。而小企業市場空間巨大。業務資源豐富，因此優質成長型小企業客戶，將逐漸演變為各家金融機構角力的新戰場。同時，進一步開展小企業信貸業務，對充分挖掘銀行人員、網點、網絡等比較優勢和潛力，提高銀行資源綜合利用率也具有重要的意義。
　　
　　(三)發展小企業客戶是提高銀行經營效益的重要途徑
　　在過去相當長的一段時期內。銀行信貸經營存在貸款資本化、貸款壘大戶的傾向。據銀監會的一份資料統計，截至2005年6月末，17家銀行(包括4家國有商業銀行、國家開發銀行、12家股份制商業銀行)億元以上大客戶16416戶，占其全部貸款客戶數不足0.5％，而大客戶貸款余額卻占其全部貸款余額近50％；平均單個大客戶貸款余額4.46億元，比上年末增加0.27億元。這就是說，目前我國銀行近50％的貸款資金掌握在不到1％的大客戶手中，平均每個大客戶的貸款金額為5億元左右。短期貸款、小企業客戶比例過低，造成業務結構、客戶結構、收益結構失衡，收入來源單一化，期限過長、收益率偏低、流動性差，風險集中的問題逐漸顯現。
　　我省2005年開始推行短期融資券。截至2006年5月底，已有馬鋼公司、淮北礦業集團、淮南礦業集團、海螺集團等多家大型企業發行短期融資券，發行額度總量達到78億元，且采取余額額度管理。這些情況都說明集團客戶今后完全有可能走資本市場、直接融資的路子，將不再像過去那樣倚重銀行。而小企業由于“多、小、散”，其資產組合風險是負相關的，總體風險由于相互抵消而遠遠小于大項目和集團客戶，而且銀行對小企業議價能力高。所以說加大小企業的信貸投放可以起到理順客戶結構、優化信貸結構、調整收益結構、提高銀行整體運營效益的作用。
　　
　　二、銀行開展小企業信貸業務可能面臨的困難
　　
　　(一)風險控制
　　相對于集團客戶所產生的貸款集中度風險而言，小企業在業務規模小、抗風險能力弱、經營不規范、公司治理結構不完善以及信息不透明等方面的劣勢給銀行帶來的風險更大。雖然，銀行可以通過提高貸款利率風險升水覆蓋貸款風險損失，但利率的升水畢竟受到行業平均利潤率或者是當地GDP增長率等限制，而風險損失則可能是無限的。
　　
　　(二)對企業生命周期的時機選擇
　　從理論上說，企業經營規模越小，時間越短，特別是自有資本和固定資產越少，越容易產生經營風險，逃廢債的成本越低，就越容易逃避銀行債務。根據對發達國家小企業各發展階段事業特點和資金需求的統計資料顯示：小企業在創業期(1—3年)，很難從金融機構獲得信貸支持，主要還是通過自有資金、親友借貸等方式進行帶有風險資金性質的投資，銀行信貸資金的介入一般是在企業存續3年以上的打基礎期(3—7年)、有機增長期(7—15年)和穩定擴大期(15年以上)。在這一時期。企業已經有了一定的經營規模，形成了自己的核心產品和較穩定的市場，內部管理體制和財務制度逐步走上規范。具備了可預期的現金流和一定的擔保能力，存在擴大企業經營規模的刺激和沖動，產生了銀行信貸資金介入的需要和可能。人民銀行的抽樣調查也顯示，成功獲得銀行貸款支持的小企業，平均經營時間為3.78年，平均資產規模為1500萬元。但對銀行而言，這一時機的把握，需要掌握比大企業更多的核心理念和技術，要求具有一定的信貸風險識別水平和功底。
　　
　　(三)銀行自身條件的制約
　　從基層經營行看，由于上級行對小企業貸款營銷缺少必要的激勵措施。小企業貸款對銀行效益考核指標的貢獻率小，短期內難以獲得較明顯的收益，因此基層行的客戶經理主動開發小企業客戶的積極性并不高，營銷動力不足；基層行開展小企業信貸業務由于授權所限、授信額度較小，大部分需上報上級行審批，貸款手續因此較繁瑣。據調查。2006年我市各國有股份制銀行的縣支行除小額質押貸款可自主發放外(10萬元以下)，其他貸款包括借新還舊和貼現等業務的審批權全部上收，縣支行只負責貸款的可行性調查，基本喪失了貸款自主發放權。
　　從上級管理行看，由于制度規定貸款介入的門檻標準過高，大部分小企業難以達到，符合貸款條件的企業過少。因此難以形成批量優勢效果。而且由于信貸審批權限的上收造成決策鏈條過長，效率過低，而難以滿足小企業貸款需求的時效性要求，許多小企業不得不“望洋興嘆”。
