城商行：在突破中快速前行

中國城市商業(yè)銀行是中國金融體制改革的產(chǎn)物，并在微觀層面上呈現(xiàn)出中國新金融體系建立過程的縮影。由最初的城市信用合作社到城市商業(yè)銀行，再到城市銀行，變化的不僅是名稱，更多的是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念上的飛躍和突破，和對國際金融業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的本地化實(shí)踐。在中國城商行即將破繭成蝶的今天，在回顧城商行成長歷程和面臨問題的同時，加強(qiáng)對當(dāng)前主要問題的探討無疑將會對認(rèn)識城商行發(fā)展現(xiàn)狀和未來走向提供有益的幫助。

隨著中國金融體制改革的不斷推進(jìn)，中國城市商業(yè)銀行作為中國銀行業(yè)中日漸活躍的一類群體，也在多次變革中呈現(xiàn)出新的面貌。在這場變革中，城市商業(yè)銀行面對巨大壓力，作出了自己的應(yīng)變。

鑒于國有商業(yè)銀行貸款權(quán)限上收，城商行成為地方政府能夠掌控的惟一銀行。為保住城商行這個稀缺的金融牌照，地方政府都出手援助了城商行，比如對城商行的不良貸款進(jìn)行置換、協(xié)助清理不良貸款、注入資金等。部分省份把轄內(nèi)的城商行和城市信用社聯(lián)合重組成為省級城市商業(yè)銀行，比如安徽把省內(nèi)的6家城商行和7家城信社整合成為“徽商銀行”、江蘇省把省內(nèi)的10家城商行整合成了江蘇銀行。

截止到2006年底，城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營業(yè)績等方面都有了較快的發(fā)展，全國城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤136億元，資本充足率達(dá)8.48％，資本充足率在8％以上的城商行達(dá)75家，不良貸款率降至4.8％。城商行資產(chǎn)總額為2.57萬億元，占全國銀行類金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的5.85％；負(fù)債總額為2.45萬億元，占全國銀行類金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債的5.87％。南京、寧波、杭州、上海等9家城商行已引入境外戰(zhàn)略投資者。

告別曾經(jīng)的尷尬地位

由于城商行在經(jīng)營管理中受到地方政府極大干預(yù)，加之歷史包袱沉重，在城商行發(fā)展的第一階段，最嚴(yán)重的時候，城商行的不良貸款率高達(dá)34.32％。2004年末，全國城市商業(yè)銀行的平均資本充足率為1.36％。

面對嚴(yán)峻的形勢，中國銀監(jiān)會于2004年下發(fā)了《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，要求到2006年底城市商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到巴塞爾委員會規(guī)定的8％的最低標(biāo)準(zhǔn)，并在2008年年底前，分階段完成不良貸款的撥備。銀監(jiān)會多次強(qiáng)調(diào)：今年將解決部分風(fēng)險較高的省會城市商業(yè)銀行的風(fēng)險問題，對于風(fēng)險狀況不斷惡化、地方政府無力或無意救助的，要研究其市場退出問題。

自1995年第一家城市商業(yè)銀行成立至今，城市商業(yè)銀行已經(jīng)歷了近12年的發(fā)展歷程，而城市商業(yè)銀行起步之初的發(fā)展戰(zhàn)略，現(xiàn)在回想起來很是耐人尋味——保支付、防擠兌、穩(wěn)過渡。然而，城商行的底子畢竟太薄了。大發(fā)展的動力又更多地來自于加入WTO等外部環(huán)境的驅(qū)動，因此，當(dāng)2003年城商行吹響總攻號角時，還牢牢被三條繩索捆著：巨額不良資產(chǎn)、資本嚴(yán)重不足、單一城市制。

經(jīng)過近4年的發(fā)展，城商行的面貌發(fā)生了深刻變化。2006年，在監(jiān)管部門的高壓和地方政府的積極推動下，城商行的重組搶救運(yùn)動成效卓然。一年內(nèi)置換不良資產(chǎn)106億，全國城商行不良貸款比例降至4.78%，其中資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良的銀行（不良率小于2%）增加到27家。同時，在資本充足率方面也超過銀監(jiān)會的要求，達(dá)到8%。

