投資非洲：中國企業海外市場新選擇

被稱為世界范圍內“最后一塊處女地”的非洲市場已經引起了國際資本的密切關注和瘋狂追逐。而對于中國企業而言，非洲市場同樣具有特別重要的意義。因為，無論是從提高中國企業的國際化程度設計，還是為尋求新的目標市場安排著想，非洲市場都應該納入我們拓疆墾地的范圍。贏得了這一潛力巨大的市場，中國企業不僅可以有效規避發達國家頻頻發起的貿易制裁，而且還能獲得更大的伸展空間。

一、非洲的市場潛力分析

傳統意義上的非洲所代表的只是貧窮、落后和愚昧，但隨著非洲大陸經濟的發展以及非洲市場的對外開放，如今一個全新的非洲逐漸為人們所認識。

（一）非洲地區礦藏資源十分豐富。根據國際礦業的最新統計資料顯示，世界上已經探明的地下綜合性礦產資源150種在非洲均有儲藏，尤其是與發展高科技和經濟可持續發展密切相關的50多種貴重稀有礦產品，在非洲的儲藏量異常巨大，其中至少有17種的儲量占世界第一位。特別值得一提的是，作為經濟發展“第一資源”的石油資源在非洲已探明的儲量超過950億桶，約占世界總儲量的8％，而且非洲石油品種多，品質高，大多屬于低硫的高品質石油，易于提煉為汽車燃料。問題的關鍵在于，非洲陸地上的資源只有8%進行了勘探，大部分礦藏資源仍未得到開發。

（二）非洲的市場需求十分地龐大。據非洲投資網提供的數據，非洲國家每年要花1700億美元用于進口，約83%的GDP(4600億美元)都用于消費。特別是，非洲國家的經濟增長已經連續6年創下歷史之最，而且過去十年的的經濟增速超過了世界平均水平。據非洲開發銀行和經合組織(OECD)公布的《2007非洲經濟展望報告》顯示，2007年非洲國家平均GDP將達到5%以上，預計2008年將達5.9%。無獨有偶，世界銀行預計，未來5-10年，非洲經濟年均增長有望保持在4%左右。這種日益增長的經濟總量為加大非洲國家的消費需求能力和支付能力提供了最厚實的物質保證。

另外，資料顯示，目前在非洲53個國家7億人口中1/3的非洲國家人均年收入已經超過了中國。另據南非一家公司最新調查表明，非洲目前擁有7.5萬多名百萬富翁，他們的財產共計7000億美元左右。這一龐大的消費群體無疑成為國際商家追逐的對象。

（三）牽制非洲經濟發展的沉重外債在國際社會的共同努力下得到了前所未有的緩解。如中國已經與31個非洲國家簽署了債務勾銷協議，累計免除欠華債務109億元；“富人俱樂部”免除了非洲18個重債貧困國400億美元的債務，與此同時，八國集團還一致同意在今后5年增加100億美元對非洲的政府開發援助貸款。債務的減輕不僅為非洲經濟的進一步發展積蓄了力量，而且為優化非洲地區投資環境提供了可能。

（四）非洲地區具備市場成本優勢，外國直接投資回報率一般要高于世界其他地區。據美國商業部最新統計，撒哈拉以南非洲地區的外部直接投資回報率達24-30%，大大高于發展中國家的8-16%的平均回報率。

二、非洲的商業環境掃描

由于地緣政治的動蕩和基礎設施的貧乏，國際資本曾將非洲稱為“邊緣地帶”而很少問津。據國際貨幣基金組織新近公布的《世界經濟展望》報告指出，在1990年代的最后20年，整個非洲吸引外國直接投資每年不過幾十億美元。2004年，該數據上升到180億美元，2005年更高達300億美元。以外國直接投資占GDP的比重計，目前非洲已經成為全球吸引外資最多的地區。如此樂觀的資本流入態勢主要受得益于非洲國家經濟政策的改善和宏觀商業環境的改良。

（一）非洲國家動蕩不定的政局得到了根本性改觀。一方面，延續多年的安哥拉、塞拉利昂、剛果(金)和利比里亞等國內部沖突緩和，絕大多數國家政治趨于穩定；另一方面，非洲國家制定了《非洲發展新伙伴計劃》作為非洲整體發展戰略，堅持以非洲自主發展為中心，重視與國際社會協調關系，并付諸于實踐，為非洲各國經濟振興創造了有利環境；在財政平衡方面有所改善，非洲國家的平均財政情況已從赤字變為盈余。

