參與盈余管理博弈的利益相關(guān)者界定

［摘要］什么是公司的利益相關(guān)者？迄今為止西方學(xué)者已經(jīng)提了近三十種定義，但是什么是參與盈余管理博弈分析的利益相關(guān)者呢？卻沒有人對此做出明確的分析，本文就參與盈余管理博弈分析的利益相關(guān)者進(jìn)行界定，說明公司的利益相關(guān)者和盈余管理利益相關(guān)者的區(qū)別。

［關(guān)鍵詞］利益相關(guān)者盈余管理專用性資產(chǎn)

公司的存在就是為了利潤，每一個利益相關(guān)者都關(guān)注自己的利益，有利益就會存在盈余管理的問題。究竟公司利益相關(guān)者中的哪些人才會真正參與公司盈余管理的博弈呢？

一、公司利益相關(guān)者的界定

究竟什么是公司的利益相關(guān)者？西方的學(xué)者們關(guān)于公司利益相關(guān)者的界定可謂形式多樣，迄今為止已經(jīng)提了近三十種定義，盡管沒有一個統(tǒng)一的利益相關(guān)者定義，但是通過歸納總結(jié)目前利益相關(guān)者定義，可以把公司利益相關(guān)者的定義大致分為三類:

1.凡是能影響公司活動或被公司活動所影響的人或團(tuán)體都是利益相關(guān)者。就是說，只要是能主動或被動的影響公司活動或受公司活動的影響的個人及團(tuán)體都屬于利益相關(guān)者的范圍。界定范圍的關(guān)鍵是與公司活動有沒有關(guān)系。

2.凡是與公司有直接關(guān)系的人或團(tuán)體才是公司的利益相關(guān)者。這里界定利益相關(guān)者范圍的關(guān)鍵是看其與公司本身有沒有直接關(guān)系，并且強(qiáng)調(diào)直接關(guān)系。

3.凡是在公司中投入了專用性資產(chǎn)的人或團(tuán)體才是利益相關(guān)者:向公司投入專用性資產(chǎn)，其利益的保障必須通過參與公司治理才能實現(xiàn)的人或團(tuán)體。其中專用性資產(chǎn)是指價值依賴于公司價值的那部分資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)一旦改做他用，其價值就會降低專用性資產(chǎn)分兩類：一類是具有專用性質(zhì)的實體資本，一類是專用性的人力資本。

根據(jù)以上公司利益相關(guān)者的界定，可以認(rèn)為公司利益相關(guān)者包括所有者(股東)、經(jīng)營者、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、消費者、政府稅務(wù)部門、相關(guān)的社會組織和社會團(tuán)體、周邊的社會成員等。

二、參與盈余管理博弈的利益相關(guān)者界定

公司的利益相關(guān)者產(chǎn)生的影響是不同的，這就決定了各利益相關(guān)者是否能夠成為盈余管理的參與人。在這里我們把參與公司盈余管理博弈的利益相關(guān)者界定為經(jīng)營者、大股東、債權(quán)人、審計部門、政府稅務(wù)部門如圖所示。

1.在現(xiàn)代公司中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，產(chǎn)生委托人與代理人，他們分別擁有公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)，并關(guān)心著公司的盈余。但是擁有經(jīng)營權(quán)的代理人直接掌握著公司的會計信息，而擁有所有權(quán)的委托人通過對代理人的控制間接獲得會計信息，由此引發(fā)的信息不對稱，在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了經(jīng)營者和所有者盈余管理的博弈。由于大股東控制著公司，所以參與盈余管理博弈的所有者主要指大股東。

2.隨著我國金融體制的改革，銀行等金融機(jī)構(gòu)向公司提供貸款時不再像以前那樣不考慮公司的償債能力和貸款的安全程度。金融機(jī)構(gòu)為了進(jìn)行風(fēng)險管理，在向公司提供貸款時，需要公司提供會計報表，以確定其資信能力。在公司普遍面臨資金短缺的情況下，由于信息的不完備性，管理當(dāng)局采用盈余管理以應(yīng)付金融機(jī)構(gòu)。這就使得公司的管理當(dāng)局和債權(quán)人產(chǎn)生了盈余管理的博弈。

3.在公司審計業(yè)務(wù)市場上，存在三個方面的審計關(guān)系人:所有者(名義上的審計委托人)，經(jīng)營者(實際的審計業(yè)務(wù)委托人，同時也是被審計人)，會計師事務(wù)所(審計人)。所有者和經(jīng)營者之間存在經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系，又存在信息不對稱現(xiàn)象，這是產(chǎn)生注冊會計師審計需求的基本動因。由于所有者和注冊會計師之間是一種委托-代理關(guān)系，審計的對象是經(jīng)營者的行為，使得注冊會計師和公司的經(jīng)營者產(chǎn)生博弈；但在現(xiàn)實的審計活動中，股東作為審計委托人的身份被虛化，經(jīng)營者以雙重身份(實際的審計委托人和被審計人)存在于審計活動中，由此會計師事務(wù)所和公司的審計關(guān)系又產(chǎn)生了一組信息不對稱組合:會計師事務(wù)所和經(jīng)營者為一方，股東和其他審計利害關(guān)系人(包括債權(quán)人、政府部門等)為另一方。因此，在審計業(yè)務(wù)市場會產(chǎn)生關(guān)于盈余管理的雙重博弈。

4.政府肩負(fù)著宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控與管理的職能，代表國家對公司等微觀經(jīng)濟(jì)主體行使宏觀權(quán)利，公司上繳的稅金是國家的主要經(jīng)濟(jì)來源。政府稅務(wù)部門能否代替國家把公司的稅金及時、足額收繳上來，是國家各部門能否正常運(yùn)作、各項經(jīng)濟(jì)活動能否持續(xù)進(jìn)行的關(guān)鍵。因此所得稅也就成為促使公司管理層進(jìn)行盈余管理的一個較為明顯的動機(jī)。在這種情況下，政府的稅務(wù)部門就成為公司的盈余管理博弈的參與人。

三、公司利益相關(guān)者和參與盈余管理博弈利益相關(guān)者的區(qū)別

沒有將供應(yīng)商、消費者和員工放入盈余管理博弈的利益相關(guān)者的研究范圍，這些雖然是公司的利益相關(guān)者，但并不是盈余管理博弈的利益相關(guān)者。就一般情況來說，供應(yīng)商和消費者向公司投入的資產(chǎn)的專用性程度不如物質(zhì)資本和人力資本的高，而且其利益的保障不一定通過參與公司的盈余管理來實現(xiàn)，他們的利益主要是通過社會的信用體制或法律環(huán)境來實現(xiàn);公司員工的工資薪水雖然和公司的盈余有關(guān)，但是公司的普通員工具有很高的替代性，他們只是一般的專用性資本，并且他們也不可能參與到公司的治理或是盈余的分配等問題上去。所以沒有將供應(yīng)商、消費者和員工放入盈余管理博弈利益相關(guān)者的范圍。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊瑞龍:公司的利益相關(guān)者理論及其應(yīng)用[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000

[2]陳宏輝:公司的利益相關(guān)者理論與實證研究[D].萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)，浙江大學(xué)博士論文

[3]劉國常韓春生:上市公司審計合謀的博弈分析和治理策略[J].審計與經(jīng)濟(jì)研究，2005.02

本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。