淺議公允價值在新企業會計準則中的運用

　　摘要：公允價值的引入是新企業會計準則的一大亮點。文章首先回顧了公允價值在我國的發展歷程并總結再次將其引入的原因，然后分析公允價值在新企業會計準則中的應用及引發的爭議，最后討論了公允價值應用所帶來的挑戰并指明了公允價值計量模式的發展前景，旨在引起對公允價值運用的進一步探討。
　　關鍵詞：公允價值；新企業會計準則；爭議；挑戰；前景
　　
　　2006年2月15日財政部頒布的新《企業會計準則》(后稱新準則)中公允價值的應用是一大亮點。基本準則明確規定。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中。熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。公允價值的引入對我國會計準則體系來說是一次實質性的突破。
　　
　　一、公允價值重新引入的原因
　　
　　早在1997年財政部便開始提倡使用公允價值，以便與國際會計準則接軌。直至2000年，共發布了10項會計準則，其中涉及公允價值的有投資、債務重組、非貨幣性交易等。但由于我國市場化程度不高、監管體系不健全以及各方面條件尚未成熟，公允價值在實務操作中往往難以獲得，且隨意性很大，導致濫用公允價值操縱利潤的案件頻頻發生，影響惡劣。鑒于此，財政部于2001年重新修訂了以上三項準則，強調了真實性和謹慎性，明確回避了采用公允價值。
　　時至今日，公允價值重新引入新準則，而且引入的程度和范圍都要更勝以往。新準則的這一變化在引起各方爭議的同時，也促使人們重新審視外部環境和內在需求的變化。公允價值計量的外部環境日臻完善。隨著我國的社會制度、經濟環境、社會環境、法律環境不斷完善和發展，公允價值勢必得到更大范圍的關注。公允價值計量的內在需求日漸強烈。著名會計學家威廉姆R·斯科托在《財務會計理論》一書中指出：會計準則制定從根本上來說不僅是經濟決策過程，也是政治決策過程；當利益主體之間的利益沖突不能用契約和市場力量所化解時，他們就會求助于政治決策過程；會計準則制定具有政治色彩。我國為了盡快與國際通行做法接軌，在政策的帶動下引入公允價值。其次，提高會計信息質量是公允價值引人的另一內在動因。隨著經濟社會的發展，過去一些無法計量，僅在表外披露的信息必須轉移到表內反映，如衍生金融工具，股票期權等，以增強會計信息的相關性，為投資者、債權人、政府及社會公眾提供決策有用的信息。
　　
　　二、公允價值在新準則中的運用及引發的爭議
　　
　　(一)公允價值在新準則中的運用
　　新準則包括1項目基本準則和38項具體準則，其中除基本準則明確提出公允價值計量概念外，在具體準則中也大量地引入了公允價值作為會計計量屬性。基本準則將原基本準則中的“一般原則”修改為“會計信息質量要求”，同時突出了“可靠性”和“相關性”；將歷史成本原則歸人會計計量范疇，在會計計量范疇中第一次納入公允價值這個計量屬性。38項具體準則中有18項運用到了公允價值：涉及規范各類企業適用的一般業務準則中，長期股權投資、投資性房地產、固定資產、無形資產、非貨幣性資產交換、資產減值、股份支付、債務重組、收入、政府補助運用到了公允價值；特定行業具體準則中，主要涉及到金融業務會計準則，包括金融工具確認和計量準則以及套期保值準則，以及石油天然氣開采準則；特定業務具體準則中，生物資產、企業年金基金、租賃3項準則運用到公允價值；財務會計報告大類中的企業合并準則中，非同一控制下的企業合并要求以公允價值計量；所有公允價值變化損益要求按照財務報表列報準則，一并列入利潤表反映。
　　新準則在體現與國際會計準則接軌理念的同時，也根據中國國情，對公允價值的引入采取了適度、謹慎的態度，規定企業在對公允價值進行計量時。一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。新準則既給出了公允價值概念，也提出了公允價值確定方法，從而確定了公允價值計量模式，為公允價值進一步的運用奠定了基礎。新準則中，《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》無疑是最引人關注的。此次新準則廢除了原《投資》準則，除了在《長期股權投資》準則核算下的投資外，其余全部列入《金融工具確認與計量》中核算，不再按持有期限而是按持有意圖劃分投資類別。其中公允價值作為計量基礎廣泛采用，代表了對于金融工具會計的重大改變。新準則規定所有金融資產和金融負債，包括衍生金融工具，初始確認金額應按公允價值計量；金融資產除持有至到期投資、貸款和應收款項，以及在活躍市場中沒有報價且公允價值不能可靠計量的權益工具投資外，應當按公允價值進行后續計量。金融工具會計準則的變化順應了金融工具和金融交易日益復雜的發展趨勢，但其操作難度也給我國實務界帶來了挑戰。此外，還可以看到，公允價值實際上已嵌入了各種計量屬性而成為一種復合計量屬性，體現的是計量所要達到的目標和質量標準。不同資產在不同的情況下，其公允價值可以表現為現行市價、重置成本、未來現金流量現值甚至是歷史成本等多種形式。比如一項資產是按照公平交易價格入賬的，那么賬面價值在交易發生當時就是公允價值；若存在活躍市場，一般即以市價作為公允價值；考慮投入價值時公允價值體現為重置成本，考慮出售價值時公允價值則體現為現行市價：若不存在活躍市場且不易找到相似資產或相似資產也不存在活躍市場時，則未來現金流量的現值將作為公允價值。
