科技型中小企業(yè)利用無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款面臨的問題及對策研究

摘 要：科技型中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要組成部分和科技創(chuàng)新的主體力量，但融資難卻成為制約其發(fā)展的主要問題。本文將從無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款這一途徑尋求解決，從無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的概念及意義入手，探討無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的現(xiàn)狀、存在的問題并提出對應(yīng)措施。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè) 無形資產(chǎn) 質(zhì)押融資

科技型中小企業(yè)是指以技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)和從事科技產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營為主要業(yè)務(wù)的中小經(jīng)濟實體。截至2005年底，全國科技型中小企業(yè)總數(shù)超過14萬家，從業(yè)人員超過1000萬人，創(chuàng)造了40%的GDP貢獻率和65%以上的專利。它是國民經(jīng)濟增長和技術(shù)創(chuàng)新的重要組成部分，但其在生存和發(fā)展過程中卻容易受諸多因素制約，最為突出的是融資問題。絕大多數(shù)科技型企業(yè)籌資渠道十分狹窄，資金主要來自于企業(yè)發(fā)起人的個人資本、民間資本的支持及企業(yè)的自身積累，其他的籌資方式非常有限。

一、無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的含義及意義

（一）無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的含義

無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款是指債務(wù)人或第三人將其依法擁有和控制的無形資產(chǎn)移交債權(quán)人作為貸款的擔(dān)保，以督促債務(wù)人履行償債義務(wù)、保障債權(quán)人實現(xiàn)權(quán)利的一種擔(dān)保貸款。當(dāng)債務(wù)人不能履行該債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法將該質(zhì)押無形資產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該無形資產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。

（二）無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的意義

1．解決科技型中小企業(yè)融資困難的有效途徑

傳統(tǒng)的銀行貸款有嚴(yán)格的審查制度，對企業(yè)的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營情況、綜合信用、風(fēng)險等級等指標(biāo)有較高要求，且更傾向于選擇有形資產(chǎn)作為質(zhì)押物資提供貸款服務(wù)。但是由于科技型中小企業(yè)的風(fēng)險高，無形資產(chǎn)比重大，缺乏銀行較重視的有形質(zhì)押物資，無法獲得傳統(tǒng)貸款。

而無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款可謂是專為科技型中小企業(yè)量身定制的融資方式。一般認為，科技型中小企業(yè)是以科技人員為主體，以發(fā)展科技產(chǎn)業(yè)為目標(biāo)的企業(yè)，因此他們普遍具有高技術(shù)、高學(xué)歷人才、高風(fēng)險、高收益、高成長性、中小規(guī)模等特點。發(fā)展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款符合科技型中小企業(yè)的特性，企業(yè)可以合理利用自身的無形資產(chǎn)資源，為企業(yè)營造發(fā)展契機、創(chuàng)造超額利潤。

2．為銀企合作提供新思路

有關(guān)數(shù)據(jù)表明，2005年全國金融機構(gòu)人民幣存款增速明顯快于貸款增速，存貸差日漸擴大。2005年底，各項存貸款余額差額高達9.22萬億元，同比增加2.9萬億元。銀行都想把貸款放給經(jīng)營好、還款能力強的大企業(yè)，但它們大多擁有良好的現(xiàn)金流，對貸款的需求不大。而對渴望獲得貸款的中小型企業(yè)，銀行又有顧慮，于是銀行被迫陷入“貸款難”的窘地。無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，為銀企合作提供新思路、新方法，有效解決銀行放貸難的問題。

3．提高企業(yè)對無形資產(chǎn)的認識、開發(fā)和利用

擁有無形資產(chǎn)是增強企業(yè)知名度的重要途徑。如果一個企業(yè)擁有優(yōu)質(zhì)品牌、優(yōu)秀專利，就表明其有較高的科技進步和管理水平，也就意味著在國內(nèi)外市場有較強競爭力，它必定能夠快速占領(lǐng)市場，尋求發(fā)展，獲得盈利。開展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款有利于促進人們對無形資產(chǎn)的認識，加大對無形資產(chǎn)的開發(fā)力度，提升對無形資產(chǎn)的利用空間。企業(yè)應(yīng)利用無形資產(chǎn)合理配置資源，低成本、高效率地開發(fā)新產(chǎn)品，富有成效地進行產(chǎn)權(quán)交易和融資，擴大資本運營的彈性空間，提高經(jīng)濟效益。

