淺析公允價值在我國新會計準則中的運用

[摘要] 新會計準則的頒布將公允價值計量重新引入了會計實務，公允價值成為新準則體系中引人關注的一大亮點。本文探討了采用公允價值計量的歷史必然性、公允價值計量在我國運用的現(xiàn)狀，并對其在我國運用的條件和前景進行了展望。

[關鍵詞] 公允價值 計量 新會計準則 運用

財政部于2006年2月15日發(fā)布了新企業(yè)會計準則體系，這標志著我國建立了與國際會計準則趨同的會計準則體系。在新準則體系中，最引人關注的一大亮點就是重新引入公允價值作為會計計量屬性，要求在投資性房地產、債務重組、非貨幣性交易、非共同控制下的企業(yè)合并、金融工具等方面均采用公允價值。

一、公允價值的涵義

關于公允價值（Fair value），國際會計準則委員會（IASC）第32號公告中的定義是:“在公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，據(jù)以進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。”美國會計準則委員會（FASB）第7號概念公告中的定義是：“在當前的非強迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進行資產（或負債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價格。”我國的會計準則對公允價值所下的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。”盡管各種會計準則對公允價值的定義略有差異，但其基本特征是一致的：（1）公允價值的本質都是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產或負債價值的認定。（2）交易雙方是在平等、自愿、熟悉情況的條件下進行的交易。（3）公允價值代表的是當前交易下資產或負債的經(jīng)濟價值，即公允價值有一個時點問題，是“現(xiàn)在時態(tài)”的計量屬性。

二、我國會計體系引入公允價值的歷史必然性

新會計準則中引入公允價值計量屬性，是適應我國經(jīng)濟形勢發(fā)展的需要，也是我國會計與國際會計準則趨同的迫切要求，具有一定的歷史必然性，這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.采用公允價值計量有利于企業(yè)的資本保金。實物資本維護的觀點認為，企業(yè)對生產過程中耗費的生產能力必須回購，才能維持簡單再生產和擴大再生產。企業(yè)耗費的生產能力如采用歷史成本計量，則計量得出的金額，在物價上漲的經(jīng)濟環(huán)境中將購不回原來相應規(guī)模的生產能力，企業(yè)的生產只能在萎縮的狀態(tài)下進行。反之，若企業(yè)耗費的生產能力如采用公允價值計量，此時不管是何時耗費的生產能力，一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，則計量得出的金額即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可購回原來相應規(guī)模的生產能力，企業(yè)的實物資本得到維護。

2.采用公允價值計量能更真實地反映企業(yè)收益。目前的企業(yè)收益計算是通過收入與成本、費用配比計算出來的。而由于收入是按現(xiàn)行市價計量，計算收益的成本費用則是按歷史成本計量的。很明顯，兩者之間的差額是由兩部分組成：一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分則是

各經(jīng)濟因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。如收入和成本費用均按公允價值計量，這種現(xiàn)象就可得到很好的解決。

3.采用公允價值計量有利于提高財務信息的相關性。公允價值與歷史成本比較而言，能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的營運能力、償債能力及盈利能力。因此，按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理當局、投資者、債權人的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。

4.我國經(jīng)濟的發(fā)展為公允價值應用提供了適宜的“土壤”。公允價值是市場經(jīng)濟的產物。中央在2003年做出了關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，這標志著我國市場經(jīng)濟地位已經(jīng)確立。我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構建上市公司綜合監(jiān)管體系方面取得了很大的進步。中國證監(jiān)會推進股權分置試點，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財政部加大了對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監(jiān)督檢查；上市公司內外治理水平進一步提高，注冊會計師、資產評估師、獨立董事等的理性經(jīng)濟選擇及廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強，證券市場的有效性逐步提高。此外，加入WTO以后，大量外國資本涌入我國，金融衍生產品交易活躍，產生了如期貨、期權、遠期合約、互換等特征各異的衍生金融工具，由于衍生金融工具不要求初始凈投資，歷史成本對其無能為力，只有公允價值才能對其進行準確的確認和計量。FAS133明確表示:“公允價值是計量金融工具最佳的計量屬性，對衍生金融工具而言，公允價值是唯一的計量屬性。”這說明有助于公允價值應用的環(huán)境已初步實現(xiàn)。

三、公允價值在新會計準則中的運用

1.公允價值在投資性房地產準則中的運用。《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可對投資性房地產采用公允價值模式進行后續(xù)計量。但同時滿足下列條件:第一，投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;第二，企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其它相關信息，從而對投資性房地產的公允價值做出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。公允價值計量模式的引入提高了房地產上市公司估值的核心地位，且隨著投資性房地產物業(yè)的增多，特別是人民幣的升值，必將對當期利潤和凈資產產生重大影響。

2.公允價值計量在非貨幣性資產交換準則中的運用。《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規(guī)定:非貨幣性資產交換具有商業(yè)實質，并且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的情況下，企業(yè)應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。上述規(guī)定特別指出:若交易雙方存在關聯(lián)關系，可能導致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質。由此可見，新準則對非貨幣性資產交換運用了公允價值來計量，并指出如沒有活躍市場的，則非關聯(lián)的交易雙方在無第三方干預的情況下協(xié)商作價，也可視為公允價值。這項規(guī)定的重新應用對于增加上市公司利潤來說非常有利。

