不完全信息與企業(yè)家概念的界定

企業(yè)家是一個學(xué)者們廣泛使用的概念，但也是一個爭議很大的概念。準(zhǔn)確地界定企業(yè)家概念，不但有助于消除企業(yè)家概念及企業(yè)家群體的神秘性，而且對于確定今后國企改革的重點具有重要意義。本文擬對企業(yè)家概念的發(fā)展作一個簡要的回顧，在對各種企業(yè)家概念進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上提出一個簡明的概念，并提出準(zhǔn)確界定企業(yè)家概念的政策含義。

一、企業(yè)家概念的發(fā)展過程

“企業(yè)家”（entrepreneur）一詞最早源于16世紀(jì)初的法語，主要是指從事武裝探險、開拓殖民地的將領(lǐng)，后來泛指冒險者。17世紀(jì)中葉，法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家理查德#8226;康替龍將“企業(yè)家”這一概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)中，他在《商業(yè)概覽》（1755）中把“按照固定價格購買和按照不確定價格出售”的風(fēng)險承擔(dān)者叫企業(yè)家，在他的概念里，零售商、批發(fā)商、運(yùn)輸商、農(nóng)場主甚至乞丐和強(qiáng)盜都是企業(yè)家。19世紀(jì)初期，法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩伊（1803）把企業(yè)家定義為“結(jié)合一切生產(chǎn)手段并為產(chǎn)品尋求價值的代理人”。薩伊把企業(yè)家與企業(yè)聯(lián)系在一起，明確區(qū)分了企業(yè)家的功能和資本家的功能。此后，在完全信息和完全市場的假定下，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對于企業(yè)家的研究停滯不前，直到馬歇爾在強(qiáng)調(diào)市場均衡的實現(xiàn)過程中找到了企業(yè)家的位置。馬歇爾從企業(yè)家作為企業(yè)組織的領(lǐng)導(dǎo)者、協(xié)調(diào)者、中間商、創(chuàng)造者和不確定性承擔(dān)者等多方面對企業(yè)家的職能進(jìn)行了研究。

在早期的企業(yè)家理論中，不確定性承擔(dān)者是經(jīng)濟(jì)學(xué)家賦予企業(yè)家的最普遍角色，奈特在其博士論文《風(fēng)險、不確定性和利潤》（1921）中賦予了企業(yè)家不確定性決策者的角色，把企業(yè)家的職能和處理不確定性的能力結(jié)合起來，企業(yè)家必須具有對各生產(chǎn)要素合同收入的保證能力。

在企業(yè)家理論的研究中，最富盛名和創(chuàng)新性研究的是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特。熊彼特（1934）把企業(yè)家和資本家區(qū)分開來，認(rèn)為企業(yè)家是能夠“實現(xiàn)生產(chǎn)要素的重新組合”的創(chuàng)新者，企業(yè)家通過創(chuàng)造性地打破市場均衡，從而獲取超額利潤。熊彼特之后，哈耶克（1937）認(rèn)為企業(yè)家就是能夠根據(jù)不完全信息，以自己獨(dú)特的才能，發(fā)現(xiàn)新的供給或需求機(jī)會，推動財富生產(chǎn)得以增長的人。柯茲納（1937）認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的有目的人類行為及其相互過程中，存在著一種企業(yè)家要素及其功能，企業(yè)家的職能就是憑借“企業(yè)家要素”（柯茲納稱之為企業(yè)家的警覺）發(fā)現(xiàn)潛在獲利機(jī)會，調(diào)整價格，促使交易的形成。

1968年萊賓斯坦提出了一個簡單明了的概念：企業(yè)家就是避免別人——或他們所屬組織——易于出現(xiàn)的低效率，從而取得成功的人。而在卡森（1982）那里，企業(yè)家被定義為專門就稀缺性資源做出判斷性決策的人；判斷性決策的本質(zhì)在于，在決策中不可能采取一條明顯是正確的、而且只公開可獲信息的規(guī)則。