對于近年的改革步驟和變化，重慶商業(yè)銀行董事會辦公室主任李在寧談了自己的看法。他表示，該行從03年就著手進(jìn)行改革，分三步走，第一步就是增資擴(kuò)股，第二步是降低不良資產(chǎn)率，第三步就是上市。“因?yàn)槟菚r候才3億多資本，不良率很高，負(fù)債率多。05年不良資產(chǎn)差不多40多個億，因此首先要增加資本金”他表示，政府大概承擔(dān)了兩次剝離，一共是22.5個億，表面看是政府拿出來的，其中12.5億是由銀監(jiān)會批準(zhǔn)，政府從該行貸款，“通過引資過程，把股價提起來。大股東可以通過股權(quán)溢價的方式，在出售股權(quán)中消化不良資產(chǎn)。同時，以全體股東減持的方式來沖銷壞賬也取得了明顯的效果?！崩钤趯幈硎荆诖诉^程中，重商行聘請了雷曼兄弟公司作為財務(wù)顧問，對所有的制度和規(guī)范都進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化改造，按照國際化程序?qū)φ麄€銀行進(jìn)行了一次大的洗禮。

如何在變革中實(shí)現(xiàn)突破

處在快速變革中的城市商業(yè)銀行整體狀況已經(jīng)取得了很大的改觀，但是否還存在一些阻礙下一步發(fā)展的因素？在提高競爭力過程中，還有哪些要素值得重視？8月25日，記者在“中國商業(yè)銀行競爭力評價”新聞發(fā)布會上見到了多位來自全國各地的城市商業(yè)銀行代表和行業(yè)內(nèi)的資深觀察家，就以上問題了解了多方觀點(diǎn)。

“要從根本上提高中國銀行業(yè)競爭力，我感覺還是有很多差距，還存在很多不利于商業(yè)銀行提高競爭力的因素?！笔澜玢y行高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家王君表示，首先，從城商行的命名中可以看到，地域性特征還比較明顯，這么做雖然在一定程度上方便了監(jiān)管部門進(jìn)行管理，但也限制了城市商業(yè)銀行的跨地域經(jīng)營?！半m然銀行的名稱是一個小問題，但我預(yù)計未來十年里銀行業(yè)的屬地特征，以及名稱上表現(xiàn)出的地域色彩，都會逐漸消失。大家可能都看到凡是那些掙脫強(qiáng)烈行政管理色彩的銀行，他們所做的第一件事，第一個沖動就是更名，如福建興業(yè)，就是把福建去掉，而人民建設(shè)銀行則因‘人民’二字帶有非常強(qiáng)烈的中央計劃經(jīng)濟(jì)色彩，而將人民二字去掉，更名為建設(shè)銀行。”

“其次，應(yīng)該允許銀行之間合并、兼并、收購，這是促進(jìn)銀行業(yè)競爭力非常重要的途徑，” 王君認(rèn)為，“我們看到，當(dāng)前一些城市商業(yè)銀行，在政府的主導(dǎo)下組成了省一級大的銀行，這種片面追求大銀行的情結(jié)，我覺得是不利于提高銀行競爭力的。從長遠(yuǎn)看，政府應(yīng)尊重市場本身的運(yùn)作規(guī)律，推動銀行業(yè)的健康發(fā)展。” 在王君看來，隨著競爭的加劇，監(jiān)管有效性的提高和政府對銀行管控的放棄，銀行業(yè)才能煥發(fā)出真正的活力，其贏利能力和資本充足率才能得到整體上的提高，而銀行的真實(shí)價值才能得到根本體現(xiàn)。

