國有及國有控股企業(yè)上繳利潤的合規(guī)性分析

［摘要］20世紀70年代末開始，為解決國有企業(yè)經(jīng)營不善、虧損嚴重、體制僵化的問題，我國政府開始進行以放權讓利為主要內(nèi)容的國有企業(yè)管理體制改革，并從1994年開始，大多數(shù)國有企業(yè)稅后利潤不再上繳政府。這些措施對國有企業(yè)走出困境起到了顯著的作用，但不管是從所有制層面、產(chǎn)權角度還是從法制法規(guī)上來看，國有企業(yè)及國有控股企業(yè)稅后利潤全部留存企業(yè)都是極不合理的。特別是社會經(jīng)濟發(fā)發(fā)展到今天，政府從國有及國有控股企業(yè)獲取投資收益不僅時機已經(jīng)成熟，而且對增強政府宏觀調(diào)控能力和促進市場經(jīng)濟體制健康發(fā)展等都有積極作用。

［關鍵詞］國有企業(yè)國有資本投資收益合規(guī)性

20世紀80年代開始，政府以擴大企業(yè)經(jīng)營自主權、激勵企業(yè)開拓創(chuàng)新為目的，不斷進行放權讓利的改革，直到1994年，以法規(guī)的形式確定大部分國有企業(yè)不再向政府上繳稅后利潤，提出“對1993年以前注冊的多數(shù)國有全資老企業(yè)實行稅后利潤不上交的辦法”，應該上繳國家的部分采取稅的形式，并按照統(tǒng)一的稅率征收，剩余的部分全部歸企業(yè)所有，即決定在一段時期內(nèi)不向國有企業(yè)收取利潤。但一直到現(xiàn)在，這一利潤分配模式仍沒有改變，作為國有資本所有者的人民或其代表——國資委或政府不僅沒有得到投資收益，甚至投入大量成本也沒有收回。到2005年，國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)的利潤達6446億元，而2006年1月～11月，這一數(shù)字已達7212.4億元，這一不合理現(xiàn)象開始越來越受到各界關注。

一、國企稅后利潤留存企業(yè)的歷史背景分析

1978年以前，我國的國有企業(yè)在計劃經(jīng)濟制度下，實行統(tǒng)收統(tǒng)支的利潤分配體制，國有企業(yè)必須將所獲得的所有利潤上繳財政，然后再從國家財政那里獲得投資以及彌補虧損所需的全部資金。這一制度對企業(yè)經(jīng)營者和員工約束太死，激勵不夠，使國有企業(yè)發(fā)展越來越艱難。為改變這一狀況，隨后進行了一系列改革。1978年隨著中共十一屆三中全會的召開和國務院《工業(yè)三十條》的頒布，開始了企業(yè)經(jīng)營自主權的下放，1979年國務院又下發(fā)了《關于擴大國營工業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理自主權的若干規(guī)定》等5個擴權文件。這一系列改革主要體現(xiàn)在對國企放權讓利上，特別是利潤分配方式上。如1979年，國務院發(fā)布的《關于國營企業(yè)實行利潤留成的規(guī)定》，提出“為了適當擴大企業(yè)的財權，加強企業(yè)的經(jīng)濟責任，把國家、企業(yè)和個人三者的利益結合起來，以利于進一步調(diào)動企業(yè)和職工群眾的主動性和積極性，切實搞好經(jīng)濟核算，挖掘增產(chǎn)節(jié)約潛力，為國家多積累資金，國家對企業(yè)逐步實行利潤留成辦法”，明確規(guī)定了利潤留成的用途、比例核定等。隨后在1983年、1984年分別進行了兩步利改稅，80年代末又實行了承包制。

這一系列改革起到了一定作用，但也有問題存在。進行利潤留成和利改稅改革后，國有企業(yè)的資本仍然由國家財政直接投入，并由國家各部委直接控制，企業(yè)自主籌資權仍然受到限制，資本結構單一，特別是利改稅后在分配關系上所體現(xiàn)出的國家企業(yè)所有者身份和行政管理者身份“合二為一”，企業(yè)留利水平低下，在1983年“撥改貸”之后，國有企業(yè)的負債率逐步上升，經(jīng)濟效益逐漸下降，并沒有起到預期的效果。而在承包制中，承包經(jīng)營者為了獲得即期的經(jīng)濟效益，常常對國有資本進行“掠奪式”經(jīng)營，存在“包贏不包虧”的問題。