基于改革和發(fā)展的需要，我國學(xué)者也在爭論中開始了對于企業(yè)家的研究，并提出了不同的企業(yè)家概念。辛向陽認(rèn)為，企業(yè)家是指具有特殊素質(zhì)和能力，專門從事企業(yè)戰(zhàn)略性決斷和管理并對資產(chǎn)保值增值負(fù)有責(zé)任的人。張維迎認(rèn)為，企業(yè)家就是承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，從事經(jīng)營管理并取得收入的人格代表。張進(jìn)則認(rèn)為，企業(yè)家是指具備豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗與能力，能夠適應(yīng)市場的各種變化并能迅速把握市場變化的機(jī)遇，具有強(qiáng)烈的創(chuàng)新精神，具有經(jīng)營戰(zhàn)略眼光的企業(yè)高級領(lǐng)導(dǎo)與管理人員。丁棟虹認(rèn)為，企業(yè)家是動態(tài)經(jīng)濟(jì)中異質(zhì)型人力資本的所有者，等。

二、企業(yè)家才能——各種企業(yè)家概念的公約數(shù)

當(dāng)我們把上述企業(yè)家概念中不同的地方撇開時，可以發(fā)現(xiàn)，雖然角度不同，但對于企業(yè)家才能的重視和強(qiáng)調(diào)是這些概念的共同特點。在闡述企業(yè)家才能時，學(xué)者們各有側(cè)重，如馬歇爾強(qiáng)調(diào)企業(yè)家的知識、預(yù)測能力和領(lǐng)導(dǎo)能力，熊彼特強(qiáng)調(diào)企業(yè)家的創(chuàng)新能力等。這種企業(yè)家執(zhí)行職能為企業(yè)創(chuàng)造利潤所需要的才能，我們可以簡單地稱為“企業(yè)家才能”，它應(yīng)是上述不同學(xué)者所強(qiáng)調(diào)的企業(yè)家應(yīng)擁有的各種素質(zhì)、知識和能力的總和。

從企業(yè)家的職能出發(fā)，企業(yè)家才能包括經(jīng)營和管理兩個方面。經(jīng)營才能是企業(yè)家在處理企業(yè)和市場（包括市場中的各種主體如政府等）之間的關(guān)系時所需要的才能，包括發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會、從市場中獲得各種生產(chǎn)要素、向市場推銷企業(yè)及產(chǎn)品、應(yīng)付市場及其它方面的各種風(fēng)險等。管理才能是企業(yè)家在處理企業(yè)內(nèi)各種要素和職能之間的關(guān)系時所需要的才能，它能使企業(yè)內(nèi)的各種要素優(yōu)化組合以獲得更高的效率。

從組成的角度出發(fā)，企業(yè)家才能包括素質(zhì)、知識和能力。素質(zhì)，指人的神經(jīng)系統(tǒng)和感覺器官上的先天特點，是人的才能中天賦的、在以后的學(xué)習(xí)和工作中不可改變的部分。強(qiáng)調(diào)企業(yè)家才能中的天賦成分具有重要的意義，它表明企業(yè)家在市場中永遠(yuǎn)是供不應(yīng)求的。知識，是指人獲得的認(rèn)識和經(jīng)驗的總和，知識除了從書本或他人處獲取之外，更重要的是在實踐中學(xué)習(xí)和體會，即所謂的“干中學(xué)”。能力，則指人們分析和解決問題的能力，是企業(yè)家素質(zhì)和知識的外在表現(xiàn)。我們區(qū)分企業(yè)家才能中的素質(zhì)、知識和能力，是為了同時強(qiáng)調(diào)企業(yè)家才能中天賦和后天學(xué)習(xí)的部分，反對過分強(qiáng)調(diào)天賦（會導(dǎo)致神秘主義）或過分強(qiáng)調(diào)后天學(xué)習(xí)的傾向。

三、不完全信息與企業(yè)家才能的識別

擁有企業(yè)家才能的人并不必然是企業(yè)家，他們的才能被識別從而成為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者對于社會更具決定性的意義。張維迎教授認(rèn)識到企業(yè)家才能識別的重要意義，但在未找到好的辦法之后認(rèn)為，“可以通過對個人財富的觀測來間接判斷一個想當(dāng)企業(yè)家的人的能力”（張維迎，1999）。事實上，企業(yè)家是否應(yīng)是財產(chǎn)所有者成為國內(nèi)理論界企業(yè)家概念爭論中最激烈的部分。

