中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的功能定位與發(fā)展模式

摘要：我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已有十多年的發(fā)展歷史，為我國(guó)中小企業(yè)融資提供了一定的信用支持，但擔(dān)保體系的運(yùn)行效率不高，沒有起到其應(yīng)有的作用，究其原因在于其功能定位不清晰。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系應(yīng)通過承擔(dān)和管理中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而獲取收益、設(shè)計(jì)自身的發(fā)展模式，即演化式發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保體系；功能定位；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀

我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系始建于1993年，到目前為止，我國(guó)已經(jīng)建成了遍布全國(guó)30個(gè)省、區(qū)、市的200個(gè)地、市、州、盟，其中有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的?。▍^(qū)）、市兩級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；形成了政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系。

但是，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系對(duì)中小企業(yè)的信用支持并沒有起到它應(yīng)有的作用。首先是擔(dān)保資金放大倍率遠(yuǎn)低于國(guó)際水平；其次是擔(dān)保條件苛刻，企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保門檻高，許多有效擔(dān)保需求被拒之門外。據(jù)調(diào)查，多數(shù)擔(dān)保公司為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)提供各種反擔(dān)保抵押品，其條件幾乎與銀行的貸款條件相當(dāng)，而能夠符合擔(dān)保公司要求的企業(yè)基本能從銀行直接獲取貸款，但真正有著臨時(shí)困難卻有著良好發(fā)展前景的企業(yè)得不到任何的信用支持。

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的低效率的根本原因在于其功能定位不清晰，從而導(dǎo)致其發(fā)展模式偏離正常軌道。

二、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的功能定位

這里所謂的功能定位指的是要明確中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)融資中的作用與地位，及其在擔(dān)保過程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類與程度。

我國(guó)中小企業(yè)尚處初級(jí)發(fā)展階段，資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊，管理水平高低不一，發(fā)展前景有好有壞，加之我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境不穩(wěn)定、信用評(píng)級(jí)體系不健全，在信息極不對(duì)稱條件下很難獲取銀行信任，得到銀行的融資支持。因此，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用除了一般意義上的提升中小企業(yè)的融資信用等級(jí)之外，還要能對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行過濾，建立一個(gè)良性循環(huán)機(jī)制，讓所有符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的有前景的中小企業(yè)都能得到融資支持，讓沒有前景的中小企業(yè)自動(dòng)退出信貸市場(chǎng)。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)融資中不僅是一座銀行與中小企業(yè)之間的橋梁，還是一個(gè)過濾器，是銀企關(guān)系良性循環(huán)的保證人。

要真正起到上述作用，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)兩類風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)（也可稱為主觀風(fēng)險(xiǎn)）和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（也可稱之為客觀風(fēng)險(xiǎn)）。所謂企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)惡意逃廢債行為給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來的代償風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來的代償風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)可以通過一定的機(jī)制避免或者挽回?fù)p失，比如通過建立信用檔案拒絕給具有不良記錄的企業(yè)提供擔(dān)保、通過法律程序行使追索權(quán)挽回?fù)p失。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是影響到擔(dān)保費(fèi)率和擔(dān)保倍數(shù)的主要因素。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過承擔(dān)和管理這兩類風(fēng)險(xiǎn)而獲取收益、發(fā)展自身。

三、國(guó)外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展模式

最早開始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)家是日本，1937年成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)，1958年成立全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，形成了中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。此后，美國(guó)、德國(guó)和加拿大等國(guó)都紛紛建立具有本國(guó)特色的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。較為成功的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展模式有日本模式和美國(guó)模式。

（一）出資模式和組織機(jī)構(gòu)體系及其職能設(shè)置

日本政府于1950年就頒布了《小企業(yè)信用保險(xiǎn)法》，1958年重新修改了該法，把信用擔(dān)保體系和信用保險(xiǎn)體系合二為一。信用擔(dān)保公司為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，而信用保險(xiǎn)公司對(duì)擔(dān)保責(zé)任進(jìn)行保險(xiǎn)，使政府的資源在信用擔(dān)保與再擔(dān)保之間合理配置。日本全國(guó)有52個(gè)信用擔(dān)保公司，主要職能是負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)擔(dān)保申請(qǐng)的資信評(píng)估、處理和批準(zhǔn)工作。各地信用擔(dān)保公司的規(guī)模取決于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況，平均而言，每個(gè)公司有100個(gè)工作人員，2-3個(gè)分支機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保公司的損失由中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司進(jìn)行部分賠償，而中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司是由日本中央政府全資擁有的機(jī)構(gòu)。美國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是美國(guó)中小企業(yè)局，最初成立于1953年，是獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，局長(zhǎng)由總統(tǒng)任命。小企業(yè)擁有許多咨詢中心，并與許多研究中心有聯(lián)系，為中小企業(yè)免費(fèi)提供諸如企業(yè)規(guī)劃、賬目管理、現(xiàn)金流量分析、貸款以及制定預(yù)算等服務(wù)，這些機(jī)構(gòu)的開支和費(fèi)用由聯(lián)邦和州政府解決。此外，私營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)也是小企業(yè)擔(dān)保貸款的主要參與者。