于是進入90年代，國有企業(yè)的改革主要圍繞轉機建制和戰(zhàn)略重組來進行，并于1993年在《中共中央關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中提出“進一步轉換國有企業(yè)經(jīng)營機制，建立適應市場經(jīng)濟要求，產(chǎn)權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度”。在此基礎上，在1994年的財稅體制改革中提出“根據(jù)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求，結合稅制改革和實施《企業(yè)財務通則》、《企業(yè)會計準則》，合理調(diào)整和規(guī)范國家與企業(yè)的利潤分配關系”，要求“逐步建立國有資產(chǎn)投資收益按股分紅、按資分利或稅后利潤上交的分配制度”，但“作為過渡措施，近期可根據(jù)具體情況，對1993年以前注冊的多數(shù)國有全資老企業(yè)實行稅后利潤不上交的辦法，同時，微利企業(yè)交納的所得稅也不退庫”。于是從1994年到現(xiàn)在，我國財政收入中企業(yè)收入一直為零。

從國有資本利潤分配模式的沿革可以看出，對國有企業(yè)放權讓利直到后來的利潤基本留存企業(yè)是由當時的經(jīng)濟情況決定的，但隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，國有及國有控股企業(yè)經(jīng)營狀況、管理體制、經(jīng)營機制都都在不斷改善，利潤分配模式也應該隨之改進。而作為“過渡措施”利潤留存企業(yè)的辦法卻十幾年沒變，顯然不符合經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)律，特別是現(xiàn)在的情況已經(jīng)要求國有或國有控股企業(yè)上繳利潤。

二、國有及國有控股企業(yè)上繳利潤的合規(guī)性分析

1.理論依據(jù)

(1)從所有制層面上講，國有或國有控股企業(yè)中的國有資本屬于公有制性質，屬于全民所有，則應為全民帶來利益，如果不能，則在市場經(jīng)濟體制下，興辦這樣的企業(yè)沒有任何價值。而一個國有企業(yè)使用了國有資本，主要是為該企業(yè)職工提供了就業(yè)、生存的條件，并不是所有人都享受了該部分國有資本帶來的好處，因而，他的凈利潤未分配之前，只體現(xiàn)了作為該企業(yè)利益的集體性，只有企業(yè)將國有資本應分得的利潤上繳財政之后，才能恢復其本來面目——全民性。當這部分利潤上繳財政，納入公共預算，用于公共服務、提高全民福利時，不僅社會主義公有制的優(yōu)越性能很好的體現(xiàn)，而且讓國有及國有控股企業(yè)有了其存在的真正價值。

(2)從產(chǎn)權所有權角度來講，國有資本產(chǎn)權屬于公有產(chǎn)權，出資者按投入企業(yè)的資本額享有所有者的權益，即資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權利。這是我國提出建立現(xiàn)代企業(yè)制度之初，在1993年11月14日《中共中央關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中即已明確提出的概念。并提出現(xiàn)代企業(yè)制度要求產(chǎn)權關系明晰，企業(yè)中的國有資產(chǎn)所有權屬于國家，企業(yè)擁有包括國家在內(nèi)的出資者投資形成的全部法人財產(chǎn)權。而現(xiàn)代產(chǎn)權概念更明確的定義是:產(chǎn)權是追求效益最大化所做的制度安排。但是現(xiàn)階段的情況是，政府或說國資委作為人民的代表擁有國有資本的所有權，卻不能享受收益權，這是極不合理的。而部分企業(yè)認為產(chǎn)權不歸自己，沒有動力追求利潤，對國有資產(chǎn)的保值增值不負責，那么，不管是從政府還是從企業(yè)角度來講都無法解釋“產(chǎn)權是追求效益最大化所作的制度安排”，更無法真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

在這里要批駁的一種觀點是不少國企領導人眼里“稅即是利”的觀點。在市場經(jīng)濟條件下，對經(jīng)濟資源具有索取權的權能分兩種，一種是政治權力，一種是所有權。而稅是基于國家政治權力及其派生出來的對國民經(jīng)濟收入的分配與再分配權，利是基于國家（國資委）代表人民對國有資本所有權及其派生出來的收益索取權與支配權。完全不一樣的權能，體現(xiàn)的分配關系是不一樣的，不能混淆更不能等同。而且從建立市場公平競爭的經(jīng)濟環(huán)境來講，在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的宗旨下，說到底國有企業(yè)也只是眾多市場主體之一，如果國有企業(yè)長期實行利潤留存的分配模式，就使國有企業(yè)在市場經(jīng)濟活動中處于一種特殊的優(yōu)勢地位，既不利于國有企業(yè)經(jīng)營機制的轉換，也不利于市場經(jīng)濟環(huán)境中各市場主體公平競爭機制的形成。

(3)從法制法規(guī)角度講，《公司法》第三十五條規(guī)定股東按照實繳的出資比例分取紅利。國有獨資企業(yè)實行利潤分配在一些人眼里似乎是把錢從一個口袋拿到另一個口袋，但是基于前面論述的兩點原因，也同樣應該上繳利潤。而國有控股企業(yè)，國家或說國資委只是企業(yè)眾多股東中的一個，按公司法的規(guī)定，沒有理由不接受企業(yè)的分紅。

