金融市場(chǎng)

要聞

美國(guó)銀行業(yè)聯(lián)手注資救市

【本刊訊】（記者 李昕）被次級(jí)抵押貸款（下稱(chēng)次貸）風(fēng)暴所累的美國(guó)眾多投行和商業(yè)銀行決定聯(lián)手行動(dòng)。為避免8月間信貸緊縮的局面再次出現(xiàn)，以花旗集團(tuán)、摩根大通和美洲銀行為首的數(shù)家美國(guó)投行，在美國(guó)財(cái)政部的推動(dòng)下，共同出資800億美元，組建“超級(jí)管道”以購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)中的短期商業(yè)票據(jù)，維持流動(dòng)性。

“保證流動(dòng)性的前提下，參與者就可以按時(shí)贖回，并順利對(duì)所持資產(chǎn)抵押商業(yè)票據(jù)進(jìn)行展期。”美洲銀行10月15日的公告稱(chēng)。“這有助于區(qū)分優(yōu)質(zhì)票據(jù)和(在次貸危機(jī)中)受連累的票據(jù)，”彼得森世界經(jīng)濟(jì)研究所的威廉克萊對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)，“信貸風(fēng)波之后，很多投資者不清楚手里票據(jù)的價(jià)值。這個(gè)超級(jí)管道能起到做市商的作用，買(mǎi)入好票據(jù)之后再賣(mài)出，市場(chǎng)就流動(dòng)起來(lái)了。”

具體操作是由“超級(jí)管道”按照市場(chǎng)價(jià)格，從銀行附屬的結(jié)構(gòu)投資載體(structured investment vehicle，SIV)手中購(gòu)買(mǎi)優(yōu)質(zhì)的短期商業(yè)票據(jù)，出售給投資者。幾家投行專(zhuān)門(mén)說(shuō)明，這個(gè)平臺(tái)只接手最高評(píng)級(jí)的證券，絕不染指次貸。

為了保證能找到下家，“超級(jí)管道”首先依靠銀團(tuán)的良好信用吸引買(mǎi)家，其次邀請(qǐng)一些潛在投資者在這個(gè)巨無(wú)霸向銀行的SIV購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)時(shí)參與定價(jià)。

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，這一“超級(jí)管道”將在90天之內(nèi)開(kāi)始運(yùn)作，壽命短則一年，長(zhǎng)則數(shù)年。每個(gè)銀行入股多少不詳，但幾大主要銀行作為投資者都將從未來(lái)的交易中獲利分成。

“惟一的擔(dān)憂是這筆800億美元的投資會(huì)不會(huì)被套牢或者虧損。”克萊說(shuō)，“如果銀行要?jiǎng)佑酶笠?guī)模的資金來(lái)彌補(bǔ)就麻煩了。不過(guò)，據(jù)稱(chēng)他們只購(gòu)買(mǎi)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。應(yīng)該解決了這個(gè)隱憂。”

（詳見(jiàn)《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版www.caijing.com.cn“每日特稿”）

匯率

吳曉靈：人民幣匯改急不得

10月19日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈在美國(guó)彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所主辦的中國(guó)匯率政策研討會(huì)上表示，現(xiàn)在中國(guó)這么大的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，如果匯率改革不平穩(wěn)，對(duì)自身和世界經(jīng)濟(jì)都有害。“我知道這里很多人很著急，但改革有時(shí)快不得。東歐改革是快，但傷害了經(jīng)濟(jì)，用了十多年才恢復(fù)。”吳曉靈說(shuō)。

人事

一行三會(huì)負(fù)責(zé)人當(dāng)選中委、候補(bǔ)中委

據(jù)新華社10月21日公布的中共十七屆中央委員名單，央行行長(zhǎng)周小川、證監(jiān)會(huì)主席尚福林、銀監(jiān)會(huì)主席劉明康分別當(dāng)選中央委員，保監(jiān)會(huì)主席吳定富當(dāng)選中央候補(bǔ)委員。另外，央行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)胡曉煉當(dāng)選中央候補(bǔ)委員。 央行紀(jì)委書(shū)記王洪章、銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記王華慶、證監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記李小雪、保監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記陳新權(quán)分別當(dāng)選中央紀(jì)委委員。

四大國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人當(dāng)選候補(bǔ)中委

據(jù)新華社10月21日公布的中共十七屆中央委員名單，中國(guó)建設(shè)銀行董事長(zhǎng)郭樹(shù)清、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)項(xiàng)俊波、中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)姜建清、中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼分別當(dāng)選中央候補(bǔ)委員。 另外，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行行長(zhǎng)陳元，以及新成立的中國(guó)投資有限責(zé)任公司的董事長(zhǎng)樓繼偉，分別當(dāng)選候補(bǔ)中央委員。

次貸

美最大抵押貸款商宣布減負(fù)計(jì)劃

據(jù)新華社消息，美國(guó)最大的商業(yè)抵押貸款機(jī)構(gòu)全國(guó)金融公司10月23日宣布，將通過(guò)提供更優(yōu)惠利率、放寬還款條件等，使其貸款客戶(hù)能夠繼續(xù)按揭供房。據(jù)悉，這一計(jì)劃將涉及160億美元的貸款。消息宣布后，全國(guó)金融公司的股價(jià)下跌了4％。今年以來(lái)其股價(jià)已經(jīng)下降了約65％。

日本野村證券關(guān)閉在美次貸業(yè)務(wù)

繼美國(guó)金融巨擘花旗、摩根士丹利受美國(guó)次級(jí)房貸金融危機(jī)影響遭受?chē)?yán)重?fù)p失之后， 10月15日，日本最大的證券公司野村控股株式會(huì)社宣布，在2007年二季度的結(jié)算中，因美國(guó)次級(jí)房貸問(wèn)題造成的證券業(yè)務(wù)損失將達(dá)730億日元（約合47億元人民幣），公司將全面退出美國(guó)個(gè)人住房抵押貸款支持證券部門(mén)相關(guān)業(yè)務(wù)，并裁減400多名在美員工。

美林證券出現(xiàn)六年來(lái)首次季度虧損

據(jù)新華社消息，美國(guó)最大券商美林證券10月24日發(fā)布財(cái)報(bào)稱(chēng)，第三季度由于在次級(jí)抵押貸款相關(guān)領(lǐng)域遭受約80億美元損失，公司當(dāng)季虧損22.4億美元，是六年來(lái)首次出現(xiàn)季度虧損，也是該公司93年歷史上的最大季度虧損。

三季度美林證券最大的虧損來(lái)自原先利潤(rùn)最高的固定收益部門(mén)，虧損額高達(dá)56億美元。

（以上除注明出處外，均詳見(jiàn)《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版www.caijing.com.cn“每日特稿”）