淺談解決中小企業(yè)融資難的主要措施

［摘要］中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的重要因素。解決中小企業(yè)融資難，要求企業(yè)提高自身融資能力和信譽(yù)度；要求金融體制創(chuàng)新；要求政府改善調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè)融資難金融體制創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制

進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展中的作用逐漸受到理論界和決策層的重視。中小企業(yè)對(duì)于充分發(fā)揮我國(guó)勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)、增加就業(yè)、鼓勵(lì)創(chuàng)新等方面，都發(fā)揮著大企業(yè)難以替代的作用。但是，我國(guó)中小企業(yè)融資難成為了制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。要解決中小企業(yè)融資難的問題，企業(yè)自身﹑金融機(jī)制和政府等三方面必須共同努力，各自采取一定的措施。

一、 企業(yè)應(yīng)采取的主要措施

解決我國(guó)中小企業(yè)融資難要從中小企業(yè)自身入手，主要采取以下對(duì)策措施。

1.強(qiáng)化信用意識(shí)，提升信用等級(jí)

“人無信不立，商無信不興”，中小企業(yè)要想獲得融資支持，必須增強(qiáng)信用意識(shí)，塑造良好形象，應(yīng)靠自身的綜合水平、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和良好信用取信于社會(huì)，取信于公眾，取信于銀行。

2.提高產(chǎn)品質(zhì)量，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)

中小企業(yè)要依靠科技進(jìn)步開發(fā)朝陽(yáng)產(chǎn)品，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，走小而專、小而特的發(fā)展之路；同時(shí)必須健全企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的合法性、真實(shí)性和有效性。

3.挖掘自身潛力，分流融資需求

中小企業(yè)可從四個(gè)方面著手考慮:(1)一是敢于利用企業(yè)內(nèi)部股權(quán)融資。在我國(guó)資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，這一融資渠道能迅速籌措資金用于企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展，有效緩解資金緊缺的矛盾。(2)善于開展表外融資，這是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未反映的籌資行為，即企業(yè)在融入資金時(shí)，無須改變?cè)瓡?huì)計(jì)報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債的現(xiàn)狀，例如經(jīng)營(yíng)租賃、應(yīng)收賬款出售、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。(3)注意融資與融物相結(jié)合，例如采用融資租賃方式。(4)在與其他企業(yè)的交往中，注意自己的形象，維護(hù)并不斷提高企業(yè)信譽(yù)，爭(zhēng)取商業(yè)信用。

二、 金融機(jī)制應(yīng)采取的主要措施

金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)融資支持力度，可以采取以下對(duì)策措施。

1.深化金融體制改革，提供有效金融服務(wù)

(1)金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)意識(shí)，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。一要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，疏通中小企業(yè)貸款瓶頸，適當(dāng)下放貸款權(quán)限，允許基層行在核定的貸款額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款，減少對(duì)客戶的管理層次，簡(jiǎn)化審批程序，加快審批速度。二要完善中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償還能力。三要健全貸款營(yíng)銷的約束和激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)信貸人員積極培育和發(fā)展中小企業(yè)的信貸投入。

(2)人民銀行要加大“窗口”指導(dǎo)作用，加大對(duì)中小企業(yè)的貨幣政策支持力度。一是發(fā)揮對(duì)商業(yè)銀行的“窗口”指導(dǎo)作用，從貸款投向投量、資產(chǎn)質(zhì)量、信貸創(chuàng)新以及服務(wù)意識(shí)等方面，對(duì)商業(yè)銀行建立一套科學(xué)合理的綜合評(píng)價(jià)體系，以強(qiáng)化指導(dǎo)工具的約束力，防止商業(yè)銀行的非理性行為抵消貨幣政策工具的作用。二是利用中央銀行在貨幣政策傳導(dǎo)方面的優(yōu)勢(shì)，建立和完善中小企業(yè)信用管理信息支持系統(tǒng)，充分發(fā)揮人民銀行在政府、企業(yè)和銀行間的橋梁紐帶作用。三是靈活運(yùn)用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過票據(jù)融資方式加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，并適當(dāng)降低再貸款、再貼現(xiàn)利率，增強(qiáng)利率彈性，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信貸投入的積極性。

