實施“兩稅合并”對引進外資的影響及措施

［摘要］“兩稅合并”是對我國外資優惠政策的一種調整，而并不是取消所有的外資優惠政策，其目的是使我國的優惠政策更加合理化，創造平等競爭的市場環境。為了緩解新稅法出臺對部分老企業增加稅負的影響，在實施合并過程中，我們采取設過渡期、加大間接優惠等措施，減少“兩稅合并”給引資帶來的負面影響。

［關鍵詞］兩稅合并引進外資影響措施

改革開放初期，我國資金、物質短缺，吸引外商投資的環境和條件較差，只有通過實行稅收等優惠政策吸引外商投資。一直以來，我國實行內外資企業所得稅雙軌制的政策，外商投資企業的名義稅負是15%，內資企業的名義稅負是33%，內資企業的稅負是外資企業的兩倍，這使得內資企業享受不到國民待遇，外資企業反而享受超國民待遇。隨著我國投資環境的不斷改善，特別是加入WTO以后國民待遇原則的全面實施，我國對外商投資企業實行的優惠政策會逐步淡化。2007年3月16日以“兩稅合并”為主旨的《企業所得稅法》在全國人大第五次會議上審議通過，內外資企業所得稅稅率將統一為25%，這將意味著內、外資企業在公平、公正的基礎上展開競爭。

一、“兩稅合并”破繭而出

1.與 WTO規則對接要求政策統一

WTO規則要求成員國實行非歧視原則。這一原則要求締約雙方在實施某種優惠和限制措施時，不對締約對方實施歧視待遇，無論是讓外國國民享有高于或者低于本國國民待遇的規則，都將背離WTO規則要求。加入WTO前，我國內資企業具有市場準入的優勢，外資企業擁有投資及稅收的優惠政策，競爭勢均力敵。加入 WTO后，特別是隨著WTO保護期的結束，市場準入限制已大幅度降低，對外資的外匯平衡、出口、當地成分等多項要求已被取消，繼續實施企業所得稅雙軌制，已形成了對內資企業的逆向歧視，而外資企業反而享受“超國民待遇”。身為WTO成員國的中國必須按照WTO規則規范我們的相關法規，包括企業所得稅法。“兩稅合并”實現了內外投資者在稅收領域享有無差別的待遇，營造地位平等、公平競爭的投資環境，使我們的政策法規與WTO規則對接。

2.引進外資的投資環境不斷改善

一個國家吸引外商投資的主要因素是這個國家的整體投資環境。首先是一個國家的政局是否穩定，政策法律是否健全并具有連續性等。其次是要看市場，包括原材料市場，勞動力市場，還有產品銷售市場的狀況。最后看政府部門辦事效率，有沒有完善的交通運輸、保險等基礎設施情況。我國經過二十多年的改革發展，投資環境得到根本改善，政局穩定，市場經濟改革逐步深入，經濟發展勢頭強勁，各項政策法律逐步完善；勞動力和原材料豐富而價廉，消費需求不斷增長，具有巨大的潛在市場；基礎設施不斷改善，各方面都有了相當的規模，對外資的吸引力越來越大，外資進入中國已不僅僅是考慮稅收優惠，而是著眼于搶占市場份額，看重中國廣闊的市場前景和勞動力成本優勢，所以我國良好的投資環境使外商不會因所得稅的變化而輕易放棄中國市場。

3.財稅收入的強有力支持

目前中國經濟已經進入了新一輪的高速增長期，國內經濟正處于穩定、快速的發展階段。財政收入大幅增加。從2003年至2006年財稅收入每年都跨上一個新臺階（參見下表），財稅狀況的良好態勢為“兩稅合并”提供了難得的外部條件，國家財政已具備消化稅制改革成本的能力，足以承擔“兩稅合并”可能引起的稅收下降對財政的沖擊。“兩稅合并”有了良好的經濟和財政基礎，嘗試實行較低的稅率既在財政預算承受能力限度之內，又能較大幅降低內資企業的稅負，也不會對外資企業帶來太大的沖擊。