3.公允價值在債務重組準則中的運用。在《企業(yè)會計準則第12號——債務重組》中，詳細規(guī)定了可能產生損益的債務重組的四種情況:第一，債務人以現(xiàn)金清償債務的，應當將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益;第二，債務人以非現(xiàn)金資產清償債務的，應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組利得，計入當期損益;第三，當債務轉為資本，重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間有差額，也可產生損益；第四，修改其他債務條件，使得重組債務的前后入賬價值之間存在差額，也可產生損益。按照本準則要求，將債務重組收益計入營業(yè)外收入，對于實物抵債業(yè)務，引入公允價值作為計量屬性。這表明一些無力清償債務的公司，一旦獲得債務全部或者部分豁免，其債務重組收益直接包含在利潤總額中，將可能提高公司的每股收益水平。

4.公允價值在企業(yè)合并準則中的運用。《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并視同一個企業(yè)購買另一個企業(yè)的交易，按照購買法進行核算，購買方在購買日對作為企業(yè)合并對價付出的資產、發(fā)生或承擔的負債應按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益，購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，應當確認為商譽。購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，作為負商譽，復核后計入當期損益。企業(yè)應于會計期末，對商譽進行減值測試，按照測試確認的金額在資產負債表中反映，差額計入當期損益，減少留在收益。

5.公允價值在金融工具確認和計量中的運用。新的投資準則，修訂了調整投資的分類方式。調整后的投資分類為：交易性證券投資、持有到期投資和權益性投資。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，對于交易性金融資產，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產進行后續(xù)計量，公允價值的變動計入當期損益。按照這一規(guī)定，上市公司進行短期股票投資的，將不再采用原先單向的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。新準則還規(guī)定，對于衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映，這將使投資者正確辨識企業(yè)的資產和負債。

四、合理運用公允價值的一些措施

新會計準則對公允價值的引入，能夠有效增強會計信息的相關性，為投資者、債權人等利益相關者提供更加相對及時、有用的決策信息。但要在我國真正、完善地運用公允價值計量，仍需要作多方面的持續(xù)改進，具體包括:

1.加強公允價值計量的理論研究。現(xiàn)價段，公允價值計量作為一種新興事物，無論是理論基礎還是計算方法都沒有定論。因此，必須加強其理論研究，盡快規(guī)范計算方法，以便會計人員實務操作中據(jù)以得到相對可靠的公允價值，也可避免企業(yè)利用公允價值人為操縱利潤。

2.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善市場經(jīng)濟要素。市場交易的主體是現(xiàn)代市場經(jīng)濟的基石。由于我國市場經(jīng)濟建立的時間較短，現(xiàn)代企業(yè)制度的建設還不完善，企業(yè)交易行為受產權制度的影響還相當大，企業(yè)的交易還不能達到自由、公開、平等，交易的公允性存在較大的問題。例如，上市公司資產重組中政府的過份干預、上市公司與大股東之間的關聯(lián)交易等，由于缺少公開性和透明性，交易的公允性難以得到保證，公允價值也就難以形成。所以，建立現(xiàn)代企業(yè)制度不僅要求在形式上產權清晰，而且更為重要的是要規(guī)范約束政府行為，使政府依法行政，保證國有股股東同其他股東的平等性，維護共同的市場經(jīng)濟規(guī)則，使企業(yè)真正成為自主的市場交易主體。只有這樣，交易的公允性才能逐步得以建立，市場價格的公允性和權威性才能得以保證。

3.加大法制建設力度，完善會計制度。嚴格規(guī)范利用會計計量操縱利潤行為的界定，并制定嚴厲的處罰措施，凈化會計環(huán)境。企業(yè)特別是上市公司利用會計制度的選擇空間造假，提供虛假會計報告的一個重要原因，是其造假成本過低。如果在建立完善會計制度規(guī)范的同時，加大對違法行為的處罰力度，增加企業(yè)造假成本，這在一定程度上能夠防范利用公允價值計量標準操縱利潤行為的發(fā)生。

4.大力發(fā)展獨立誠信的中介機構。當資產和負債的市場價格無法觀察到時，企業(yè)可以借助獨立的中介機構對資產和負債進行評估，以評估價值代表公允價值。而要保證評估價值的可靠性和相關性，主要取決于評估中介機構的獨立性和誠信。目前我國的資產評估機構的獨立性和誠信不很理想，要改變這種情況，一方面需要我國管理中介機構的行業(yè)協(xié)會加強其監(jiān)管，制定更嚴厲的措施對其違規(guī)行為進行處罰;另一方面需要培養(yǎng)公平的市場環(huán)境，促進中介機構之間的公平競爭。

5.提高會計人員的職業(yè)素養(yǎng)和道德操守水平。相對于歷史成本而言，公允價值計量對會計人員的職業(yè)素質要求更高。因為在公允價值計量中，其具體實現(xiàn)形式及未來現(xiàn)金流量數(shù)額等要素的確定，就取決于會計人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會計信息的可靠性和準確性，必須全面提高會計人員的素質。通過加強會計人員的后續(xù)教育以普及公允價值計量觀念和計量的專門技能，為公允價值會計的應用打下堅實的基礎。

參考文獻:

[1]財政部:《企業(yè)會計準則》[M].北京:經(jīng)濟科學出版社，2006

[2]于永生:公允價值會計理論基礎研究[J].財會月刊，2006

[3]金燕華:公允價值在我國合理運用的思考[J].《價格月刊》，2005

[4]黃桂杰:公允價值的困境解析及其對策[J].中央財大學報， 2004

[5]汪新生:淺談公允價值在我國的應用及前景.《市場周刊》，2004