（二）非洲國家不斷創新和改良引進外資政策，許多國家開始實行“一站式”服務。如坦桑尼亞、剛果（金）等國對一定金額以上的投資項目，實施前5年免稅的優惠政策；而南非等國則出臺了外國投資補貼政策，對投資制造、旅游等行業的企業，提供相當于約300萬人民幣的費用補貼。佛得角則免征企業用于生產其產品的原材料、成品、半成品和其他原料的關稅、消費稅和服務稅，而且在第3至5年，上述稅收還分別減征75%、50%、25%等。與“一站式”服務相匹配，許多非洲國家設立了投資促進機構。其主要職責是負責批準投資申請，推介投資機會，提供有關投資環境和法律方面的信息，協助溝通投資者與當地政府的關系，代理投資者購買土地和不動產，促進本地公司與外國公司之間的交流。

（三）隨著世界經濟增長的重心越來越轉向亞洲，“向東看”開始成為非洲國家對外政策的戰略性選擇。世界銀行非洲地區經濟顧問哈里·布羅德曼博士曾在其撰寫《非洲的絲綢之路——中國和印度的經濟新疆界》一書中認為，中國與印度這兩個亞洲新興經濟體的迅速發展，將有助于非洲擺脫過度依賴少數幾種初級商品的局面，從而提高出口的多樣化，轉向增加生產勞動力密集型輕工制成品及服務。而在2007年上海非行年會上，非洲開發銀行行長唐納德·卡貝魯卡則指出，非洲希望包括中國在內的亞洲國家，幫助其實現工業化目標。他認為，亞洲國家可以發揮重要作用，成為非洲經濟可持續發展的動力引擎。也正是如此，向包括中國在內的亞洲國家企業拋出特別的優惠政策成為了非洲國家的一致行動。

（四）外部消費拉動非洲商業環境的改善。世界經濟增長強勁，加上本幣升值等因素將刺激歐洲和亞洲的游客更多地去海外旅游。撒哈拉以南非洲國際游客人數2006年比2005年同期增長12.6%，特別是南非、肯尼亞、莫桑比克、斯威士蘭、塞舌爾和北非的摩洛哥等國家的國際旅客大幅增加，其中摩洛哥的旅游業表現最出色，2006年后８個月接待的國際游客數量同比增加了5.9%。這種外向型消費為非洲地區投資與經營環境的改善提供了豐富的資金支持。

三、中國政府的政策作用機制

從1955年萬隆會議新中國領導人同非洲國家領導人第一次握手，到紀念萬隆會議50周年會議中國和亞非國家共同推動建立亞非新型戰略伙伴關系；從中國幫助非洲培訓爭取民族解放的“自由戰士”，到非洲國家支持恢復新中國在聯合國的合法席位；從中非建設者們共同用血汗筑就坦贊鐵路，到中非共同建立中非合作論壇，再到非行理事會年會在中國召開，中國與非洲國家在各個領域的務實合作為中國企業進入非洲市場搭建好了寬闊的平臺。

（一）中國政府對非洲國家持續的政治友好奠定了中國企業開拓非洲市場的堅實基礎。50多年來，中國幫助非洲國家實施了900多個基礎設施和社會公益項目，為50個非洲國家提供政府獎學金名額近2萬人次，向47個非洲國家派遣醫療隊員，累計達1．6萬人次，共診治疾病患者近1.8億人次。中國累計已免除非洲國家欠華債務109億元，目前已承諾并正在辦理的免債還有一百多億元。除了頻繁的經濟與人力資源輸出外，中國還致力于深化與非洲之間文化交流。截止目前，中國已先后與非洲各國簽署了156項文化交流協議，超過50多個中國文化代表團前往非洲交流，超過170多個非洲文化代表團訪問過中國。

（二）中非在國際事務中相互支持構成了中非在經貿領域合作與互信的前提。1971年聯合國大會通過恢復新中國在聯合國合法席位的決議，在76個投贊成票的國家中有26個是非洲國家。中國11次在聯合國人權會上挫敗反華提案，13次在聯合國大會上挫敗臺灣“重返聯合國”圖謀，成功申辦2008年奧運會和2010年世界博覽會，無一不得到非洲國家的鼎力支持。與此同時，中國積極推動國際社會重視非洲的和平與發展，支持非洲國家平等參與國際事務。在聯合國改革問題上，中國支持優先增加發展中國家特別是非洲國家在安理會的代表性。所有這些構成了中非企業互相信任的基礎。

