商業銀行國際貿易融資信用風險防范模型初探

[摘要] 在我國對外貿易迅速發展的形勢下，國際貿易融資日益成長為商業銀行的一項重要業務。同時，隨著國際經濟金融形勢的不斷發展，國際貿易融資方式潛在的風險也在不斷增長和變化。本文就國際貿易融資中的信用風險進行了重點研究，提出定性與定量相結合的綜合授信管理模型與應用該模型的基本原則。

[關鍵詞] 商業銀行 國際貿易融資 信用風險

一、引言

國際貿易融資，是指銀行圍繞貿易商的資金需求與資金流動規律，并結合國際結算的各個環節，為滿足貿易商資金需求的各種服務的總和。是銀行為外貿企業辦理國際貿易業務而提供的資金融通便利，是有效運用資金的一種較為理想的方式，也是促進進出口貿易的一種金融支持手段。

由于貿易融資及相關的國際結算業務涉及到不同國家和不同客戶，在信息傳遞、貿易習慣、結算手段等方面都存在著不同程度的差異，加上國與國之間的貿易及其融資涉及到關稅和外匯管制等政策，使得融資業務中信用風險凸現。貿易融資綜合授信面對的常常是一個相互關聯、相互制約的眾多因素構成的復雜而往往缺少定量數據的系統，因而貿易融資業務的授信風險較大且較為復雜。但是，我國銀行在將授信管理引入國際貿易融資的過程中，往往受到原有信貸管理思維模式的影響，難以擺脫早已根深蒂固的思維慣性，仍然過多的注重定性分析而缺乏必要的定量評估。因此，如何準確評價貿易融資過程中的信用風險將對這一業務的發展顯得十分重要和迫切。

二、授信額度概念

貿易融資綜合授信是銀行授予具有進出口經營權的企業與其進出口業務有關的一種或多種的綜合性的短期融資。商業銀行常見的出口授信包括：出口押匯、出口托收押匯、票據買入、票據貼現、打包放款；進口授信包括：進口開證、進口押匯、進口托收押匯等。以上授信品種構成綜合授信的直接因素。

國際貿易融資的風險主要集中在客戶信用上，為了防范信用風險，銀行通常為客戶核定一個在一定時期內有效的信用額度。在該限額內，銀行可為客戶提供一種或多種國際貿易融資。該額度可以循環使用，但客戶的未償債務和已償債務之和不能突破原來確定的限額。授信額度就是銀行授予客戶的信用額度，且授信人與被授信人之間要簽訂合約；授信人要保證在授信額度之內，對被授信人提交的符合融資條件的業務給予融資；被授信人保證在授信額度的有效期內，遵守銀行關于融資或授信的相關規定。

授信額度按融資主要業務種類可分為進口授信和出口授信兩大類：進口授信包括：進口開證額度、進口押匯額度、進口托收押匯額度；出口授信包括：出口押匯額度、出口托收押匯額度、票據貼現額度、打包貸款額度、福費廷額度。

三、信用風險防范模型建立

1.分配矩陣

進出口商可通過商業信用、第三方擔保、抵押、質押四種擔保方式向商業銀行申請授信額度。商業信用是建立在銀行與企業之間的信用，由于企業經營風險的存在，在企業無力償還貸款時，風險較大；第三方擔保是企業取得第三方企業的連帶擔保，具有一定的風險；抵押就是債務人或第三人不轉移法律規定的可做抵押的財產的占有，將該財產作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權依法就抵押物賣得價優先受償；質押，就是債務人或第三人將其動產移交債權人占有，將該動產作為債權的擔保，當債務人不履行債務時，債權人有權依法就該動產賣得價金優先受償。抵押和質押對銀行來說，風險較小。商業銀行根據每種業務風險程度的差異及客戶提供的擔保方式制定出授信業務的準則。即：僅憑信用擔保可授予的信用額度；憑第三方擔保可授予的信用額度；必須憑抵押或質押方可授予的信用額度等。詳見下表。

