商業(yè)銀行經(jīng)濟利潤考核機制初探

摘要:績效考核機制又被業(yè)內(nèi)俗稱為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的“指揮棒”，其完善與否直接影響著銀行的經(jīng)營行為和長遠利益#65377;建立更有實效的績效評價體系，提升績效管理水平，突破內(nèi)部治理瓶頸，是一個亟待解決的問題#65377;價值最大化是商業(yè)銀行經(jīng)營的最終目標，科學的績效評價體系是這一目標順利實現(xiàn)的保障，建立在EVA基礎上的績效評價體系是提升商業(yè)銀行競爭力的重要措施#65377;

關鍵詞:商業(yè)銀行;EVA;經(jīng)濟利潤;考核機制

中圖分類號:F832 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)11-0073-02

隨著外資銀行在國內(nèi)市場逐漸拓展業(yè)務以及新興股份制銀行的擴大，國內(nèi)銀行的生存和發(fā)展壓力明顯增大#65377;目前，國內(nèi)商業(yè)銀行都試圖選擇一個良好的考核系統(tǒng)，使員工的報酬與勞動相匹配，最大限度地提高銀行的競爭力#65377;實踐證明，EVA不僅是一種有效的銀行業(yè)績度量指標，還是經(jīng)理和員工薪酬的激勵機制建立的基礎，因此商業(yè)銀行應該使用EVA考核機制來提高自身的經(jīng)營水平#65377;

一、ＥＶＡ有關理論

20世紀80年代起逐步出現(xiàn)了一批以股東價值為中心的績效評價指標，其中由思騰斯特管理咨詢公司推出的經(jīng)濟增加值指標即本文中所提到的經(jīng)濟利潤最具影響力#65377;簡單地說就是從經(jīng)營利潤中扣除按權(quán)益的經(jīng)濟價值計算的資本的機會成本后的剩余值，是股東從經(jīng)營活動中獲得的增值收益#65377;

由于EVA克服了傳統(tǒng)公司估值方法的一些缺陷，考慮到了包括權(quán)益資本在內(nèi)的所有資本的成本，它明確了所有管理者潛意識中已然觸及的一個重要問題即企業(yè)的資金是有成本的，而這一點傳統(tǒng)會計利潤指標并沒有表現(xiàn)出來#65377;EVA體現(xiàn)了企業(yè)在某個時期創(chuàng)造或損壞了的財富價值量，真正成為了股東所定義的利潤，為投資者評估公司的價值和股東衡量管理者的績效提供了一個全新的視角#65377;

二、我國商業(yè)銀行采用ＥＶＡ績效考核機制的原因

EVA考慮了公司價值創(chuàng)造的所有因素和利益關系平衡，是一種公司業(yè)績度量的指標，不僅可以用于對整個企業(yè)的管理績效進行計量，而且也可以用于對企業(yè)內(nèi)各分部的管理績效進行計量#65377;目前，我國商業(yè)銀行單純的盈利性評價指標體系存在很多不足之處，這種缺陷日益明顯，因此商業(yè)銀行同樣需要建立EVA激勵評價機制#65377;

(一)我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績效考核機制存在很多不足

1.傳統(tǒng)的會計利潤不能完全反映銀行經(jīng)營的經(jīng)營狀況

經(jīng)濟價值增量是對企業(yè)真實的經(jīng)濟利潤的一種估計，它與會計利潤有重大的差異#65377;從計算中不難看出，經(jīng)濟價值增量是扣除了全部資本的機會成本之后的剩余利潤，而會計利潤的計算并沒有從收益中扣除主權(quán)資本的成本，因此不能全面#65380;客觀地評價商業(yè)銀行經(jīng)營績效，這樣就無法保障股東的權(quán)益真正被關注#65377;只有經(jīng)濟利潤才能使商業(yè)銀行的價值得以真正的增值，為投資者創(chuàng)造利潤#65377;

2.效益指標的設置不科學

現(xiàn)有績效評價體系主要通過單純的利潤指標來評價，指標的設置未能體現(xiàn)銀行價值最大化的目標，并且會導致一些商業(yè)銀行經(jīng)營者產(chǎn)生急功近利的思想和投機心理，造成了銀行的財務貧困性增長#65377;這樣，銀行短期利潤是上去了，但長期的經(jīng)營效益卻受到了損害#65377;因此作為銀行的監(jiān)管層在對商業(yè)銀行的管理者實行政績考核時，不能僅僅局限于利潤的增長，更要看到利潤背后的實質(zhì)狀況#65377;