（三）基于鼓勵企業“走出去”的各項“新政”創造了中國企業進入非洲市場的有利條件。（1）打通“綠色通道”。為了協助中國企業走向非洲，中國與非洲26個國家簽訂了雙邊促進和保護投資協定，與八個國家簽訂了避免雙重征稅協定。（2）構造協調機制。中國人民銀行牽頭，與外交部、商務部、財政部、外匯管理局、國家開發銀行、中國進出口銀行、中國銀行等建立了對非工作協調機制，引導和推動中國企業與非洲企業投資與貿易的合作。（3）提供資金援助。國家開發銀行建立50億美元的中非發展基金為在非洲投資的中國企業提供支持。中國進出口銀行將在非洲設立分支機構，未來3年內對投資非洲的中國企業的貸款支持規模將達到200億美元。中國銀聯也已采取措施，方便中國人在非洲刷卡。（4）開展“空中接力”。日前，中國“長征三號乙”運載火箭成功將尼日利亞通信衛星一號送上太空。這是中國首次以火箭、衛星以及發射支持的整體方式為國際用戶提供商業衛星服務，中國在非企業將大受裨益。

由于中國政府的政治、經濟政策的有力驅動，中國企業已經在非洲取得了客觀的成績。截至2006年底，中國對非各類投資累計117億美元，其中企業直接投資66.4億美元。與發達國家進入非洲投資貿易市場相比，中國雖然慢了半拍但卻后來者居上。目前中國在非洲設立的合資企業已超過６００家，中非貿易總額達500多億美元，中國已超越英國成為美國和法國之后的非洲第三大貿易伙伴。

四、中國企業投資非洲的基本特征

由于中國同非洲歷史上的友好關系，非洲人更愿意同中國人做生意，加之中國產品基本上是附加值較低的商品，價格低廉而且實用，因此廣受非洲消費者的歡迎。正是如此，那些已經深入到非洲市場的中國企業如今頗有收獲。如，2006年華為在非洲的銷售收入達到20．8億美元，產品和服務進入了40個非洲國家，在非洲的2500多名員工中，60％為本地雇員；中國電工設備總公司在非洲的利潤率達到成熟市場的5倍左右。海信、海爾等中國家電企業或在當地開展貿易，或建立連鎖商店，或建立工廠，不僅取得了良好的聲譽，同時也獲得了經營上的成功。

全面地分析，中國企業在非洲的投資與經營具有如下特征：

（一）投資主體多元化。即由過去投資非洲的企業大多以大型國有企業為主轉為大量的民營企業進入非洲市場。雖然目前尚無這方面的公開統計數據，但有兩個經濟事實卻是不能忽略的：2006年，民營經濟大省浙江省在非洲投資額已達5600萬美元，居全國各省之首；江蘇省連續7年在尼日利亞舉辦經貿洽談會。

（二）投資方向多元化。過去中國向非洲的直接投資大多集中在采掘業，它們在非洲進行油氣開發、礦產資源開發、農業開發、漁業捕撈等，而今天，面向資源型的投資不再是惟一的投資目標，多元化的投資領域正在出現，其中包括服裝、農產品加工、發電、公路建造、旅游和電信等。

（三）貿易產品多元化。中國商務部的數據顯示，盡管在構成去年500多億美元的中非貿易額的主要產品中依然是中國的紡織服裝、家具，非洲的鉆石、咖啡、木材等物品為主，但家電、汽車和高新技術產品的貿易比重在不斷提高。

（四）投資鏈條本地化。在非洲投資，本地化更有利于控制成本、提高競爭力、更能控制目標市場，這種投資與經營理念已經深入到中國企業的行動之中。因此，中國企業目前在非洲的投資發展趨勢基本上是“一條龍”的設廠，如把紡織廠、洗衣廠、包裝材料廠等所有配套設施都建在一起，“抱團”參與市場競爭。目前，在非洲建立中國工業園的工作正在進行，一旦工業園建成，中國企業能夠形成產業，形成合力，獲得當地政府的更多支持。

