知識經濟時代對其財務理論的挑戰

一、知識經濟的概念

“知識經濟”的發源地是現代工業、科技、經濟、軍事強國——美國。最早提出知識經濟相關概念的是美國經濟學家里茨.馬克魯普，他在60年代提出：教育、科研與開發、傳播業、信息設備、服務業屬于“知識產業”。在對美國二戰以后的生產發展和產業結構進行分析后，發現1947~1958年這十年間，美國這些知識產業的平均增長速度比美國同期GDP增速高出1倍，在美國當時的GDP中，約有29%來自“知識產業”。

1996年由經濟發達國家為主要成員的國際經濟合作與發展組織(簡稱：經合組織，OECD)正式提出對“以知識為基礎的經濟”（knowledge-BasedEconomy）概念的定義：知識經濟是建立在知識和信息的生產、分配和使用之與上的經濟，是以知識資源為基礎的一種經濟形態，是一種以知識為主導的經濟。

在知識經濟中，對于知識的界定與分類劃分為四類:（1）事實陳述型 知識，“知道什么”（know——what）;(2)科學理論型知識，“知道為什么”（know——why）; (3)技術方法型知識，“知道怎樣做”（know——how），典型地表現為企業的專利技術;（4）社會人文型知識，知識是誰（know——who），包括某人知道某事，并知道如何做某事的人事信息。以上簡要概括為“4W”。這四類知識的主體性投入、創新性生產、信息網絡與傳播和以快速整合與繁殖為特征的社會經濟形態，就是知識經濟。

據OECD估計，目前其成員國GOP的50%以上是以知識經濟為基礎的。其資本正迅速、大量地流向知識產業，并獲得幾十倍的高額利潤回報。尤其是計算機、信息和通訊技術產業是發展最快的成份。當前世界經濟正從金融壟斷進一步走向企圖對技術知識的壟斷，在這一過程中，傳統的金融資本的壟斷地位受到了知識、智慧資源的挑戰。以比爾.蓋茨幾千元起家的美國“微軟”公司的成功為標志，短短十幾年間，微軟公司資產增長200倍，成為擁有2000億美元的計算機軟件行業巨頭，其市場價值超過美國三大汽車公司的總和，目前正持續以每周增加4億美元的速度在知識經濟的跑道上飛奔，比爾.蓋茨理所當然地坐上了世界首富的頭把“金交椅”。目前在美國排名前十位的超級公司中，知識產業居其半，且大多進入前列。短短數年，知識經濟創造了一個又一個經濟神話。這表明從80年代以來，美國從工業經濟進入了知識經濟時代。與之相印證的是：傳統的經濟理論似乎不再能預測和支配知識經濟的發展步伐，美國似乎擺脫了經濟周期性衰退的陰影，美國商務部長98年4月在題為《正在興起的數字經濟》的報告中指出，過去5年，信息技術產業創造的價值占美國GDP增幅的1/3以上，為美國創造了1500萬個新的就業機會，使美國失業率降到了23年來的最低點，通貨膨脹率也降到了30年來的最低點，經濟待續增長，增長速率也不斷提高。

二、知識經濟的時代背景與我國的戰略對策

據DECD提出的知識經濟的主要標志是“知識科技的貢獻占GDP的80%以上。按這一標準，我國目前僅達20%，相當發達國家20年代的水平。

知識經濟產生的時代背景是建立在工業經濟充分發展的基礎之上的，更深層的原因是隨看工業化社會的發展、人口文化素質的普遍提高，為經濟形態從工業經濟——技術經濟——知識經濟的發展提供了財力、人力、技術知識儲備和市場需求。

縱觀人類社會經濟形態的發展歷程，經歷了農業經濟——工業經濟——知識經濟等不同階段。其基本規律是后一階段建立在前一階段充分發展的基礎上的。發展階段可以縮短，但決不能跨越，否則“欲速則不達”。新的階段未來到，原有結構被破壞，后果將是嚴重的。

當前我國尚處于工業經濟中期階段，農業經濟還占有很大比例，為了迎接知識經濟時代的到來，我國要跨越不同的經濟形態，三步并作一步走，是不可能的。我國的發展戰略只能實施區域經濟戰略，在國家范圍內，農業經濟——工業經濟——知識經濟不同經濟區域并存，以高級形式的知識經濟帶動較低級經濟區域的發展，即在工業經濟發達，技術知識密集的部分城市和地區，可優先發展知識經濟產業，并帶動其它區域經濟的發展，同時能在世界高科技領域占有一席之地。這恐怕是真正現實的選擇。

三、知識經濟時代的基本特征與形態結構

1.基本特征

以農業經濟和工業經濟相比，知識經濟有五大特征“

(1)是一種低消耗、高積累的可持續經濟，擺脫了傳統經濟對自然資源的高度依賴和資源耗竭性破壞，相反，具有資源可積累性、可優化人類生存環境。

(2)是一種知識資本型經濟，在產業中起主導作用的不再是金融資本，而主要是知識資本，包括人才知識結構、儲量、獲取新知識和創新的技巧與能力，以及各類人才、知識的整合結構，知識和利用、創新知識的能力被落實到產權制度中。

(3)是一種知識產品型經濟、知識以及低價的媒介裁體，將成為最高價值和競爭力的產品，面臨各類多樣化需求的社會市場，其價格將由商品和服務中的知識含量來決定。

(4)是一種知識分配型經濟，知識資本作為主要的生產要素和價值決定因素，因此，知識、獲取和利用新知識，創造新知識的能力也必須作為分配的主要依據。微軟公司就是一個很好的證明。在知識產業中，資本的投入和分配將個人資產（金融資產、知識資產）、個人能力（創新能力、經營能力）所占份額來進行。