表 商業銀行授信業務準則

上表中，行表示授信額度種類，列表示擔保的方式。表中數字為0或1。1表示該列所代表的擔保方式可授予該行所表示的授信額度。0表示該列所代表的擔保方式不能授予該行所表示的授信額度。在此基礎上，商業銀行可根據融資業務的重要程度在上述8種授信額度中分配額度比例。根據表1和以上原則，建立分配矩陣(1)

(1)中代表第j種擔保方式用于第i種授信額度的百分比，滿足。比如在信用擔保方式下，有六種授信額度憑信用擔保不能授予。則，其他可憑信用擔保授予的信用額度可根據需要進行分配，比如進口開證額度占60%，則，那么出口押匯額度就占40%，。其余擔保方式下情況以此類推。

2.評估矩陣

商業銀行在對客戶進行國際貿易融資之前必須對企業的基本情況進行細致的調查論證。一般可從如下幾個方面核查，以確定在各種擔保情況下的評估授信額度。企業的進出口貿易情況：產品或最終產品的市場情況、貿易國別、貿易量、創造和盈利能力、在銀行的結算記錄；企業的基本素質：領導層素質、職工素質、管理水平、技術水平、發展潛力等；企業的財務狀況：資產狀況、財務三率指標；企業的總體效益狀況：上年利潤及增長情況、資產報酬率等。

建立評估矩陣(2)

(2)中表示對i類擔保方式的評估值，當時，。假設銀行對某一客戶的評估值為：信用評估值，擔保評估值，抵押評估值，質押評估值，則評估矩陣可表述為

(3)

3.風險系數矩陣

雖然商業銀行在對客戶進行了詳細調查后確立了評估值，但仍然會存在諸如抵押、質押物變現損失、產生的手續費用等系列風險，故會按一定的比例將評估值轉化為險后價值，建立風險系數矩陣

(4)

(4)中表示對i類擔保方式的轉換系數，當時，。如信用價值按，擔保價值按，抵押價值按質押價值按轉化為險后價值，則風險系數矩陣可表述為

(5)

4.授信額度矩陣

根據上述原則，結合(1) (3) (5)可建立授信額度矩陣T

四、信用風險防范模型求解（授信額度的確定）

將授信額度分為進口額度與出口額度兩大類，將矩陣中的第1，2，3行相加合并成為一行，第4，5，6，7，8行相加合并為一行，則矩陣簡化為

(7)

據此可得：進口額度為

(8)

出口額度為

(9)

如果對融資業務不加區分，進行均衡授信的話，則令，，則進口額度為

(10)

出口額度為

(11)

進行均衡授信可以兼顧各種業務品種，風險也較為分散；另外還可以對重點業務進行重點授信，即改變的數值，優先支持重點業務，使重點業務獲得較高比例的授信額度。

影響授信額度大小的其他因素還包括：①評估矩陣V中的值，的值在銀行對客戶的擔保方式進行全面評估后就能確定了；當然銀行在一段時間以后或認為有必要的時候，會對客戶的資信狀況重新進行評估，這時原來確定的數值就必須由最新的評估結果所替代。②風險系數矩陣A中，的數值是根據當時的客戶經營狀況、資信狀況、抵押(或質押)標的變現程度、市場狀況等各方面因素決定的，而所有這些影響因素是不斷發生變化的，銀行將定期或根據實際情況的變化對風險系數進行調整。

五、商業銀行應用信用風險防范模型應把握的原則

基于信用風險的貿易融資綜合授信模型的運用為商業銀行定性分析和定量評估相結合的管理模式提供了參考。在運用過程中，銀行對客戶進行授信要把握好以下幾個原則：

第一是合法性原則，即所有的授信業務必須遵循國家的法律法規，重點支持國家鼓勵發展的行業及企業，禁止對任何違法違規企業進行授信；第二是盈利性原則，即在授信額度下辦理的國際貿易融資業務要保證能按時收回本息，授信時的信用評定及抵押擔保措施要完善，并且還要能帶來其他相關收益；第三是合理性原則，即授信額度的結構要合理.各類貿易融資業務額度占總授信額度的比例要合理，而總的授信額度與被授信人的產值及凈資產的比例要合理，且對單一客戶的授信額度不宜在銀行的全部授信業務中占比過大。

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。