二、無形資產(chǎn)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

我國《擔(dān)保法》于1993年就從法律角度對無形資產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保做出了規(guī)定，但實際開展情況卻不盡如人意，幾乎處于冰凍狀態(tài)。實際利用無形資產(chǎn)質(zhì)押獲得貸款的企業(yè)可謂鳳毛麟角，且都是在地方有一定影響力的大企業(yè)。其中頗具影響和知名度的主要有1996年江蘇紅豆集團以品牌質(zhì)押向農(nóng)業(yè)銀行無錫分行申請取得2000萬元貸款；2001年溫州莊吉集團以品牌質(zhì)押從建行溫州分行獲得4000萬的貸款。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局和中國人民銀行研究局的統(tǒng)計，中國擁有的163萬項專利權(quán)，10年來只有682項去銀行換到了貸款，不到總數(shù)的0.05%，總共獲得融資總額不到50億元人民幣，對于我國亟待知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化支持的龐大創(chuàng)新隊伍來講50億元無異于杯水車薪。2006年10月31日，北京柯瑞生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司憑借其專利權(quán)從交通銀行北京分行成功獲得了150萬元的貸款，成為全國首筆科技型小企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款，可謂實現(xiàn)了零的突破。

三、無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款面臨的問題

（一）企業(yè)對無形資產(chǎn)的認識不夠

1992年，我國財政部頒布《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)財務(wù)通則》，首次將無形資產(chǎn)納入會計核算的范疇，使無形資產(chǎn)正式成為企業(yè)資產(chǎn)總額的組成部分。10年間，企業(yè)對于無形資產(chǎn)的認識正在逐步加深，但仍有偏差。企業(yè)普遍持有一種“只有看得見，摸得著的實物才是真正的資產(chǎn)”的錯誤偏見，因此淡化無形資產(chǎn)作為資產(chǎn)價值存在的客觀實在性。一方面，人們保護意思薄弱，如：不注重對商標(biāo)和專利的注冊，專利保護和技術(shù)保密意識薄弱等；另一方面，不懂得利用并經(jīng)營無形資產(chǎn)，誤以為無形資產(chǎn)只能為生產(chǎn)、銷售服務(wù)，殊不知無形資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)交易、融資貸款等領(lǐng)域也能發(fā)揮重要作用。

（二）無形資產(chǎn)評估難

按照現(xiàn)行的銀行抵押貸款制度，企業(yè)若拿無形資產(chǎn)去貸款，銀行要根據(jù)該資產(chǎn)的評估價值考慮一定的百分比例給企業(yè)貸款。但無形資產(chǎn)評估卻受諸多因素干擾，極大程度得影響了無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展。

1．評估方法選擇難。目前國內(nèi)無形資產(chǎn)的評估普遍缺乏權(quán)威，評估方法也有待規(guī)范。根據(jù)我國《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》的規(guī)定，無形資產(chǎn)的評估方法主要包括重置成本法、收益法和市場法，注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)根據(jù)無形資產(chǎn)的有關(guān)情況進行恰當(dāng)選擇。這三種方法當(dāng)中，核算數(shù)據(jù)最可靠的是重置成本法，以企業(yè)獲取無形資產(chǎn)消耗的成本計算，但偏重歷史成本，會和現(xiàn)實脫節(jié)；與現(xiàn)實最接近的是市場法，但如果缺乏有效的轉(zhuǎn)讓市場，也是空談；最能體現(xiàn)無形資產(chǎn)價值的是收益法，但以該法計算時有較大的主觀因素，容易出現(xiàn)偏差。由此可見，三種方法依據(jù)不同，各有千秋，評估結(jié)果也有可能相差較大。