　　
　　三、銀行加大對小企業信貸支持力度勢在必行
　　
　　中國銀監會主席劉明康指出：“銀行要積極改進對小企業的金融服務，這不是一種政治號召，也不是讓大家承擔一種政治性任務，而是銀行業實現持續健康發展需要，是實現小企業和銀行共贏的需要。”如今，資本市場的高速發展導致金融脫媒，從而削減了銀行的優質信貸客戶資源，而小企業占我國企業的絕大多數。它必然是商業銀行服務的重要對象。
　　這需要銀行一方面結合自身區域經濟特點，正視實際風險狀況，不片面夸大，也不故意忽略或縮小發展小企業客戶對于促進銀行發展所起的作用；另一方面，銀行要加快業務機制的調整與轉變，提高對小企業金融業務的風險識別能力，著實提高小企業客戶群體對銀行的價值貢獻，在轉型過程中盡快找到屬于自己的業務發展和盈利模式。
　　
　　(一)細分市場，甄別良莠，對待小企業的信貸投放做到有重點的發展
　　重點發展對象應為在本地居于行業中上水平，產品有品牌優勢的行業龍頭企業，還要擇優扶持優勢行業中發展前景好的企業。銀行應從小企業源頭抓起，實行目標客戶營銷前移的策略，大力發展經營有方、盈利能力好、資產實力雄厚的個體工商戶，和經營良好、有較強的市場拓展力、盈利水平逐年提高、有良好發展潛力的優質經營戶。在這些客戶中，應重點發展工業企業和優勢大企業的配套企業。
　　
　　(二)調整小企業風險評價模式與風險控制機制
　　1、要建立符合小企業實際的客戶評價體系，合理評價小企業的信用風險。評價的重點不應該是整個客戶，而是單筆業務的風險可控與收益對稱。基于“企業長期發展”的思路對小企業的評價意義并不大，從每筆業務的風險可控的角度出發進行評價，確保收益和風險對稱才是一種務實的做法。
　　2、調整改進小企業貸款審批模式。實行專業化的小企業貸款審批，通過長期鍛煉和經驗積累培養起一支專家型的小企業貸款專業審批隊伍。同時，對小企業的貸款審批由目前的群體決策制度可以嘗試調整為個人負責制，提高貸款的審批效率和風險識別能力。
　　3、將小企業信貸風險控制的重心向經營一線前移。小企業的風險最重要的根源是企業和銀行信息不對稱。銀行通過正規渠道很難獲得企業真實全面的信息，要解決這個問題，必須將風險控制重點向前移，增強經營行客戶經理的風險分析控制能力。特別是事中控制，從實際情況看，很多的項目當初投放時沒有大的問題，出問題多的時候反而在貸后的管理過程中。風險控制前移要求風險經理和客戶經理平行作業，強化客戶經理的貸后管理能力。
　　
　　(三)創新與小企業發展要求相適應的金融服務機制和信貸服務流程
　　小企業信貸需求具有信貸時效要求高、貸款期限短和需求頻率高的特征，小企業對融資服務需求的期望時間一般希望在一周內，急的時候是三四天左右。而目前，我國四大國有商業銀行的金融服務機制和信貸服務流程顯然無法滿足它們的需求。因此，在防范小企業風險的前提下，必須加快金融服務機制創新，簡化信貸服務流程。一是針對小企業信貸“小、頻、急”的特點，逐步推行額度授權，并將額度授權內的單筆信貸業務審批權限下放到二級行。縮短審批程序。二是在風險可控的情況下，積極開發適合小企業短期融資特點(重點是1年以內的融資)的金融新產品。同時要積極探索解決優質小企業融資中抵、質押不足的問題。在確保可靠的基礎上，拓寬擔保抵、質押物的范圍，如增大公司主要負責人及家人的還款責任，實行動產抵、質押等有效手段。三是和專業擔保公司合作，共同防范和化解小企業信貸風險。
　　
　　(四)根據市場情況進行合理的小企業定價
　　公司治理結構完善，管理規范，成長性較好、業績優良的小企業，這類企業一般都能通過各商業銀行的評級，是各方面融資支持的重點，其議價能力非常強，對價格敏感程度較高，在貸款其他基本條件相同情況下，利率高低是企業獲取貸款最關心的問題。只有那些融資比較困難的個體工商戶、經營情況一般、同業競爭不甚激烈的小企業，能否獲得貸款才是其最重要的，其次是貸款期限長短和擔保如何落實，然后才是價格因素等其他方面。因此，針對不同小企業對貸款利率的敏感程度不同，銀行應該采取不同的定價機制，列于業績優良的小企業定價的重點應該在其綜合收益。而對個體工商戶和一般的小企業則采取相對較高的風險溢