回到上述企業(yè)家概念的發(fā)展過程，我們可以大約以熊彼特為界，簡單地把該過程分為兩個階段，第一階段非常強(qiáng)調(diào)企業(yè)家承擔(dān)風(fēng)險的能力，即擁有財產(chǎn)權(quán)；而自熊彼特開始，學(xué)者們更注重企業(yè)家的才能，而并不以是否擁有財產(chǎn)為要。當(dāng)然，這樣劃分并不絕對。讓我們看看熊彼特提出其企業(yè)家理論的背景。在20世紀(jì)30年代，正是現(xiàn)代企業(yè)制度創(chuàng)新和“經(jīng)理革命”接近完成的時期，這種制度創(chuàng)新的進(jìn)程被及時地反映到了經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究成果中（包括熊彼特、伯利和米恩斯等人的研究成果）。自19世紀(jì)中期起始于美國的“經(jīng)理革命”顛覆了傳統(tǒng)企業(yè)里資本家創(chuàng)辦并領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的局面，職業(yè)的經(jīng)理人員控制了規(guī)模巨大的公司的中層和高層管理。1963年，美國200家最大的非金融公司中有169家或84.5％是由經(jīng)理控制（錢德勒，1987年中文版）。因此，“企業(yè)家應(yīng)是財產(chǎn)所有者”的命題并不符合現(xiàn)實，著名的韋爾奇、艾科卡等都是經(jīng)理型企業(yè)家。

綜合起來，現(xiàn)代社會企業(yè)家成長的基本道路有兩條：（1）業(yè)主創(chuàng)立企業(yè)后，在市場競爭中，如擁有較好的才能和一定的機(jī)遇，其企業(yè)及個人能力、個人聲譽(yù)都將進(jìn)一步成長，并最終可能成為企業(yè)家；（2）個人進(jìn)入大的多層級企業(yè)，如擁有較好的才能及一定機(jī)遇，在各種競爭中，其職位、個人能力和個人聲譽(yù)逐漸成長，成為公司高層管理人員，最終可能成為企業(yè)家。這兩條道路交織在一起會演變成企業(yè)家產(chǎn)生的第三、第四或更多的道路在完全市場和完全信息假定的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，企業(yè)只是生產(chǎn)函數(shù)，并不需要企業(yè)家的作用。由于完全市場和完全信息假定太脫離現(xiàn)實，導(dǎo)致新古典范式備受責(zé)難。新古典范式通過以理性預(yù)期為橋梁，實現(xiàn)不確定性向概率性確定性的轉(zhuǎn)化以及以不完全信息為橋梁，實現(xiàn)認(rèn)知能力不足向信息成本轉(zhuǎn)化，使得原主流經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)部的各分支有了一個統(tǒng)一的基礎(chǔ)，無論是后來興起的新凱恩斯主義，還是以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為依托的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)，都走入新古典范式的陣營（楊瑞龍，2000）。更加符合現(xiàn)實的不完全信息假定為企業(yè)家的存在找到了依據(jù)，但同時也產(chǎn)生了企業(yè)家才能的識別困難問題：企業(yè)家才能屬于私人信息，很難為其他人（包括委托人）知道。張維迎教授堅持新古典范式，認(rèn)為最優(yōu)的企業(yè)所有權(quán)安排只能是古典企業(yè)制度，并將充當(dāng)企業(yè)家的優(yōu)先權(quán)或選擇經(jīng)營者的權(quán)威賦予資本所有者，“只有那些愿意當(dāng)企業(yè)家而同時又擁有足夠個人財產(chǎn)的人才能被信賴為合格的企業(yè)家”（張維迎，1999）。