3.激勵方式單調(diào)，激勵過度與激勵機制不足并存

國有商業(yè)銀行內(nèi)部重精神激勵而輕物質(zhì)激勵的方式需要轉(zhuǎn)變#65377;簡單的將考核結(jié)果與被考核員工的工資獎金等報酬收入簡單掛鉤，激勵手段變成單純的收入獎勵，約束手段變成單純的獎金扣減，導致短期激勵過度，長期激勵不足，營銷人員激勵過度#65380;這樣會扭曲企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的動力#65377;

(二)基于EVA績效評價體系的優(yōu)勢

EVA是對真正“經(jīng)濟”利潤的評價，完全有別于傳統(tǒng)的會計核算，它克服了現(xiàn)有盈利性財務指標的缺陷，能使管理者和股東目標趨于一致，最大限度減小企業(yè)的代理成本，比較客觀地反映了商業(yè)銀行在一定時期內(nèi)為所有者創(chuàng)造的價值#65377;它的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下兩個方面:

1.考慮了權(quán)益資本的機會成本

商業(yè)銀行只有在投資收益率超過資產(chǎn)的使用成本時才能真正盈利，使商業(yè)銀行所有者的財富才真正得到增加#65377;傳統(tǒng)的基于會計指標的績效評價方法容易引發(fā)管理者對會計利潤的操縱和粉飾，損害所有者利益#65377;EVA作為一種經(jīng)濟利潤評價指標彌補了傳統(tǒng)績效評價指標忽略股東資本成本的缺陷，使經(jīng)營者在創(chuàng)造價值時能充分考慮股東的權(quán)益，將管理人員和企業(yè)所有者的目標統(tǒng)一起來，避免代理風險，其結(jié)果是經(jīng)營者與股東價值趨同性增強#65377;

2.EVA的激勵機制能夠克服短期行為，注重長遠發(fā)展目標

在對經(jīng)營者的激勵方案方面，以往只是單純的以利潤指標作為經(jīng)營者獲得獎金數(shù)額的必要條件，這樣就會使管理者只是注重短期利潤，產(chǎn)生投機心理，不利于銀行的長期發(fā)展#65377;EVA模式下的獎勵機制取決于超過資本回報率的利潤的增長，即把EVA增加值的一部分回報給管理人，而且獎金不封頂，并且只有在EVA持續(xù)增長的時候才發(fā)放這部分獎金#65377;這樣管理者才會意識到高水平的管理可以創(chuàng)造出較多的經(jīng)濟價值增量，從而提高企業(yè)的市場價值增量#65377;即EVA值為正的情況下，經(jīng)營者獲得的獎勵是他創(chuàng)造的超出投資回報率之外的那一部分利潤，這樣他們便不會再盲目追求短期收益而忽視長遠利益了#65377;因此，EVA管理評價體系可以為銀行的高級經(jīng)理和業(yè)務人員提供強大的激勵，激勵他們?yōu)楣蓶|創(chuàng)造更多的利潤#65377;

三、ＥＶＡ考核機制在商業(yè)銀行的運用以及實施對策

(一)運用EVA考核機制提升商業(yè)銀行經(jīng)營水平

傳統(tǒng)的考核機制只是以單純的利潤指標作為考核管理者業(yè)績的標準，但是經(jīng)營利潤#65380;賬面利潤只是一個絕對值指標，利潤大并不一定代表業(yè)績就一定好，因為每一個期間的利潤都有很多影響因素#65377;利用EVA這個指標可以克服傳統(tǒng)的考核機制的某些缺陷，改變了會計報表沒有考慮資本成本的缺陷，可以幫助管理者明確了解全行運營情況，將EVA的價值管理思想融入企業(yè)的所有重要流程和系統(tǒng)，從而使企業(yè)全面貫徹以價值管理為導向的管理體系，充分體現(xiàn)銀行之間的考核公開透明，因此商業(yè)銀行應該建立以EVA為核心的激勵約束機制#65377;

1.將報酬與業(yè)績緊密相連

管理者和員工所獲得的激勵報酬必須與他們業(yè)績的改善或提高程度緊密相連，特別是對高層管理人員，自動引導員工對投資嚴格把關，經(jīng)營管理好每一項資產(chǎn)#65377;