對于銀行業(yè)的監(jiān)管，王君認(rèn)為，作為監(jiān)管者應(yīng)該希望看到被監(jiān)管者像運(yùn)動員一樣充滿生氣，監(jiān)管的目的是要讓銀行真正煥發(fā)出活力，作為監(jiān)管者應(yīng)該回到場外去完善規(guī)則，而不是面面俱到的去干預(yù)。“但事實(shí)上，我們經(jīng)常看的是監(jiān)管者不像監(jiān)管者，他們越權(quán)實(shí)在太多，很多事情其實(shí)都應(yīng)該是銀行自主決定的?！弊屚蹙械接葹橥葱牡氖?，這些現(xiàn)象在目前農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)中依然表現(xiàn)得非常嚴(yán)重。“最糟糕就是農(nóng)村信用社，農(nóng)村信用社真是咱們所說的唐僧肉，誰都想上去咬一口，誰上去咬之前都要發(fā)表一篇演說，說什么關(guān)心三農(nóng)，然后去吃一頓免費(fèi)的飯，弄一個車開一開，安插人員好象就變得順理成章了。”王君認(rèn)為，這些雖然聽起來是小事，但反映出來全國3到5萬家農(nóng)村信用社的監(jiān)管環(huán)境仍然非常惡劣，而這樣的結(jié)果就是，越這樣他們越搞不好，越搞不好監(jiān)管者越有理由加強(qiáng)監(jiān)管，由此陷入惡性循環(huán)中難以自拔。

未來發(fā)展的三大定位

城市商業(yè)銀行從設(shè)立之日起就以其靈活的金融產(chǎn)品，貼近當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和城市人群的金融需求等特點(diǎn)獲得了一定的市場定位，在未來的金融市場競爭上，城市商業(yè)銀行如何取己所長，發(fā)揮自身優(yōu)勢，不斷尋求突破，圍繞自身特點(diǎn)應(yīng)如何定位自身服務(wù)的對象？對此，中國社會科學(xué)院金融所劉煜輝研究員從客戶、區(qū)位和產(chǎn)品上做了分析。

客戶定位——中小企業(yè)

城市商業(yè)銀行由于人員本土化、與客戶地域聯(lián)系密切、熟悉客戶資信與經(jīng)營狀況，對地方中小企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，較國有大銀行相比，能以比較低的交易成本達(dá)到有效避免“信息不對稱”引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，可以充分保障放貸資金的安全性和提供服務(wù)的效率。另外，由于城市商業(yè)銀行決策機(jī)制靈活，更能符合中小企業(yè)的融資需要，可以降低雙方的成本而提升價值，因此城市商業(yè)銀行定位于為中小企業(yè)服務(wù)具有比較優(yōu)勢。從長遠(yuǎn)看，中小企業(yè)會成為我國國民經(jīng)濟(jì)中最活躍和最具成長性的一部分，城市商業(yè)銀行通過增大對中小企業(yè)貸款，無疑會從中小企業(yè)的成長中獲得較高的贏利空間。

區(qū)域定位——地區(qū)銀行

城市商業(yè)銀行歷史上形成的獨(dú)特地方特色，特殊的股權(quán)設(shè)置、與地方政府聯(lián)系密切所具有的信息優(yōu)勢等條件，使城市商業(yè)銀行更能得到當(dāng)?shù)卣闹С?。城市商業(yè)銀行只有利用與地方經(jīng)濟(jì)的交融性，密切保持與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略方向上的一致，才能敏銳捕捉地方經(jīng)濟(jì)的脈搏，也才能進(jìn)一步在地方經(jīng)濟(jì)的極化和擴(kuò)散中，擴(kuò)大自身金融資源的支配范圍。

產(chǎn)品定位——個人金融

目前，發(fā)達(dá)國家的大型商業(yè)銀行紛紛從以公司業(yè)務(wù)為主，轉(zhuǎn)向公司業(yè)務(wù)與對私業(yè)務(wù)并重要發(fā)展，個人金融業(yè)務(wù)正逐漸成為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)贏利的重要渠道。作為市民銀行，城市商業(yè)銀行更應(yīng)該以個性化確立個人金融業(yè)務(wù)的服務(wù)理念，在堅持專業(yè)化、規(guī)范化服務(wù)品質(zhì)的基礎(chǔ)上，細(xì)分客戶群體，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供個性化服務(wù)，以住房按揭、零售貸款等零售業(yè)務(wù)為豬的資產(chǎn)業(yè)務(wù)更是發(fā)展中的重點(diǎn)。