3.現(xiàn)實經(jīng)濟情況

(1)國有資本投資收益征繳是增強國家宏觀調(diào)控能力的需要。在國有企業(yè)改革過程中，政府一方面一直在放權讓利，另一方面承擔了企業(yè)的大部分改革成本，才使得大部分國有企業(yè)能夠生存下來并有所發(fā)展。近年來，國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略性調(diào)整和國有企業(yè)解困任務的基本完成，財政用于企業(yè)直接補貼的數(shù)額有所下降，但隨著國有經(jīng)濟戰(zhàn)略調(diào)整力度的加大，國有企業(yè)下崗失業(yè)人數(shù)的不斷增加，迫切需要建立健全與國企改革和經(jīng)濟發(fā)展相適應的社會保障體系，而我國目前巨大的社會保障基金缺口完全由國家財政來填補的話將難以做到。另外，在建設社會主義和諧社會中，很多方面都要財政資金的大量投入，比如解決義務教育問題、三農(nóng)問題、醫(yī)療改革問題。因此，如果不對國有資本收取投資收益，取得應有的分紅，建立有效的國有資本預算管理制度，就不能緩解財政緊張的現(xiàn)實狀況，從而難以增強國家對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控能力。

(2)國有資本投資收益征繳是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構的需要。征繳國有資本投資收益不僅使國家能夠集中財力投資到那些非國有資本無力或不愿投資、卻又是經(jīng)濟發(fā)展所急需的行業(yè)和領域，而且還可以通過調(diào)節(jié)征收企業(yè)稅后利潤的比例，或者加大企業(yè)留利、擴大國有資本份額，再投資等方式，限制或者鼓勵某些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而達到調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和宏觀經(jīng)濟結構的目的。而且，利潤完全留存企業(yè)后，企業(yè)在缺乏有效外部監(jiān)督的情況下選擇投資項目將會降低資金的使用效益。詹森和邁克林（1976）指出，公眾公司的經(jīng)理人員可以通過資源分配去支持給他們自己帶來好處的項目（如公務飛機，不合理的收購和擴張），而這些活動并不符合股東的最大利益。換句話說，如果企業(yè)自己有太多的現(xiàn)金，那么很可能會導致過度投資。

(3)國有資本上繳利潤的時機已成熟。首先從管理體制上來說，經(jīng)過多年的國有企業(yè)管理體制改革，大型國企向政府支付紅利的技術條件已成熟。特別是在大型國企公司治理結構的建立和完善取得新進展的情況下。如部分央企進行股份制改革完善了公司治理結構，在部分國有獨資公司建立和完善了董事會，國有上市公司的股權分置改革取得積極進展等。其次從國有及國有控股企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，大多數(shù)企業(yè)特別是擁有壟斷資源的企業(yè)贏利情況良好，向政府上繳利潤的經(jīng)濟條件已成熟。從下表可以看出，近幾年來國有及國有控股企業(yè)利潤總額呈穩(wěn)步上升趨勢，而虧損企業(yè)數(shù)在穩(wěn)步下降。

數(shù)據(jù)來源：中國網(wǎng)——中國統(tǒng)計數(shù)據(jù) （為便于比較，數(shù)據(jù)為每年1月～11月的總額）

另外，財政部和國資委已著手進行相關制度安排。例如建立央企國有資本預算制度，探討成立中間層的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，將部分公司改造成為集控股與投資功能于一身的資本營運集團等等，為收繳央企利潤創(chuàng)造了基本條件。

國有及國有控股企業(yè)稅后利潤留存企業(yè)有其特殊的歷史背景，而社會經(jīng)濟發(fā)展到今天，不管從理論層面還是從現(xiàn)實經(jīng)濟情況考量，政府從國有及國有控股企業(yè)獲取投資收益都有其必要性和可行性，而且對促進社會主義和諧社會的建立、社會經(jīng)濟的全面發(fā)展、社會主義市場經(jīng)濟體制的完善都有積極作用。

參考文獻：

[1]何加明著:國有資本運營新論.西南財經(jīng)大學出版社 ，2006年第一版

[2]任可:國企利潤分配制度歷史沿革.中國經(jīng)濟周刊，2006年第45期

[3]胡蘇:國有資本投資收益征繳制度的重建.發(fā)展研究，2006年第7期

[4]高路易高偉彥張春霖:國有企業(yè)分紅:分多少?分給誰?世界銀行研究報告，2005年10月17日

[5]王紅茹:國企將向政府分紅 政府12年未從國企分紅將改變.中國經(jīng)濟周刊，2006年 07期

本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。