張維迎教授擔(dān)心，由于企業(yè)家才能的識別問題，如企業(yè)家不是財產(chǎn)所有者，大量“南郭先生”可能充斥企業(yè)家市場。這種擔(dān)心在市場相對成熟的國家并未成為現(xiàn)實，這是為什么呢？從上述企業(yè)家產(chǎn)生道路可以看出，市場（包括產(chǎn)品市場、經(jīng)理市場、股票市場等）不但培養(yǎng)了企業(yè)家，而且明白無誤地向人們顯示企業(yè)家的各種信息包括其經(jīng)營管理能力的信息。產(chǎn)品市場顯示企業(yè)產(chǎn)品競爭能力的信息，股票市場顯示公司質(zhì)量、公司經(jīng)營者行為的信息，經(jīng)理市場記錄下企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營行為及業(yè)績，從而人們可推斷出企業(yè)家的真實能力。在競爭空前激烈的現(xiàn)代社會，規(guī)模巨大的公司（最需要企業(yè)家的地方）不可能選擇一個不具有較為輝煌經(jīng)歷（已證明其才能）的人擔(dān)任其領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，當(dāng)然更不可能根據(jù)財富的多少來選擇領(lǐng)導(dǎo)人。在企業(yè)家才能識別問題上，堅持新古典范式的張維迎教授走到了新古典主義傳統(tǒng)的反面：完全忽視市場的作用（在企業(yè)家才能信息顯示上）；企業(yè)家被看作“黑箱”，把原來的新古典主義的“完全信息”假定變成了“零信息”假定，所以只好借助企業(yè)家的外在東西即財富來評價其才能。事實上，市場不僅是企業(yè)家發(fā)揮作用的舞臺，而且是企業(yè)家生存、發(fā)展以及激勵約束的樞紐。

堅持企業(yè)家必須是財產(chǎn)所有者的其它觀點，如認(rèn)為資產(chǎn)是擔(dān)保信號從而使企業(yè)家擁有融資能力，認(rèn)為擁有財產(chǎn)保證了企業(yè)家承擔(dān)風(fēng)險的能力等，實際上都未能充分理解市場在企業(yè)家產(chǎn)生和激勵約束中作用。

中國目前企業(yè)制度存在的最嚴(yán)重的問題并不在于沒有讓財產(chǎn)所有者掌握經(jīng)營決策權(quán)，而在于沒有以市場的方式運(yùn)作國有資產(chǎn)以及市場的不完善。市場的不完善包括股票市場的不完善、經(jīng)理市場的缺失等，也包括市場各種規(guī)則、制度等的不完善，如獨(dú)立董事制度、公司信息披露制度不完善等。

四、企業(yè)家概念的界定及其政策含義

綜合上述分析，我們可以給企業(yè)家下一個簡單明了的定義：企業(yè)家是市場證明具有經(jīng)營管理才能（企業(yè)家才能）的人。這個定義肯定了萊賓斯坦的定義企業(yè)家的“成功”標(biāo)準(zhǔn)。同時我們強(qiáng)調(diào)了市場在企業(yè)家培養(yǎng)、才能顯示、才能定價、激勵和約束上的意義，不但解決了企業(yè)家“成功”的評價主體和評價標(biāo)準(zhǔn)，更針對于我國目前對于企業(yè)家概念的爭論及我國轉(zhuǎn)型中市場作用未充分發(fā)揮的現(xiàn)實。

國有企業(yè)的低效率被認(rèn)為是源于難以解決經(jīng)營者的選擇及長期激勵問題，上述企業(yè)家的定義表明，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有企業(yè)的經(jīng)營者選擇和長期激勵的問題是有可能得到解決的，前提是使國有企業(yè)真正成為市場中的企業(yè)，國家停止對于國有企業(yè)經(jīng)營的干預(yù)，而把重點放在國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的選擇和激勵約束上。

鑒于市場在企業(yè)家培養(yǎng)、才能顯示、才能定價、激勵和約束方面發(fā)揮的重要作用，我們政策選擇和理論研究的重點應(yīng)是完善市場尤其是市場上企業(yè)家培養(yǎng)、才能顯示、才能定價、激勵和約束方面的制度，特別是以下兩個方面：（1）企業(yè)家才能定價方面：根據(jù)市場顯示的企業(yè)業(yè)績信息對各企業(yè)的經(jīng)營者的才能進(jìn)行評估、定價，為國有企業(yè)選拔領(lǐng)導(dǎo)人；對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的才能、業(yè)績進(jìn)行評估，確定國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的收入，從而建立真正的對于企業(yè)家的激勵措施。（2）國有企業(yè)及其領(lǐng)導(dǎo)人信息披露方面：一是按比上市公司更嚴(yán)的要求披露國有企業(yè)的各種信息，不管它是不是上市公司；二是向國有資產(chǎn)管理部門報告國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的在職消費(fèi)。除此之外，其他各項制度包括獨(dú)立董事制度等也應(yīng)進(jìn)行建設(shè)、完善，相應(yīng)的理論研究也應(yīng)深入。

(作者單位：中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所)