2.完善資本市場(chǎng)，拓寬直接融資渠道

積極發(fā)展資本市場(chǎng)，盡快建立符合中小企業(yè)融資特點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，努力營(yíng)造上市環(huán)境，鼓勵(lì)優(yōu)秀的高薪技術(shù)中小企業(yè)到股市二板市場(chǎng)上市。同時(shí)，積極推動(dòng)中小企業(yè)的股份制改造，發(fā)揮股份制融資功能，采取改制、兼并、聯(lián)合等多種形式，吸收民間資本、私人資本和外資進(jìn)行參股，對(duì)于具有一定控股實(shí)力的中小企業(yè)，可以向外資轉(zhuǎn)讓股權(quán)，在產(chǎn)權(quán)清晰，責(zé)權(quán)明確的條件下，借助于多元投資主體上市的股票市場(chǎng)進(jìn)行融資，發(fā)展壯大中小企業(yè)。不僅如此，應(yīng)積極拓寬債券融資渠道，取消對(duì)中小企業(yè)不利的額度限制，使優(yōu)秀中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券融資。建立中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為中小企業(yè)直接融資提供場(chǎng)所。

3.創(chuàng)造良好的融資環(huán)境

(1)完善金融機(jī)構(gòu)體系，為中小企業(yè)提供全方位的金融配套服務(wù)。一是國(guó)有商業(yè)銀行要完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，設(shè)立完善中小企業(yè)信貸部，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的信貸工作；二是大力發(fā)展地方商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)，要重點(diǎn)圍繞中小企業(yè)確定展業(yè)重點(diǎn)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向；三是金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)；四是建立健全中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系。

(2)培育良好的信用環(huán)境。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系，是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證。積極創(chuàng)造條件，建立健全中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用文化建設(shè)。

三、 政府應(yīng)采取的主要措施

政府主要要完善服務(wù)職能，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)，具體來說，可以采取以下對(duì)策措施。

1.加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控的力度，解決資源配置不當(dāng)

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中設(shè)立的國(guó)有或國(guó)有資本占主要成分的中小企業(yè)，存在當(dāng)初決策失誤、結(jié)構(gòu)不合理、盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)等嚴(yán)重問題，由于這些企業(yè)分屬不同的部門和地區(qū)，依靠自身很難從社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的角度進(jìn)行徹底的改革，這就要求政府采取強(qiáng)有力的政策，堅(jiān)決關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)長(zhǎng)期虧損的無生命力的企業(yè)，這也可減少增量資源配置不當(dāng)?shù)碾[患。

2.建立政府系統(tǒng)的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)

政府可按照不同的側(cè)重點(diǎn)分別設(shè)立幾個(gè)政府系統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)的大額長(zhǎng)期資金、短期貸款均有著落。同時(shí)制定合適的貸款利率政策，以減少中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，改善融資結(jié)構(gòu)。政府系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)中應(yīng)當(dāng)包括中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為給中小企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。對(duì)于擔(dān)保，可以由政府的中小企業(yè)發(fā)展基金進(jìn)行擔(dān)保，也可以由中小企業(yè)組建聯(lián)合擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以成立股份制的、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保公司，由政府牽頭，以貨幣資產(chǎn)和國(guó)有資產(chǎn)存量入股，聯(lián)合其他經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、市場(chǎng)形象好、資信度高的法人共同組建。在組建初期，政府還可以適當(dāng)給予擔(dān)保公司稅收方面的優(yōu)惠。

3.建立符合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制

目前，中小企業(yè)有相當(dāng)部分屬于高新技術(shù)企業(yè)，從研究開發(fā)、中間試驗(yàn)到生產(chǎn)銷售，每一個(gè)過程都需要大量的資金投入。由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在技術(shù)、市場(chǎng)等方面的不確定性很高，投資風(fēng)險(xiǎn)更大，傳統(tǒng)的融資方式很難與之相適應(yīng)。應(yīng)盡快出臺(tái)相應(yīng)法規(guī)和政策，扶植發(fā)展市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，促進(jìn)中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的超常規(guī)發(fā)展。

四、結(jié)論

解決中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。只有這樣，才能更好的解決中小企業(yè)融資難的問題。

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