(5)是一種網絡型經濟。知識生產結構的形成，獲取和生產營銷、決策等諸環節，均不再是線性特征，而演化為網絡化特征：邊獲取邊創新，邊反饋邊生產，在多個環節均是個體化和網絡化的。

2.產業結構

知識經濟的產業結構，主要有以下幾類高知識、高新技術產業:

(1)以微電子、通訊和計算機為基礎的信息產業

(2)生物工程與醫藥產業

(3)新能源與再生能源產業

(4)環境產業

(5)新材料產業

(6)空間科學產生

(7)海洋科學產業

(8)軟科學產業

(9)知識密集型服務業、如咨詢業、醫療衛生業、教育業。

也有的提出21世紀五大戰略工程作為知識經濟的支柱，它們是“信息工程、生物工程、環境工程、教育工程、金融工程。由此看來，知識經濟實際上不單是一種經濟形態，更確切地說，是一種社會形態，將影響到人類社會生活的各個方面。

四、知識經濟時代對財務理論的挑戰

我國雖然還沒有整體進入知識經濟時代，但實際上，近年來知識經濟的產業在我國已得到快速發展。可以預計，這類產業的數量和規模，今后還會逐年成倍地增長。這是鄧小平理論關于“科技是第一生產力”的預見性論斷和近年來黨中央、國務院提出的“科教興國”戰略方針，發展高新技術帶動國民經濟發展的正確決策將要產生的必然結果。這種飛速發展的形勢，給財務理論與實踐提出了許多新課題，同時也開拓了新的廣闊的發展空間。在此，先提出幾個有關問題，以此探討。

1.從知識經濟的基本特征、形態結構可知，知識經濟類型的產業資產結構中，無型資產占有主導的地位和比重。知識經濟時代，無形資產管理將成為企業財務管理的重點。如何準確地進行資產評估，決定著知識密集型產業發展的方向、規模、速度和生存狀態。顯然，基于工業經濟的傳統理論只會限制其發展，也不利于鼓勵企業對科技開發的投入。例如，我國此類產業的企業資產的財務分析中，對無型資產的評估，尤其是專利技術和知識產權規定的資產份額僅占20%，顯然達不到知識經濟50%以上的比重。這對于我國整個國民經濟的發展是十分不利的。對無型資產評估的主要依據將作很大改變。

2.知識經濟對傳統的產權理論提出了挑戰。企業的產出不再主要取決于有形資產和資金的投資。知識產權的法律，經濟制度是知識經濟發展的前提和保障。這在我國無疑還有很長的一段路要走，如何建立和保障這些制度的實施，也是一個重要方面。

如何確定企業資產中知識經濟成份所占的份額？首先，可以參照科研成果的評定，確定知識產權和產品有創新程度等級（國際領先、國際先進、國內領先、國內先進）。第二，要確定知識信息的含量和價值。第三，要根據企業不同類別來確定。這主要應根據企業所具備的知識經濟特征和構成成份多少來分析。第四，由于知識價值是在傳播流通中不斷增值的，因此，應對此類企業采取分階段作資產評估，重新確定分配份額。在成立之初，有形資產和資金所占份額可大一些，以利于早期投入，但發展到一定階段，知識增值所創造的價值更大，無形資產增值更快，應適當調整評估比例，當然也須兼顧投資的風險性。又一個問題是：如何確定劃分階段的標志？

3.知識經濟對傳統的收益分配理論提出了挑戰。知識資本投入與分配的主體是人才，在產業的人事評估方面，具體到個人身上如何體現和計算，也是一個值得研究的問題。受教育年數、學歷學位、論文成果，職稱等屬于個人投資的表面標志，能力評估則勢必還要借助心理學方法來進行。關鍵在于其創新性和能力，創造性思維和“點子”及其所創造的新的知識和高科技產品。但在分配上，現代知識密集型企業正在從勞動雇傭制向股權制度轉化，同時，還為提高員工的能力，更新知識作高額投入。如醫藥營銷人員，平均每人每年的培訓費投入在2萬元以上。這些使評估和產業財務分析方法將無法適應。因此，要作大量調查研究，并借鑒國外的經驗才能創造性地解決這類問題。

4.知識經濟對財務投資的風險管理提出了更高的要求。知識經濟時代，以高新技術產業為內容的風險投資在企業投資中的比重越來越大，投資風險與傳統的工業經濟時代不可同日而語。投資的可行性研究難度更大，在投資預測、投資方案可行性評價標準等方面的理論將受到嚴峻挑戰。

5.在知識經濟的具體財務實踐中，基于線性模式的原有的財務分析方法已不能適應新的要求，由于知識經濟成份的分散化、集約化、積累性和流動性、周期短等特點，使得財務分析方法更為復雜，走向二維甚至三維變量的多元多次分析，因此建立新的數學分析函數，并利用計算機作復雜運算分析勢在必行。同時，這對我們的財務工作實踐和財經教育也提出了新的挑戰。教育必須超前，財經教育師資隊伍的知識，能力的更新和結構調整也勢在必行。

總而言之，即將到來的知識經濟時代給我們提出了新的挑戰，也提供了更多的發展機遇，只有在知識經濟中，人才能擺脫對資本、物質的依附和異化，人的價值、知識的價值才會真正實現，并為知識經濟發展注入不竭的動力。“尊重知識，尊重人才”不再是一句空話，將體現出真理所蘊含的價值和深刻含義。

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