（二）擔(dān)保體系的運(yùn)作機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)控制方式

日本的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為主，實(shí)行商業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作，為守信用的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)。信用擔(dān)保公司、信用保險(xiǎn)公司和中小企業(yè)之間的擔(dān)保關(guān)系為：一旦中小企業(yè)不能按時(shí)償還銀行貸款，則由信用擔(dān)保公司代替中小企業(yè)償還貸款，而信用保險(xiǎn)公司對(duì)信用擔(dān)保公司損失總額的70%給予賠償，其余30%由信用擔(dān)保公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以強(qiáng)化其擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)責(zé)任。日本的信用保險(xiǎn)公司實(shí)際上是信用擔(dān)保公司的再擔(dān)保公司，這種兩級(jí)擔(dān)保體系有助于分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)擔(dān)保公司的擔(dān)保能力，增大擔(dān)保倍數(shù)。但是，在這種全額擔(dān)保方式下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制積極性沒有得到激勵(lì)，容易產(chǎn)生銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，給擔(dān)保公司帶來損失，不利于擔(dān)保體系的良性發(fā)展。美國(guó)小企業(yè)局貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)操作程序規(guī)范而靈活。首先，對(duì)借款企業(yè)資格有嚴(yán)格的規(guī)定：只有符合小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)才有資格獲得貸款擔(dān)保；要求企業(yè)主動(dòng)投入一定比例的資本金；要求企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能償還擔(dān)保貸款，而且能夠償還所有債務(wù)；要求企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金保證企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)；要求企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押。其次，保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)原則上承保項(xiàng)目收取年承保額的2%作為擔(dān)保收費(fèi)，但對(duì)每個(gè)具體的項(xiàng)目要通過協(xié)商來確定，業(yè)務(wù)人員有較大的自主權(quán)，可以根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行操作。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，除了事前對(duì)借款企業(yè)資格的嚴(yán)格要求之外，美國(guó)小企業(yè)局實(shí)行部分擔(dān)保制，即建立金融機(jī)構(gòu)、政府擔(dān)保和企業(yè)三方面的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，由小企業(yè)局補(bǔ)償貸款機(jī)構(gòu)在擔(dān)保金額內(nèi)遭受的違約損失，小企業(yè)作為借款方仍有償還全部債務(wù)的義務(wù)，小企業(yè)局有權(quán)追索企業(yè)所欠的債務(wù)。

四、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展模式的選擇——演化式發(fā)展模式

（一）出資模式與機(jī)構(gòu)體系

在當(dāng)前信用環(huán)境差、中小企業(yè)發(fā)展處起步階段的條件下，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的企業(yè)道德和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都很大，商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以發(fā)展起來。此時(shí)最好的選擇是由政府出資組建一個(gè)統(tǒng)一完整的多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，承擔(dān)起信用擔(dān)保和信用篩選功能，即在作信用擔(dān)保的同時(shí)為中小企業(yè)建立信用檔案，此時(shí)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向全國(guó)所有中小企業(yè)服務(wù)；之后，政府可以通過吸引地方政府資金和私人資本入股方式擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)也帶動(dòng)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。而政府則可以逐漸減少資金投入，把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向純政策性擔(dān)保領(lǐng)域。即出資模式由政府獨(dú)資模式逐步向多元化出資模式發(fā)展；機(jī)構(gòu)體系由單一的政策性機(jī)構(gòu)體系向復(fù)雜的商業(yè)性機(jī)構(gòu)體系轉(zhuǎn)化。

（二）運(yùn)作機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)控制模式

首先，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)法則確定不同行業(yè)不同類型的中小企業(yè)信用擔(dān)保費(fèi)率，即根據(jù)各類型企業(yè)的破產(chǎn)率確定其違約風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)而確定其初始擔(dān)保費(fèi)率。其次，為每一家申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)建立長(zhǎng)期信用檔案，并跟蹤其經(jīng)營(yíng)發(fā)展全過程及其銀行信用記錄和商業(yè)信用記錄，判定其信用等級(jí)，并依此決定其是否為可擔(dān)保企業(yè)及其后續(xù)擔(dān)保費(fèi)率。再次，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)行部分擔(dān)保制，即擔(dān)保項(xiàng)目資金的70%-90%，剩余部分風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，同時(shí)擔(dān)保公司保留對(duì)企業(yè)的追索權(quán)。最后，對(duì)于已代償?shù)捻?xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過擔(dān)保投資或行使追索權(quán)等方式減少損失。

參考文獻(xiàn)：

1、米險(xiǎn)峰，梁鴻飛.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，2004～2005中國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展前沿問題研究[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2004.

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（作者單位：江西理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）