二、“兩稅合并”對引進外資的影響

1.有利于優化外資產業結構

我國外商投資企業的產業構成中，第二產業占80％左右，其中投向能源、交通、原材料產業的外資僅占20％，大部分資金投向短平快的加工產業，主要是勞動密集型企業。而我國經濟發展亟需重點扶持的基礎產業和高新技術產業，則由于投資大、回收期長等原因而外商投資數量較少。現行稅收優惠政策不僅沒有對資本密集型和技術密集型產業產生引力作用，反而為那些勞動密集型、技術含量不高的投資項目帶來了相當大的好處。“兩稅合并”后，那些國家重點扶持的高新科技產業將享受15%的稅率優惠，而低附加值、高耗能、高污染的資本密集型企業，即使身處開發區、高新區，打著外資旗號，也不能被惠及。“兩稅合并”不僅使國內企業在投資時更注意投資的方向，也會引導外資企業逐步向我國鼓勵的產業轉型，有利于提高我國利用外資的水平和質量，有利于我國利用外資的可持續發展。

2.有利于遏制“假外資、假虧損”

現階段中國引進的外資中，至少有20%是“假外資”，2001年至2005年間，大量的國內企業到英屬“維爾京群島”注冊離岸公司，然后再以外資企業的身份回國投資，成了“披著羊皮的狼”，這些企業的目的僅僅是為了得到和外資企業平等的競爭機會，在企業所得稅方面享受優惠，不得不改頭換面，“曲線救國”。此外，在中國的外資企業平均虧損達51%～55%，年虧損金額逾1200億元。其中三分之二的虧損企業屬于非經營性的原因，意在避稅。據保守估計，我國一年流失的外資企業稅收達300億元。“兩稅合并”使內外資企業站在一個相對公平的競爭起點，從而使“假外資”的尋租套利、外資企業的“假虧損”等避稅行為將在一定程度上受到遏制。

3.短期內外資流入會小幅波動

稅收政策變動對外資的影響大小取決于外國投資者的類型和規模。出口導向型及小規模外資企業的投資決策受稅的影響比較大，這些外資企業的目標在于獲得我國廉價的資源，一般是在特定的出口加工區進行生產，對經濟環境的要求不高，主要關注稅收在內的各種生產和經營成本，為了獲得更有利的稅收政策，這些企業經常遷移，流動性較高。隨著中國周邊新興經濟體的崛起，泰國、越南、印度等國成為投資熱地，這些國家以大量的優惠措施吸引外國投資者。因此，當我國稅率提高和部分稅收優惠取消時，這類外資企業就很有可能因經營成本提高而撤離，轉到低稅國家和地區。

4.易誘發引資“趕集”現象

一些外資企業正在想方設法用足“兩稅合并”前的稅收優惠政策，其中以兩類企業最為突出，一類是準備用股息進行再投資的企業，根據目前《外商投資企業和外國企業所得稅法》的規定，外資企業已經繳了稅，可以向國外派發股息，但如果把應該還給投資者的股息投到本企業或新的外資企業，那么可以到稅務局申請得到40%～100%的退稅；如果再投資的企業是先進技術或出口企業，可以享受到100%的退稅款。但很多企業擔心“兩稅合并”后再投資就不能申請退稅，會影響企業享受的優惠，因此就抓緊最后的時間進行再投資。另一類外資企業，本來就準備在中國投資一個生產型的企業，如果在新所得稅法實施前成功設立，就會享受兩免三減、15%的稅收優惠；如果在新所得稅法實施后成立，則可能無法享受優惠，所以這些企業將會趕在2007年用足政策，“兩稅合并”易誘發引資“趕集”現象，對于2007年新申請的外資企業政府應該嚴格把關，避免一些低質量的外資企業鉆政策的空子蜂擁而上。

三、循序推進“兩稅合并”實施

1.設定過渡期，循序推進“兩稅合并”

