將資本資產定價模型用于我國金融市場
2007-12-29 00:00:00邱宇王曉宇
中國市場 2007年52期
摘要：資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由學者馬柯維茨(1959)、夏普(1964)、林特訥(1965)、法瑪(1973)等人在資產組合理論基礎上發展起來的，是現代金融價格理論的支柱。本文在概述了資本資產定價模型的基本原理后，運用我國證券市場的數據對該模型進行了BJM檢驗和林特訥檢驗，并得出了相關結論。
關鍵詞：CAPM、 系數、一次回歸、二次回歸、BJM檢驗、林特訥檢驗
資本資產定價模型(CAPM)主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間
