對上市公司會計信息披露質量提升問題的思考

一、上市公司會計信息披露現狀及存在的問題

(一)上市公司會計信息披露現狀

為了提高我國企業會計信息質量，全國人大、國務院、財政部與中國證監會等先后制定并發布了數十項相關的法律、法規與制度，上市公司逐漸步入了規范化的信息披露的軌道。然而，從1997年瓊民源案發，到后來的藍田股份、猴王股份、銀廣廈等重大不實信息披露案件的頻頻發生，說明我國上市公司信息披露中還存在不少不規范的現象，不規范的會計信息損害了我國證券市場和上市公司的健康發展，使廣大投資者承受了許多不應有的損失和風險，上市公司披露的會計信息在公平、公正、公開、及時、準確等方面仍不盡如人意，我國上市公司會計信息的披露與西方先進國家、國際會計組織相比，在某些理念與具體處理方法上存在一定的差距。總的來說，目前，由于主、客觀的原因，我國上市公司披露的會計信息質量不高。

(二)上市公司會計信息披露存在的問題

1 信息披露不及時，存在滯后性。及時性是信息的一個重要特征，信息的價值在很大程度上依賴其及時陸。但在2005年上市公司年報披露及時性調查中發現，共有30家上市公司更改了年報披露的時間，共推遲416天，平均推遲了13.87天，據統計，由于不及時披露公司年度財務報告及季度報告而受到公開譴責的公司有34家(次)，共占譴責總數的10.33％。不及時的信息就失去了其原有的價值，所以企業應該及時地披露其所有的信息，但是有些企業為了某種目的故意拖延信息披露的時間，這樣信息的決策價值就會大打折扣，不利于投資者以及潛在的投資者捕捉到最佳的投資機會。

2 信息披露不充分。上市公司在信息披露過程中，措辭含糊，模棱兩可；定性披露多，定量披露少，絕對比值披露多，相對比例披露少，這些情況在不同程度上降低了信息的可信性；一些上市公司在招股說明書、上市公告書和定期報告中所披露的會計信息不夠充分或者有意遺漏，對關聯方交易的信息披露不充分，對某些重大事件不予以公告，而是采取避重就輕的手法，故意夸大部分事實，隱瞞部分事實，對有用的資料也不在財務報告附注中說明，從而誤導投資者。此外，信息披露不充分還表現在：有相當多的公司對資金投向、前次募集資金使用情況、企業償債能力和利潤構成未做詳盡披露；對本公司董事、監事及高級管理人員持股變動情況、會計政策的變更情況、資產負債表日后事項等重要信息的披露都很不充分。

3 信息披露過程中，存在人為操縱利潤行為，造成信息披露的虛假性。由于證券市場的投資者往往是根據上市公司提供的財務會計報告信息進行風險評判，再作出投資決策的，因此上市公司如果未能提供真實的會計信息，反映公司真實的經營狀況，勢必會影響到投資者的利益，因此，這是目前上市公司會計信息披露中最為嚴重和危害最大的問題。上市公司管理當局出于公司的信譽、股價、籌資的方便、管理業績的評價等特殊目的，往往違反真實性及準確性的規定，在編制財務會計報表時，通過巧用、濫用會計政策，隨意變更折舊政策，按需少提或多提折舊，靈活確定準備金率，高估或低估存貨計價，潛虧掛賬或在賬外隱匿利潤，對關聯交易進行暗箱操作，虛構資金占用費用，虛構投資收益、租賃收益，虛構費用負擔轉嫁等方式人為操縱利潤，公布失實的會計報告、虛假的預測盈利和稅后利潤及每股盈利。

4 上市公司會計信息披露不主動。為了提高證券市場運作的透明度，切實維護廣大投資者的利益，上市公司應當依法真實、及時、完整地披露有關信息，這既是上市公司應主動承擔的責任，也是證券市場投資者應有的權利。然而，有些上市公司卻不愿積極主動地向社會公眾披露公司信息，他們把信息披露視為一項額外的負擔，往往不去主動披露有關信息，而是抱著一種能夠不披露就不披露、能夠少披露就少披露的心理，責任與權利意識的淡漠，使我國上市公司會計信息披露過程中存在一種被動應付的現象。