2．評估缺乏誠信監(jiān)督。無形資產(chǎn)評估環(huán)節(jié)缺乏必要的誠信監(jiān)督，存在許多人為因素，甚至幕后交易，使人們對無形資產(chǎn)價值產(chǎn)生懷疑。究其原因，一是某些公司急功近利，為達貸款的目的不擇手段，采取不正當(dāng)手段拉攏評估公司；二是由于相關(guān)法規(guī)的失缺，評估公司對于評估結(jié)果無需承擔(dān)過多責(zé)任，因而鋌而走險，任意夸大或縮水評估價值，其后果嚴(yán)重影響了無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的開展。

（三）無形資產(chǎn)保值難

無形資產(chǎn)的價值體現(xiàn)在未來的收益，表現(xiàn)為可收回的金額，受到企業(yè)所處技術(shù)、市場、經(jīng)濟及法律等外在環(huán)境的制約和影響。且無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，容易遭到忽視，和其他有形資產(chǎn)不同，很少有企業(yè)會專門開設(shè)機構(gòu)對其進行經(jīng)營和維護，對無形資產(chǎn)的保值增值工作缺乏必要的重視。以專利權(quán)為例，正處于尖端的專利技術(shù)隨時有可能被另一技術(shù)趕超，甚至淘汰，數(shù)碼相機正逐步替代膠片相機就是很好的例子。即便沒有新的技術(shù)來更新，也有可能因為保護不當(dāng)而遭受侵權(quán)使其貶值。

（四）無形資產(chǎn)變現(xiàn)難

銀行不愿意接受無形資產(chǎn)質(zhì)押的關(guān)鍵原因是無形資產(chǎn)變現(xiàn)難。一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，無力償還債務(wù)的情況時，銀行不能象處理有形資產(chǎn)抵押貸款一樣，通過拍賣、租賃、轉(zhuǎn)讓等方式及時收回資金。目前社會上缺少專業(yè)的無形資產(chǎn)交易市場，且交易信息大多比較封閉，不夠公開透明，極大程度地影響無形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。另外，無形資產(chǎn)的變現(xiàn)受行業(yè)、地域的限制，如：電器行業(yè)知名品牌出讓給五金企業(yè)時，其品牌效益將明顯下降，品牌價值將大打折扣。

四、對策與建議

（一）科技型中小企業(yè)應(yīng)注重自身建設(shè)

1．積極實行創(chuàng)新戰(zhàn)略 提高企業(yè)效益。科技型中小企業(yè)自身的特點決定了企業(yè)必須推陳出新，創(chuàng)新戰(zhàn)略是科技型中小企業(yè)生存和發(fā)展的重要基石，人無我有，人有我優(yōu)，才能不被市場淘汰。企業(yè)要善于捕捉從投入到產(chǎn)出各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)或潛在的商業(yè)機會，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、增加無形資產(chǎn)來提高企業(yè)效益。加強企業(yè)管理，設(shè)置無形資產(chǎn)研發(fā)及管理機構(gòu)，加大研發(fā)力度，維護企業(yè)形象，樹立知識產(chǎn)權(quán)保護意識，創(chuàng)立有自主知識產(chǎn)權(quán)的品牌產(chǎn)品，實現(xiàn)市場最大化和利潤最大化。

2．規(guī)范財務(wù)制度 加強誠信建設(shè)。科技型中小企業(yè)應(yīng)建立良好財務(wù)制度、規(guī)范帳務(wù)處理及報表編制，加強誠信建設(shè)，及時歸還貸款，確保企業(yè)信譽。

（二）銀行創(chuàng)新金融服務(wù)