2.采用EVA獎金計劃

銀行業(yè)績的改善應該是可持續(xù)的，要防止管理者以損害企業(yè)持續(xù)的長期活力為代價提升短期利潤的做法#65377;這就要采用EVA獎金計劃#65377;商業(yè)銀行可將分支行長#65380;部門經(jīng)理#65380;業(yè)務經(jīng)理甚至柜面員工創(chuàng)造的EVA超額部分，按一定比例作為獎金分配，對于獎金實行上不封頂和下不保底的方式，加大對超出預定目標的獎勵力度，提高浮動薪酬在管理人員全部薪酬中的比重#65377;EVA獎金計劃還要求設立獎金池，對管理者的獎金發(fā)放的基礎應主要側(cè)重于EVA的改善，而不是經(jīng)濟增加值的絕對值#65377;就是獎金池留置管理者的部分獎金，而只有在未來數(shù)年內(nèi)經(jīng)濟增加值維持原有增長水平，這些獎金才發(fā)還給他們#65377;如果EVA值下降，滾入下一年度的獎金將會被取消#65377;這項激勵措施會使管理者和股東同享利益，共擔風險，會促使管理者更多地考慮銀行發(fā)展的長遠利益，做出有利于企業(yè)長期發(fā)展的決策#65377;

(二)商業(yè)銀行EVA實施對策

1.為EVA考核機制在商業(yè)銀行的實施創(chuàng)造有利的環(huán)境

由于歷史政策性因素的影響和粗放經(jīng)營的后果，目前國內(nèi)大多數(shù)商業(yè)銀行管理基礎較為薄弱，與國外商業(yè)銀行相比，EVA應用的運作環(huán)境存在著很大差距，推行EVA必然會面臨諸多困難#65377;要在商業(yè)銀行中運用EVA考核機制，就要努力克服觀念上#65380;技術手段和資源環(huán)境等方面存在的問題，做好EVA培訓推廣工作，加強管理會計和部門預算基礎工作，適當調(diào)整環(huán)境因素對經(jīng)營效益的影響，使EVA體系更具活力，更具操作性，充分體現(xiàn)EVA考核體系在商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營中的促進作用#65377;

2.在指標設計和功能使用上盡可能完善經(jīng)濟增加值指標

首先，EVA指標一旦建立，必須保持其嚴肅性，應當盡可能減少不必要的調(diào)整事項，不能隨意更改，使得EVA指標能夠準確衡量銀行價值，正確引導經(jīng)營決策#65377;其次，當企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境確實發(fā)生變化后，則要求有相應靈活性的制度，通過建立經(jīng)濟資本分析和數(shù)據(jù)處理平臺，逐步將市場風險和操作風險納入經(jīng)濟資本管理當中，使經(jīng)濟增加值指標能夠全面反映風險成本#65377;否則，計算出來的結(jié)果會產(chǎn)生不精確性和不公平性#65377;

3.建立綜合績效管理機制

EVA作為一個單一性的財務業(yè)績指標是建立在傳統(tǒng)的會計數(shù)據(jù)之上的，雖然它的運用考慮了權(quán)益資本的機會成本，但它仍是個絕對指標，而不是一個相對指標#65377;因此它仍然無法擺脫會計數(shù)據(jù)滯后性的缺陷，對影響銀行未來業(yè)績增長的非財務因素未能做出評價，只能反映經(jīng)濟效益而不能反映經(jīng)濟效率#65377;因此，EVA需要與其他的績效考核工具相結(jié)合，如平衡記分卡，EVA與平衡計分卡的財務方向是一致的，使用平衡計分卡的方法，銀行的管理人員就可以用風險較低的方法降低成本，短期內(nèi)改善EVA的結(jié)果#65377;因此，在商業(yè)銀行中將EVA法和平衡計分卡結(jié)合使用可以構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價體系的理想境界#65377;

四、結(jié)束語

EVA是衡量商業(yè)銀行持續(xù)業(yè)績改善的最好標準，也是以業(yè)績?yōu)榛A的激勵機制的最佳衡量標準#65377;為此商業(yè)銀行應設計出自身的EVA考核體系，并為EVA考核機制的實施創(chuàng)造有利的環(huán)境，有效地驅(qū)動銀行采取各種戰(zhàn)略實現(xiàn)價值最大化的經(jīng)營目標#65377;

責任編輯柯黎