為降低兩稅并軌對外資的沖擊，減少改革的阻力，應有步驟、分階段進行改革。設立一個過渡期，對于已經進入中國的外資企業，稅負從15％提高到25%不是一步增加到位，而是分5年逐步到位。對原享受法定稅收優惠的企業實行過渡措施：對新稅法公布前已經批準設立，依照當時的稅收法律、行政法規規定，享受15%和24%等低稅率優惠的老企業，可以在新稅法施行后5年內享受低稅率過渡照顧，并在5年內逐步過渡到新的稅率；按現行稅法的規定享受“兩免三減半”的沒有享受完的企業，還可以繼續享受完這些優惠政策；但因沒有獲利而尚未享受優惠的企業，優惠期限從新稅法施行年度起計算。對外資企業來說，稅率從15%的增加到25%，每年增加的稅收負擔總量是430億，分五年過渡時期，稅率一年增加兩個百分點，稅收負擔每年僅僅增加80億人民幣，與外資企業豐厚的利潤相比，這個負擔對企業不會造成很大的影響，也不會影響到它們來中國投資的積極性。總之，對現有的外資企業給予過渡期的照顧，在過渡期內外資仍享受中國政府承諾的優惠政策，最大限度地減少了“兩稅合并”對引進外資產生的影響。

2.以產業為導向，積極引導外商投資方向

當前我國有相當一部分對外資企業的稅收優惠政策不分行業、產業、規模、類型，只要憑借其特定的身份就能普遍獲得優惠，這些優惠政策弱化了稅收政策的結構調節效果，導致未能徹底貫徹產業政策，忽視了稅收政策的導向作用，在客觀上誘導了外商投資與產出周期短、高回報率集中在經營期限前期的項目，使得外資的流向主要集中在第二產業，而急需發展的第一產業則處于低迷狀態；投資類型絕大部分為勞動密集型企業、技術密集型、資本密集型企業所占比重較小。“兩稅合并”后的稅收優惠政策，應以國家產業政策為導向，對投資于國家重點支持產業的內外資企業可以實行完全相同的普惠政策，對高附加值和高新技術產業、基礎產業、基礎設施、生態環境保護項目的外資企業可以實行特惠政策，而對于投資于一般技術以及落后技術的外資企業則不給予優惠。“兩稅合并”的稅收優惠與國家的產業政策緊密相連，積極引導外商投資方向，體現了國家的產業發展戰略，從而提高了我國稅收優惠政策的效益和質量，增強我國吸引高新技術及短缺資源開發、運用方面投資的國際競爭力。

3.稅收優惠形式多樣化，使投資者直接受益

稅收優惠普遍的做法有兩種：一是直接優惠，即稅收直接免除，一般表現為直接定期、定額減免所得稅和適用低稅率等；二是間接優惠，即縮小稅基，主要包括投資抵免、虧損結轉、加速折舊、提取準備金、稅前列支等。間接優惠是對資金使用在一定時期內的讓渡，這種形式允許企業在合乎規定的年限內分期繳納或延遲繳納稅款，其稅收主權沒有放棄，有利于體現公平競爭，維護市場經濟的平穩發展和保障稅收收入。我國涉外稅收優惠政策就是以直接優惠為主，從過去的實踐看，直接優惠措施不僅難以使外國投資者直接受益，而且導致大量國家應得稅收收入流入了投資者原籍所在地的政府。“兩稅合并”后，我國的稅收優惠政策可以由直接減免方式向間接調控式減免過渡。這樣不僅可以徹底消除國際雙重征稅，還能真正達到使投資者直接受益的稅收優惠目的。

“兩稅合并”是根據我國利用外資和國內經濟發展的形勢、所得稅優惠政策效益等情況對我國外資優惠政策所做的一種調整，并不旨在取消涉外稅收優惠。只要在政策實施的過程中措施得當，做好配套的調整工作，“兩稅合并”不僅不會造成外商的大規模撤資，從長遠看，還有利于我們的引資。

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