抵債資產的風險及防范措施

近幾年，以資抵債已經成為銀行盤活不良貸款，保全金融債權，減少資產損失，有效化解信貸風險的一種重要途徑與手段。銀行收取抵債資產是銀行經營信貸資產出現風險，不能全額收回現金資產時不得已而為之的一種變通方法，大部分情況下，銀行在選擇此種方式的同時，已確認信貸資產價值貶值的存在，根據目前實施的《銀行抵債資產管理辦法》中賬務處理的規定，抵債資產入賬價值按照公允價值為入賬依據，即抵債資產入賬價值等于抵債資產公允價值加抵債資產收取費用，這一核算辦法的規定明確鑒定了從信貸資產轉為抵債資產中價值的損失程度。外加抵債資產在保管及處置過程中的諸多價值影響因素，導致抵債資產最終變現價值的嚴重貶值。因此重視信貸資產物化為抵債資產過程及建立健全抵債資產收取、保管和處置流程對保全提升信貸資產價值意義重

大。

一、抵債資產的風險

１． 價值風險。近年來金融機構收回的抵債資產種類復雜，名目繁多。涉及到生產和生活的各個方面，按抵債資產大類劃分主要為：待處理抵債房產、待處理抵債土地、待處理抵債交通工具、待處理機器設備、待處理權利憑證、待處理其他類資產。除少量手續證件齊全，完稅狀況較好的個別房產和土地外，大多數抵債資產均存在不同程度的暇疵問題、專業性能強使用功能狹窄、供需市場不建全，資產自然貶值速度快，管理成本增加，以上諸多因素導致資產變現價值嚴重縮水。

２． 評估風險。目前中介市場發育不健全，市場鑒管約束力不強，個別權威部門的強權干預，一些評估機構只注重收取費用，人為高估抵債資產價值，致使低債資產評估價值遠遠高于市場實際價值。例如個別抵債資產經評估拍賣，雖三次降價，總降幅度已達原評估值的４５％，仍無法成交，銀行只能以最后一次拍賣底價的價值收取抵債資產，再在收取金額的基礎上適度下浮作為拍賣底價，以求在現變市場中得到認可與成交。

３． 處置風險。銀行無論是在收取環節還是在后繼保管及處置環節，均會發生相應的費用支出。稅費問題始終是制約金融機構處置抵債資產的重要因素，亦是抵債資產變現價值最大抵減因素。抵債資產從收取到最終處置完畢涉及法院、稅務、工商、房管、土地等多個職能部門，需繳納執行費、保全費、評估費、契稅、過戶費、營業稅、增值稅、土地出讓金等多項稅費支出。為保障銀行收取抵債資產的合法性、有效性，避免資產的再度流失，絕大部分抵債資產需過戶到銀行名下，按照現行資產過戶管理辦法，銀行收取抵債資產辦理過戶手續不論該房產是商業網點，還是一般性商品住宅均按網點收費標準征收交易契稅及手續費，兩項費用合計約為標的金額的５％，如果按此標準計算，一家銀行如果每年處置抵債資產(房產)2億元，僅過戶費用一項，銀行將支付費用1000萬元#65377;

4. 制度風險#65377;現行的政策法規與銀行抵債資產管理的實際狀況存在許多沖突#65377;財政部#65380;國家稅務總局2003年1日下發了《關于營業稅若干政策問題的通知》(財稅[2003]16號)，自2003年1月1日起執行。《通知》中明確規定“單位和個人銷售或轉讓抵債所得的不動產、土地使用權的，以全部收入減去抵債時該項不動產或土地使用權作價后的余額為營業額”。這就意味如果抵債資產變現無溢價收入，銀行方將無需繳納營業稅。但個別地方稅務局卻另行出臺文件規定“扣除抵債時不動產（土地使用權）應出具相關部門評估或裁定的作價依據和抵債環節的完稅證明。”這意味著銀行處置抵債資產時如果拍賣所得低于賬面價值且能提供抵債資產作價依據及抵債方完稅憑證，方可不收取營業稅，否則，銀行將面臨替抵債方代繳營業稅的情形。

二、防范措施

１． 完善金融環境建設。建立完善良好的金融經營環境是銀行資產保值增值的根本保證。一是利用法律武器切實維護金融債權，嚴禁一切企業逃廢銀行債務的行為。二是加強行業管理與監督，規范中介機構服務行為，提高中介機構的信譽度。三是建立健全的資產交易市場，擴大資產信息宣傳推介能力，為抵債資產處置提供管理和交易信息平臺，在提高抵債資產處置力度的同時，力爭減少處置成本，謀求抵債資產變現價值最大化。

２． 嚴把抵債資產收取關。嚴格控制抵債資產的接收，做好提前介入工作，算好費用成本與價值貢獻的經濟賬，在確保能夠產生超值或快速等額價值轉變的前提下，確定收取方案。使抵債資產收取工作真正成為提升不良資產處置時效、轉變資產管理形態、實現價值保值增值的有效手段。

３． 切實加強對抵債資產的管理。首先，金融機構在辦理抵押貸款時，要嚴格按照《貸款通則》、《擔保法》等法律法規辦理，特別是對抵押物品的選擇和規定，要充分考慮市場變化因素、抵押物品的變現難易程度及抵押物品的權屬關系等，超前防范信貸風險。貸款發放后要嚴格監督貸款企業的生產經營狀況和財務變動情況，對抵押物的變動、變化等情況進行實時監控，發現抵押物出現減值、毀損、轉移等情況，要及時采取應對措施，必要時要重新設置新的抵押方案，防止企業經營狀況惡化、擔保能力不足或轉移資產，最大限度地維護銀行債權。其次，要成立專門的抵債資產管理機構，全面負責抵債資產的日常管理工作。利用專業的抵債資產管理信息系統對抵債資產的日常管理、維護進行動態監測，建立完善的審批機制，確保資產收取、保管及處置環節的合規性。

４． 對抵債資產處置給予相應的政策支持。以資抵債是一項系統工程，涉及多個部門和機構，僅靠金融機構自身的努力，其操作的難度很大。銀監會應與法院、稅務、工商、房管、土地等部門溝通與協調，充分考慮銀行收取、處置抵債資產背景的特殊性，在資產評估、過戶、完稅等方面給予政策的支持與優惠。讓銀行收取抵債資產成為一種降低信貸風險，有效實現資產保值增值的手段與辦法。

（作者單位：中國建設銀行遼寧省分行）