1．創(chuàng)新金融產(chǎn)品。銀行應(yīng)盡早看到科技型中小企業(yè)的需求，盡快開展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)并出具相應(yīng)的意見與細則。最近交通銀行北京分行開展的“展業(yè)通”項目為科技型中小企業(yè)貸款作了一次很好的嘗試。北京分行規(guī)定：只要是北京注冊的，信用良好，總資產(chǎn)在4000萬元以內(nèi)，年經(jīng)銷額在3000萬元以內(nèi)的中小企業(yè)，都可以申請這項業(yè)務(wù)。企業(yè)可憑借其擁有的有效期不少于8年的發(fā)明專利權(quán)，依據(jù)銀行指定的專業(yè)評估機構(gòu)對無形資產(chǎn)的評估價值，從銀行獲得一定數(shù)量的貸款金額，用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。貸款采用綜合授信方式，發(fā)明專利的授信額度不超過評估值的25%，實用新型專利權(quán)的授信額度不超過評估值的15%，商標(biāo)專用權(quán)的授信額度不超過評估值的30%，最高貸款金額為1000萬元，最長期限可達3年。

2．加強風(fēng)險防范。考慮到無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款存在著風(fēng)險，因此在開展無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時一定要加強風(fēng)險防范，嚴(yán)格事前審查及風(fēng)險考評。如：無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款的合法性（根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，可用于質(zhì)押的無形資產(chǎn)主要有可轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)使用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。[4]超越該范圍的無形資產(chǎn)嚴(yán)禁質(zhì)押貸款。）

（三）創(chuàng)造良好的無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款環(huán)境

1．正確發(fā)揮政府在無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款中的作用。首先，政府應(yīng)加強法律制度建設(shè)和宣傳，為無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款提供良好的法律環(huán)境，使無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款有法可依。如加強《專利法》《商標(biāo)法》《知識產(chǎn)權(quán)法》等法律法規(guī)的宣傳力度，提高企業(yè)自我保護的意識，對于惡意模仿、盜用專利的行為必須嚴(yán)厲制裁。其次建立合理的政府補償機制，嘗試設(shè)立專項風(fēng)險補償資金，化解銀行貸款風(fēng)險。

2．規(guī)范評估機構(gòu)。當(dāng)前無形資產(chǎn)評估工作的系統(tǒng)化、規(guī)范化不足，行業(yè)管理乏力。應(yīng)制定《無形資產(chǎn)評估管理細則》，規(guī)范評估制度、強調(diào)評估管理、加強評估審查、公開評估程序、明確評估責(zé)任、加強誠信監(jiān)督，保證公正評估。加強法制教育，提高評估人員的法制意識及業(yè)務(wù)水平。

3．建設(shè)無形資產(chǎn)專業(yè)人才隊伍。可在大專院校設(shè)立無形資產(chǎn)專業(yè)，開展無形資產(chǎn)的理論方法研究，培養(yǎng)高層次、高素質(zhì)的專業(yè)人才；建立無形資產(chǎn)專業(yè)人員從業(yè)上崗制度，開展無形資產(chǎn)管理、評估、交易等人員的資質(zhì)認證；舉辦無形資產(chǎn)管理人才的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強化職業(yè)道德，壯大無形資產(chǎn)專業(yè)人才隊伍。

4．建立無形資產(chǎn)交易市場。盡快建立無形資產(chǎn)交易市場，有效解決無形資產(chǎn)變現(xiàn)問題。我國現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)200多家，但從事無形資產(chǎn)交易的則是鳳毛麟角。因此要規(guī)范無形資產(chǎn)交易制度，及時提供準(zhǔn)確、有效的供需信息，建立便捷的交易方式和產(chǎn)權(quán)登記及變動模式，注重市場宣傳，有效溝通買賣雙方，擴大信息范圍，建立全國聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)網(wǎng)上交易。

5．開展無形資產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。建議保險公司開展針對無形資產(chǎn)的保險業(yè)務(wù)，如品牌保險和專利保險。通過保險業(yè)務(wù)積極維護無形資產(chǎn)所有者及當(dāng)事人的合法權(quán)益，穩(wěn)定無形資產(chǎn)的價值。

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