二、造成上市公司會計信息披露質量低下的根源

(一)影響上市公司會計信息披露質量的內部根源

1 出于上市公司自身利益的驅動。對上市公司本身而言，會計造假的背后往往暗藏著巨大的經濟利益。有的企業為了在條件不成熟的情況下獲得上市資格，提高企業聲譽以便募集更多資金，不惜花重金粉飾財務報表進行上市包裝；也有的企業為了為獲得投資、取得貸款或者偷稅漏稅，對融資成本的高低、回報投資者的把握、公司本身的規模和影響力等問題不予重視或缺乏慎重考慮，采取制造虛假會計信息，騙取投資者、債權人或國家稅務部門的信任以便謀取更多經濟利益；更有一些企業負責人為了其業績考核、職位晉升等自身利益需要，指使財務人員弄虛作假，虛報浮夸，致使會計信息嚴重失真。

2 公司內部審計體系不健全，缺乏自我約束和監督機制。一個良好的內部審計體系，對于保證會計信息的可靠性是至關重要的。而我國上市公司信息披露失真的一個重要因素就是由于企業的內部審計控制環節薄弱，內部審計是會計監督的重要環節，盡管《會計法》對此作了明確規定，但在企業內部審計的實務中，審計效果并不理想，有些企業內部審計部門對財務部門根本無法實施監督；也有些企業明確規定內部審計部門只查個人，不查單位，對企業財務信息更是無權過問。許多企業審計部門從設立到領導體制上缺乏其應有的獨立性、自主性和權威性，其人員同財務人員一樣，是為經營管理者服務的，對企業經營者的審計監督幾乎形同虛設。這些現象表明很多企業對內部控制還沒有引起足夠的重視。

3 管理者的經營理念和道德水平制約著會計信息披露的質量。管理者作為企業的重要決策者對企業經營發展起著至關重要的作用，其經營理念和道德水平對公司會計信息披露的真實性和相關性有很大的影響。現代企業制度中所有權與經營權的分離，使管理層與所有者之間形成了委托代理關系，管理層的聘任受大股東意志的影響，同時，由于現代企業的激勵機制，企業管理層的利益往往與公司的經營業績直接相關，所以，管理層出于大股東利益和自身利益的考慮，往往和大股東聯合起來，利用手中的權力，指使企業財務人員對報表進行粉飾美化，根據需要不斷的調節收益與盈余，向市場傳遞不真實的會計信息。

(二)影響上市公司會計信息披露質量的外部根源

1 社會審計方面，注冊會計師執業質量低下導致審計監督質量低下。當前注冊會計師行業要充分滿足證券市場信息披露規范化的要求，突出存在的發展障礙是：一是現行會計師事務與被審計單位之間的經濟關系。削弱了審計獨立性；二是注冊會計師行業目前仍然存在職業道德差的突出問題，在現行體制及執業環境下，行政干預與不公平競爭日益加劇，一部分會計師事務所片面追求創收，在執業過程中因利益的驅動而忽視執業質量和職業道德，甚至有的還故意違法出具虛假報告，與客戶串通作弊，影響上市公司所披露的會計信息的質量。

2 證券監管方面，我國證券監管機構體系尚不健全，監管乏力。證券市場的監管機構主要為證監會，此外，中國人民銀行、國家發改委、國家體改委和地方政府也有一定的職權。這種多層次、多部門的監管體制，由于其職權的相互重疊。削弱了對市場的監管力度，無法有效地加強對證券市場的監管。