　　
　　(二)公允價值應用引發的爭議
　　1、公允價值是否不如歷史成本可靠。反對者認為，公允價值建立在眾多的估計和假設基礎上，數據、資料不容易取得，加上我國會計人員素質總體偏低，運用公允價值主觀隨意性大，可靠性不足。支持者認為，公允價值可以分為三個層次：活躍交易市場對資產和負債的報價，類似資產和負債可觀察到的市價，運用估值技術所確定的價值。第一層次和第二層次確定的公允價值更不容易被操縱，甚至比歷史成本更可靠；以歷史成本作為計量屬性的會計模式。同樣需要大量的估計和判斷，不可避免地要使用諸多帶有主觀色彩的待攤和預提，因而歷史成本也不總見得是可靠的。
　　2、公允價值是否導致了更多上市公司操縱利潤。由于上次公允價值的應用失敗，新準則再次引入公允價值時，人們在潛意識當中必然會想到操縱利潤的問題。操縱利潤主要表現在關聯方為了獲得利潤最大化，在市場制度不健全的前提下，利用技術手段在交易定價時，故意扭曲公允價值，虛增利潤。2007年一季度上市公司利潤同比增長近一倍，再次引發反對者對公允價值的質疑。而支持者認為操縱利潤的根源在于政策沒有很好地得到執行和運用，公允價值只是操縱利潤的手段，不是其根源，而且在歷史成本模式下也存在著操縱利潤的現象；認為上市公司一季度經營業績的顯著提升，是宏觀經濟形勢和股權分置改革作用的結果，不是新會計準則中重新引入公允價值所致。
　　3、公允價值是否加劇了經營業績波動，增大經營風險。反對者認為，公允價值的引入導致了上市公司經營業績的波動；由于公允價值對利率、匯率、稅率和資產價格的波動相當敏感。公允價值引入將增大企業經營風險。支持者認為，只要業績波動是真實的，采用公允價值將變動影響通過利潤表或資產負債表及時反映并傳輸給投資者，是提高會計信息質量的本質要求；而且，公允價值加劇經營業績波動也不是絕對的，對有些資產，按公允價值計量的經營業績波動雖然大于歷史成本。但由于每個資產負債表日均按公允價值計量。出售金融資產時確認的損益對當期的影響將明顯小于按歷史成本計量的影響，是緩和而不是加劇了經營業績的波動；同時，企業經營風險受外部經營環境的影響是不容回避的客觀事實，引入公允價值，及時度量企業價值變動及其影響，迫使上市公司管理層和監管部門增強風險管理和防范意識，增強風險管理能力。
　　
　　三、公允價值帶來的挑戰及應用前景分析
　　
　　(一)公允價值給實務界帶來的挑戰
　　1、公允價值給監管層帶來的挑戰。公允價值的運用需要健全的機制和系列的制度保障，由于新準則體系剛剛形成，新準則的系列配套措施尚需在監管層和企業的博弈中進一步推進，特別是防止企業使用公允價值過程產生失誤使新會計準則淪為利潤操縱的工具。監管層需充分關注公允價值運用帶來的影響，并推動企業管理水平和財務人員素質進一步提升。
　　2、公允價值給企業管理層和會計人員帶來的挑戰。公允價值的引入影響多種會計要素在多種情況下的計量，從而產生了廣泛的影響。識別其對企業會計報表的影響程度和范圍，提升會計專業技術水平和實務操作能力對管理層和會計人員來說是一個挑戰。在我國現階段，許多要素市場正處于發展與培育階段，無法從成熟的市場中取得這些資產的公允價值信息。如何確定公允價值，管理層和會計人員需要相應的知識、能力和經驗，確定相關的方法、基礎和假設。特別是運用估值技術情況下公允價值的確定，會計人員要系統學習估值技術和方法，才能適應新會計計量的需要。實際上，隨著新會計準則的實施，部分資產的計量已超過了會計人員的專業能力，需要專門的定價服務機構提供估值服務支持，目前國內具備金融資產定價能力和資格的服務機構還不明確，所以在實施過程中很可能遇到無法計量的情形，而且還有一個成本效益原則以及數據不可取得的制約，如對被投資企業的資產公允價值調整。
　　3、公允價值給審計人員帶來的挑戰。當會計技術升級時，審計技術也必須升級，否則很難對會計信息是否真實公允做出研判。
　　
　　(二)公允價值應用前景分析
　　我國市場經濟雖然已取得顯著進步，但仍處于發展初期，再加上會計人員良莠不齊、政策法規不健全及新準則具體配套措施尚未出臺等都制約了公允價值在我國的推廣幅度。但是，既然公允價值的應用已成為不爭的事實，實務界特別是企業就應當積極面對。在進行會計計量時，如何在可靠性和相關性方面做出權衡；在進行職業判斷時。如何規范和把握自由裁量權；在會計準則技術難度系數加大的情況下。如何提高實務操作能力和風險管理能力等已成為應用中亟待解決的問題。另一方面，公允價值作為一種獨立但并非具體的計量屬性，有著嵌入其他計量屬性而成為一種復合計量屬性的特征，并且具有歷史成本模式所不能替代的優點。隨著市場機制的健全和相關法律法規的逐步完善，公允價值的取得會變得相對容易，其可操作性也會加強。人們對公允價值的認同度會增加，對公允價值的運用也會比照上市公司與國際會計準則趨同，未來由歷史成本模式和公允價值模式混合計量將會向公允價值單一計量模式轉