跨國(guó)投資國(guó)際稅務(wù)籌劃

[摘要] 本文建議跨國(guó)企業(yè)投資時(shí)應(yīng)注意對(duì)投資稅務(wù)環(huán)境的考察，從投資地點(diǎn)、設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)方式及企業(yè)組織形式等方面事先做出戰(zhàn)略抉擇，以便籌劃稅務(wù)，降低稅負(fù)。

[關(guān)鍵詞] 跨國(guó)投資 稅務(wù)籌劃 稅收抵免 避稅地

跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行新的投資時(shí)，出于節(jié)稅和投資凈收益最大化的考慮，應(yīng)從投資地點(diǎn)、設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)方式及新建企業(yè)的組織形式等幾個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化選擇。

一、投資地點(diǎn)選擇上的稅務(wù)考慮

投資者在選擇投資地點(diǎn)時(shí)，除了要考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動(dòng)力供應(yīng)等常規(guī)因素外，不同地點(diǎn)的稅制差別應(yīng)作為考慮的重點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)充分比較不同國(guó)家或地區(qū)間的稅制情況，選擇整體稅收負(fù)擔(dān)相對(duì)較低的地點(diǎn)進(jìn)行投資，以獲取最大的稅后利益。從世界范圍看，有的國(guó)家或地區(qū)不征企業(yè)所得稅，如巴拿馬；有的稅率高達(dá)50%以上，如印度；有的國(guó)家的增值稅率較低，如日本為3%；而有的則較高，如匈牙利為25%。可見(jiàn)，選擇不同投資地點(diǎn)對(duì)投資凈收益的影響是很大的。

此外，還要考慮有關(guān)國(guó)家因同時(shí)實(shí)行稅收居民管轄權(quán)和收入來(lái)源管轄權(quán)導(dǎo)致對(duì)同一項(xiàng)所得雙重征稅，以及為避免國(guó)際雙重征稅的雙邊稅收協(xié)定中有關(guān)稅收抵免的具體規(guī)定。國(guó)與國(guó)之間通過(guò)簽訂雙邊稅收協(xié)定避免國(guó)際雙重征稅的方法通常有三種。（1）扣除法。（2）免稅法。在實(shí)際操作中，由于各國(guó)稅制不同，又分為全額免稅法和累進(jìn)免稅法，目前實(shí)行免稅制的國(guó)家大多采用累進(jìn)免稅法。（3）抵免法。從理論上說(shuō)，抵免法可分為全額抵免法和限額抵免法，其中以后者應(yīng)用最為普遍。

以上三種方法在不同情況下避免國(guó)際雙重征稅的效果是不同的。現(xiàn)舉例說(shuō)明如下。例，某企業(yè)當(dāng)年境內(nèi)應(yīng)稅所得為100萬(wàn)元，來(lái)源于境外所得100萬(wàn)元，假設(shè)除稅率差別外本國(guó)所得稅法與境外稅收管轄權(quán)的所得稅規(guī)定相同。下面比較在不同稅率和采用不同避免國(guó)際雙重征稅方法的情況下，該企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，即企業(yè)繳納的所得稅總額占其全部應(yīng)稅所得的比重。

第一種情況，本國(guó)所得稅稅率30％，境外稅收管轄權(quán)的所得稅稅率40％：

(1)扣除法

向本國(guó)政府實(shí)際應(yīng)納稅額＝（200-40）×30％＝48（萬(wàn)元）

企業(yè)繳納的所得稅總額＝向本國(guó)政府實(shí)際應(yīng)納稅額+已納境外稅額

＝48+40＝88（萬(wàn)元）

稅負(fù)水平為44％。

(2)免稅法

向本國(guó)政府實(shí)際應(yīng)納稅額＝100×30％＝30（萬(wàn)元）

企業(yè)繳納的所得稅總額＝30+40＝70（萬(wàn)元）

稅負(fù)水平為35％。

(3)限額抵免法

向本國(guó)政府實(shí)際應(yīng)納稅額＝200×30％-30＝30（萬(wàn)元）

企業(yè)繳納的所得稅總額＝30+40＝70（萬(wàn)元）

稅負(fù)水平為35％。

(4)全額抵免法

向本國(guó)政府實(shí)際應(yīng)納稅額＝200×30％-40＝20（萬(wàn)元）

企業(yè)繳納的所得稅總額＝20+40＝60（萬(wàn)元）

稅負(fù)水平為30％。

第二種情況，本國(guó)所得稅稅率40％，境外稅收管轄權(quán)的所得稅稅率30％：

扣除法、免稅法、限額抵免法和全額抵免法的稅負(fù)水平分別為49％、35％、40％和40％。

比較可知:（1）境外稅率高于國(guó)內(nèi)稅率時(shí)，全額抵免法對(duì)納稅人最有利；限額抵免法與免稅法一致。（2）境外稅率低于國(guó)內(nèi)稅率時(shí)，免稅法對(duì)納稅人最有利；限額抵免法與全額抵免法一致。任何情況下，扣除法對(duì)避免國(guó)際雙重征稅的效果最不理想。