三、提升上市公司會計信息披露質量的措施

(一)完善上市公司內部會計制度與審計制度

公司內部會計控制是公司內部控制的基礎，對維護會計工作秩序和提高管理者水平具有重要作用，它可以保證公司財產的安全性與完整性，控制有關數據的正確性與可靠性，因此保證會計資料的真實性與完整性，可以在此基礎上提高上市公司會計信息披露的質量，完善內部會計制度，應通過營造有利的內部會計控制環境，建立有效的會計系統和各種切合實際行之有效的會計控制程序。輔之以一定的控制手段如預算控制、實物控制和各種切合實際行之有效的控制程序。

內部審計是公司監事會和內部審計機構及人員對其會計資料的真實性、合法性和完整性進行的審計，毫無疑問，內部審計在保證會計計信息披露的質量方面具有重要作用。因此要加強監事會的監督功能，監事會應具有法律、財務、會計等方面的專業知識或工作經驗，能夠獨立有效的行使對董事、經理履行職務的監督和對公司財務的監督檢查。另外，上市公司董事會應設立主要有獨立董事組成并擔任負責人的審計委員會，全面負責與公司審計有關的事宜。

(二)加強中介機構監管，提高注冊會計隊伍素質，加大會計師事務所的審計力度

進一步規范注冊會計師的執業標準，凈化執業環境、提高執業質量和道德水平，加強注冊會計師對上市公司信息披露監督，必須采取以下有力措施：一要提高注冊會計師的審計水平，加強注冊會計師職業道德觀念和法律觀念的建設；二要加快會計師事務所體制改革，改善執業環境，制定相應的執業自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業務水平和職業道德水準，采取有效措施控制和提高民間審計質量，從而大大加強信息披露的真實性；三要用法制手段規范社會審計監督，通過各種培訓提高注冊會計師隊伍的業務素質，并通過法律手段嚴厲打擊那些違反職業道德、與企業勾結在一起提供虛假報告的注冊會計師和會計師事務所，保證這個行業的公正性，從而規范社會審計監督，并加強注冊會計師的繼續教育，特別是執業道德教育，以促使注冊會計師盡快提高執業道德水平、專業勝任能力和執業質量，通過這些手段，把好社會審計工作這一關。

(三)健全證券監管機構體系，加強證監督會的作用

針對當前我國對上市公司會計信息披露管理政出多門、權責不明的情況，應對現行證券市場管理體制和上市公司會計信息披露制度進行相應改革，建立、健全上市公司信息監查體系，這就必須要協調統一管理部門的規范，建立以證監會為核心的會計行業監管體系。在準則的制定和解釋中證監會應處于主導和核心的地位。在企業會計信息披露總體情況不理想、注冊會計師協會自律化管理尚不能有效運作的情況下，加大證券監管部門對注冊會計師的監管力度就顯得十分必要：一是在證監會下設置專門調查、處罰機構，并制定一套切實可行的調查、處罰程序和措施；二是建立對上市公司年報的抽查復審制度，并定期公布抽查復審結果；三是證監會會同財政部、審計署及中注協，以年檢的形式對從事證券業務的會計師事務所的執業質量進行抽查和監管并對違規的注冊會計師及事務所采取懲罰措施；四是對上市公司更換或聘用會計師事務所事項實行備案制，通過這些措施加大財政、稅收、審計、工商等政府職能部門以及銀行、證券、保險監管等部門依法監督檢查的力度。

(四)完善上市公司信息披露的規章制度，部斷完善會計準則，減少實物中的真空地帶

應加強會計法規建設，完善會計制度，進一步完善已出臺的具體會計準則，建立全面的會計法律、法規體系，使會計反映和監督都有較為嚴格的判斷標準；對準則中的定義和釋義要進行精確的分析和解釋；對企業的會計核算和信息披露進行嚴格的規范，盡量減少會計準則中可供選擇的方法，縮小會計政策選擇的范圍；制定會計法規、準則時順應經濟及技術的發展，同時協調好各個法規之間的矛盾，從而全面提高整個會計信息的質量。