新金融環境下城商行戰略抉擇

伴隨資本市場的繁榮和銀行業的大發展，中國城市商業銀行已迎來了競爭力提高的契機。在目前階段，城商行應該如何處理好國際合作與引進外資、區域性合并重組、跨區經營、謀求上市發展等戰略問題，中國商業銀行競爭力評價課題組日前就相關問題做出了相應的思考和建議。

“引制”重于“引資”

在風起云涌的引資浪潮中，城市商業銀行必須清醒認識“引制”重于“引資”的原則。引進戰略投資者不是目的，只是手段。對城市商業銀行的改革重在治本，兼具治標。

在戰略投資者的引進談判中城市商業銀行必須落實戰略合作的穩定規劃，確定技術援助、信息共享和市場聯合開發的相關合作事宜。堅決抵制套利持股的商業投資者，克服短期利益沖動，謀求長遠發展。

同時，理性掌握戰略伙伴的選擇標準，切忌盲目追求大而強的金融巨頭，而應該根據自身的資產規模和質量、市場環境和經營戰略選擇合作意向強烈、業務專長匹配的戰略投資者。同時監管部門應該積極協調，避免境外戰略投資者在資金、人才、技術上向金融發達地區的城市商業銀行單一流動。

另外，引進戰略投資者也不是一勞永逸的。戰略投資者的進入，尤其是海外戰略投資者的進入，必然將國外金融風險傳導進來，造成經營風險的預測和控制變得更加困難，城市商業銀行必須對境外金融風險的傳導擴散做好策略研究和籌劃，建立化解風險的準備機制。

最后，戰略投資者不是慈善家，進入我國銀行業的目的終歸是拓展市場、爭奪客戶、攫取利益，與城市商業銀行的遠期競爭不可避免。城市商業銀行必須以平等、互利為原則，冷靜對待有投資意向的境外金融機構。建立積極良好的溝通機制，聘請國際知名的會計事務所，客觀公正地進行資產評估和審計，爭取合理的入股價格，維護原有股東的正當權益。始終保持依靠自身謀求質變的信念，立足自主創新機制的健全、創新人才的培育和創新產品的開發，逐步提升市場占有份額和業務競爭能力，迎接國際金融業激蕩的變革與挑戰。

區域性合并重組

城商行合并重組必須解決以下問題：

一是操作方案切實可行。方案是合并重組的路線圖，在制度設計上要有前瞻性和創新性；在實施方法上要有可操作性；在工作分工上要有均衡性，使地方政府、監管當局、城市商業銀行各在其位、各盡其責、各顯其能；在時間安排上要有緊湊性，方案一旦確定下來，必須嚴格遵照執行，不能出現停頓、阻滯。

二是統籌兼顧各方利益。城市商業銀行合并重組涉及到股東、地方政府以及董事會和高管層的利益。如何平衡各方利益，直接影響到他們參與、支持合并重組的積極性和動力。股東主要關心原有股本是否縮水，董事會和高管層主要關心經營管理權是否被削弱，地方政府主要關心對當地的貸款投入、稅收是否縮減以及人事權是否縮小。

三是地方政府引導而不干預。地方政府作為大股東和地方管理當局，在城市商業銀行合并重組中的引導和推動作用是必不可少的。但是，在借助地方政府推動力的同時，也必須注意避免行政干預的負面影響，確保合并重組按照市場化原則進行。

四是重組政策與監管規定協調一致。城市商業銀行合并重組是根據銀監會《城市商業銀行監管與發展綱要》的精神而進行的，重組的每一步工作都報監管當局審查和認可，確保重組政策與監管規定相一致、重組步驟與監管措施相銜接、重組手段與監管要求相協調。

慎重推進跨區經營

由于城市商業銀行參差不齊，并且跨區發展也會直接面臨內控、人才和環境等風險，因此慎重推進城商行跨區發展是一種比較明智的選擇。

首先，從監管部門看，應堅持質量與規模的平衡、跨區發展必然會面臨更多的風險，對銀行實力的要求也會相應提高，并且在針對全國性銀行和城商行的準入制度上也有明顯的差別。因此，在審批城商行跨區域發展時，既要考慮監管指標綜合評分是否在股份制商業銀行平均水平以上，也要對資產規模和資本實力提出更高的要求。

其次，從城商行來看，應堅持規模與效益目標的平衡，不能僅僅追求規模的擴大而無視效益的提高。跨區域發展不僅是城商行實現規模迅速擴張的機會，更是借機提高自身管理能力和內控水平，不斷提升盈利能力和水平的機會。城商行應在跨區發展中，兼顧規模與效益，既要實現資產規模的擴張，提高抵御風險的能力，又要給股東創造更多的利潤與效益，堅持風險可控下的規模擴張和盈利水平的增強。

謀求上市發展

城市商業銀行上市前需要做好的工作包括：

首先，充分運用市場和法律手段，采取多種形式消化、處置不良資產，降低不良資產比例。不良貸款率是衡量銀行信貸資產質量和經營風險的重要指標，為了使城市商業銀行資產質量達到上市銀行的標準，城市商業銀行要積極探索資產置換和轉讓、資產重組、資產證券化等市場化方式，減少不良資產。特別值得注意的是，要強化制度約束和風險控制，減少新的不良資產的產生。

其次，在公司治理結構方面，要引入獨立董事、外部監事并制定工作制度，成立專門的委員會并發揮專業委員會的作用，完善法人治理制度，使得城市商業銀行在法人治理方面基本達到上市銀行的要求。在股權管理方面，要清理股權，解決歷史遺留問題，之后啟動股權托管程序，進行國有股權界定工作，通過股權托管完善股東的基本資料，并按照現行法律法規的要求進一步規范銀行的股權結構。

再次，以市場為導向，以客戶為中心，加快創新的步伐，包括金融工具創新、金融技術創新、金融服務項目和服務方式的創新等，從而改善運行效率和提高競爭實力，一方面充分發揮城市商業銀行貼近市場、靈活應變的優勢，另一方面更使城市商業銀行以全新的富有現代氣息的形象展現于眾。

另外，要加強內控制度建設，強化內部管理。包括建立科學有效的內部管理體制，不斷改進和完善內控機制，并使之更加具有適應性和可操作性。根據新頒布的《商業銀行內部控制指引》要求，城市商業銀行需要建立健全具有獨立性和權威性的內部稽核審計機制，充分發揮內部稽核在內控機制中的再監督作用，保證各項內部管理措施和規章制度的貫徹實施。

最后，加強風險管理，完善風險管理體系。風險管理是商業銀行業務經營的核心內容，在城市商業銀行已經建立了一套較為完備有效的風險管理制度，具有一定風險防范意識的良好基礎上，針對風險管理體系獨立完整性方面，對在風險控制機構設置、規章制度建設等方面存在的問題，加以改進。