對(duì)跨國(guó)公司來(lái)說(shuō)，面臨實(shí)施抵免法的國(guó)家時(shí)，還須綜合考慮以下因素：（1）母公司所在國(guó)是否實(shí)行限額抵免；當(dāng)實(shí)行限額抵免時(shí)，跨國(guó)公司若到高稅率國(guó)家投資，所交納的稅款將得不到全額抵免。（2）東道國(guó)若與母國(guó)之間尚無(wú)雙邊稅收協(xié)定，母國(guó)是否允許在該東道國(guó)交納的稅款用來(lái)抵免跨國(guó)公司的稅負(fù)。有的國(guó)家在這種情況下不允許進(jìn)行抵免。另外，抵免法雖然避免了雙重征稅，但當(dāng)跨國(guó)公司投資于低稅國(guó)或免稅國(guó)時(shí)，它并不能享受東道國(guó)所給予的稅收方面的優(yōu)惠。所以此時(shí)要注意母國(guó)是否有稅收饒讓政策。

由此看來(lái)，對(duì)跨國(guó)投資面臨的國(guó)際雙重征稅，有關(guān)國(guó)家能否免除，采取何種方式給予免除，對(duì)跨國(guó)納稅人構(gòu)成不同稅收負(fù)擔(dān)。這就要求跨國(guó)投資者必須熟悉國(guó)際稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，了解有關(guān)國(guó)家之間所簽訂的稅收協(xié)定中關(guān)于免除雙重征稅的具體內(nèi)容和方式，以便進(jìn)行投資國(guó)別或地點(diǎn)的優(yōu)化選擇。

二、在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司選擇上的稅務(wù)考慮

企業(yè)在國(guó)外投資和開(kāi)展?fàn)I業(yè)時(shí)設(shè)立經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的方式有兩種:建立分支機(jī)構(gòu)或組建子公司。為減輕稅負(fù)，如何在兩種經(jīng)營(yíng)形式之間做出選擇，取決于許多非稅收和稅收條件。可能的非稅收限制包括由民法、公司法和行政法造成的障礙，如勞動(dòng)法規(guī)、工人參與企業(yè)產(chǎn)權(quán)的程度、對(duì)公布某些財(cái)務(wù)資料的規(guī)定、不同種類(lèi)的政府許可等。稅收因素的影響也是多方面的，尤其是對(duì)整個(gè)企業(yè)利潤(rùn)或損失預(yù)計(jì)，有關(guān)國(guó)家對(duì)新企業(yè)開(kāi)創(chuàng)期的承認(rèn)及相應(yīng)的優(yōu)惠待遇、稅基大小、稅率高低、稅收條約或協(xié)定的影響等。在實(shí)踐中，就稅收因素來(lái)說(shuō)，分支機(jī)構(gòu)與子公司各有利弊，結(jié)合我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的具體情況，可以得出以下一些結(jié)論。

1.考慮國(guó)外投資項(xiàng)目的不同情況區(qū)別對(duì)待。如果境外投資項(xiàng)目是投資少見(jiàn)效快的輕工業(yè)或加工裝配業(yè)，即一開(kāi)始就有盈利可能，建立子公司較為有利，因?yàn)樽庸镜睦麧?rùn)在匯回總公司之前，不需繳納匯出利潤(rùn)預(yù)提稅和所在國(guó)稅收。如果國(guó)外投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)初期會(huì)發(fā)生虧損，則建立分公司較為有利。因?yàn)榉止镜膿p益歸屬母公司，其年度虧損可并入總公司的稅前利潤(rùn)自行彌補(bǔ)，以減少總公司納稅額。而子公司虧損只能從以后年度利潤(rùn)中得到彌補(bǔ)。在后一種情況下，根據(jù)東道國(guó)法律許可，更為有利的做法是在投資虧損期建立分公司，進(jìn)入盈利期后建立子公司。

2.考慮東道國(guó)的稅率高低。中國(guó)稅法采用抵免法以避免國(guó)際雙重征稅。在實(shí)踐中，對(duì)從國(guó)外分支機(jī)構(gòu)和子公司匯回國(guó)內(nèi)的所得，分別適用直接抵免法和間接抵免法。從我國(guó)稅收角度考慮，應(yīng)在高稅率國(guó)家設(shè)立分公司，在低稅率國(guó)家設(shè)立子公司。因?yàn)榉止境袚?dān)的高額稅收可以通過(guò)直接抵免全部用來(lái)計(jì)算抵免，而子公司承擔(dān)低額稅收，只有在向國(guó)內(nèi)總公司匯回利潤(rùn)時(shí)才可通過(guò)間接抵免法享受抵免。