（五）中國金融企業將成為進入非洲市場的又一支新生力量。為了探索中非金融合作的新途徑，中國人民銀行與非洲開發銀行設立了200萬美元的雙邊技術合作基金；無獨有偶，國家開發銀行在非洲設立了18個國別組，并且該行與東非開發銀行、東南非貿發銀行簽訂了框架合作協議。不僅如此，更多的國內金融機構于不久在非洲設立分支機構或代表處，其主要職能是為非洲企業提供信貸支持，并進一步為非洲國家減少債務負擔提供援助。

五、路徑依賴與目標選擇

對于許多中國企業而言，非洲大陸還是一個十分陌生的商業空間；不僅如此，在現代國際經濟秩序下，投資一個欠發達地區的國際市場，中國企業可能面臨的風險和考驗非常嚴峻。首先，由于非洲很多國家基礎設施嚴重落后，企業生產需要的配套設施嚴重不足，因此，外資企業投資啟動成本異常高昂；其次，勞資糾紛在非洲特別突出。非洲許多國家幾個人就可以成立工會，工會力量很大，且喜歡“為民請愿”，并且在工會介入的同時政府也會過問。這種情況一旦發生就勢必使投資企業陷入被動。另外，非洲一些國家的經濟政策缺乏穩定性，通貨膨脹以及由此引發的貨幣貶值風險依然存在，企業稍有不慎，好不容易得來的財富就會化為廢紙。因此，對于準備進入非洲市場的中國企業而言，清醒的市場選擇比升騰的投資熱情更重要。

（一）路徑選擇：對于前去投資非洲的企業，應該采取先貿易后投資的策略，貿易以中低檔商品為主，投資以中小規模的生產型企業為主，走“大經貿”的路子?；旧蠎⒁庾吆梦宀剑旱谝徊揭ㄟ^報紙、書籍或互聯網，加深對非洲情況的了解，做好投資的前期準備工作。第二步要向熟悉了解非洲情況的專家進行咨詢，向在非洲投資獲得成功的國內企業了解情況。第三步要親自到非洲考察市場，科學論證，尋求適合自己發展、能夠獲得理想效益、投資渠道便捷的項目。第四步無論計劃多大規模的投資，建立多么大型的工廠，首先均應考慮先從貿易入手。具體做法是，在非洲注冊一家貿易公司，將國內庫存富裕而在非洲市場緊俏的商品通過海運發往非洲，既做零售又做批發。非洲多數商人習慣現貨交易，一手交錢，一手交貨，貨款當地兩清。通過做貿易了解所在國的法律法規、投資政策、清關手續等，廣交在當地有影響的朋友，為進一步投資建廠奠定基礎。第五步是因地制宜地選擇政策優惠、產品有銷路的項目，根據市場需求選擇效益理想的項目。

（二）國別選擇：非洲國家的市場差異化程度很高，投資時務必仔細甄別。如在津巴布韋，家具廠、玻璃廠、鋼構件廠都是不錯的投資選擇；在埃塞俄比亞，水泥廠是熱門的投資項目；在坦桑尼亞，生物殺蟲劑市場前景可觀；在馬達加斯加，高檔公寓的開發商奇缺；在南非，中藥已經合法化，中藥市場潛力巨大。更重要的是，非洲這片土地是個兩極分化嚴重的市場，對名牌產品有著巨大的需求，因此，中國的電腦、汽車、醫療器械、工程機械、藥品等都有很強的競爭力，完全有能力在非洲的高端市場站穩腳跟。

（三）項目選擇：按照資源優勢和市場需求狀況是中國企業選擇非洲投資項目的基本方向。如果投資農業，最好選擇中國曾經提供過農業援助的國家，像幾內亞、塞拉利昂、坦桑尼亞等，因為在這些國家中國人有一定社會影響，當地人對中國人非常友好。若從事森林資源開發可以考慮到中部非洲的剛果（金）。中國目前木材相對緊缺，市場年需求量約6000萬立方米，如果合作成功，僅剛果（金）便基本可以滿足我國年均木材市場需求。還有西非的加蓬，是世界上人均占有森林面積最多的國家，人均占有量為31.2公頃，森林資源開發潛力巨大。另外，如從事磷礦資源開發可以考慮摩洛哥，鋁礬土資源開發可以選擇幾內亞，銅礦資源開發可以到贊比亞等。

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