吉林省民營企業(yè)融資環(huán)境分析

[摘要] 本文從內(nèi)部和外部兩個方面分析了影響吉林民營企業(yè)融資的因素，并提出改善吉林省民營企業(yè)融資環(huán)境的幾點建議。

[關鍵詞] 民營企業(yè) 融資環(huán)境 因素

吉林省全民創(chuàng)業(yè)基礎工程研究課題組得出的主要調(diào)查結(jié)論是:影響民營小企業(yè)生存和發(fā)展的外部障礙因素，前三位分別為資金、技術、市場；民營小企業(yè)融資渠道窄、融資成本高。可見，能否解決好融資問題對民營企業(yè)的發(fā)展壯大，對促進本省經(jīng)濟發(fā)展，安置就業(yè)都起到重要的作用。

一、影響吉林省民營企業(yè)融資的外部因素分析

吉林省民營企業(yè)外源融資渠道不暢，難以獲得外部投資，外部的宏觀因素已經(jīng)成為民營企業(yè)融資難的主要原因。

1.從主要的間接融資渠道——銀行來看，現(xiàn)有銀行的經(jīng)營政策和經(jīng)營行為限制了其對吉林省民營企業(yè)的貸款。(1)國有商業(yè)銀行以經(jīng)濟效益為中心的商業(yè)化經(jīng)營目標的確立以及國家“抓大放小”指導方針的實施，使得國有商業(yè)銀行以大型企業(yè)為主要客戶對象，以取得規(guī)模效益。(2)銀行貸款的準入和金融監(jiān)督的嚴格，查處的嚴厲，使銀行的經(jīng)營者不敢向民營中小企業(yè)貸款。(3)吉林省銀行資金投入總量不足。

2.吉林省信用擔保體系不完善，融資金額有限。吉林省自1999年開始組建擔保機構，截至2006年5月末，累計為2850家中小企業(yè)提供了融資貸款擔保，累計擔保資金總額達70億元。雖然為緩解中小企業(yè)融資難、貸款難發(fā)揮一定的作用，但是擔保數(shù)額有限、質(zhì)量較低，主要體現(xiàn)在:(1)在信用擔保體系的構建上，沒有形成由民間機構參與，中央與地方共擔風險，擔保與再擔保相結(jié)合的完善的中小企業(yè)信用擔保體系。省級再擔保機構和縣級擔保機構缺失;同時政府對擔保機構的監(jiān)管不到位，擔保行業(yè)自律組織缺位。(2)從風險的防范機制上看。由于缺乏明確的政策規(guī)定，加之擔保機構大多實力弱小且處于談判上的弱勢地位，銀行將貸款風險轉(zhuǎn)嫁給擔保機構，擔保風險過分集中于擔保機構，風險沒有在擔保機構與銀行間合理地分散。(3)擔保機構擔保品種單一，多數(shù)以短期流動貸款擔保為主，基本上局限于流動資金擔保，造成擔保機構獲利能力較差，對擔保企業(yè)的生存和發(fā)展不利。

3.缺乏直接面向民營企業(yè)服務的中小金融機構。國有商業(yè)銀行的市場定位在大中城市和國有大企業(yè)，其信貸業(yè)務逐步淡出縣域經(jīng)濟；農(nóng)信社作為縣域金融體系的主力軍，但其市場定位主要是“三農(nóng)”，即:農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民。所以沒有直接面向民營小企業(yè)的中小金融機構。原因在于當前我國為了防范金融風險，加強金融監(jiān)管，人為的抑制金融創(chuàng)新，不鼓勵民間中小金融機構發(fā)展，直接造成了民營企業(yè)的融資難。另外民營企業(yè)也很難在直接融資渠道中受益。

二、影響吉林省民營企業(yè)融資的內(nèi)部因素

1.民營企業(yè)規(guī)模因素。吉林省民營小企業(yè)沒有足夠的資本積累，很難達到金融機構對其進行融資的需求條件，如抵押和擔保等。

2.民營企業(yè)信息不透明，其企業(yè)的資產(chǎn)平衡表和其他有關企業(yè)重要信息很難獲得或者即使獲得成本也很高昂。同時由于民營中小企業(yè)會計制度不健全，不能準確、完整地反映企業(yè)的經(jīng)營活動，經(jīng)營管理水平較低等因素，導致民營小企業(yè)的經(jīng)濟效益滑坡。

3.民營企業(yè)缺乏信用意識，影響其資信度。市場經(jīng)濟是一種契約經(jīng)濟，也是一種信用經(jīng)濟，任何企業(yè)運行必然受市場規(guī)律的制約。但民營企業(yè)在“一次創(chuàng)業(yè)”中的不規(guī)范市場行為已使市場和公眾對民營企業(yè)產(chǎn)生不信任、不認可，甚至抵觸情緒。因此，從一定意義上講，小企業(yè)的融資困境實際上是信用困境。

三、改善吉林省民營企業(yè)融資環(huán)境的建議

1.發(fā)展民營中小金融機構，充分利用民間資本。發(fā)展中小民營金融機構勢在必然。政府應認識到發(fā)展民營中小金融機構的作用，要鼓勵建立由眾多地方中小民營企業(yè)、個體工商戶為股東的、按規(guī)范的現(xiàn)代金融企業(yè)制度運作的金融機構，同時應創(chuàng)造條件允許和鼓勵民營中小金融機構向保險、證券、信托等多領域滲透。

2.發(fā)展民營企業(yè)信用評估體系，建立吉林省中小企業(yè)信息庫，積極引導各類金融機構為中小企業(yè)服務。社會信用體系的缺乏和薄弱，已經(jīng)成為民營經(jīng)濟進一步發(fā)展的瓶頸， 因此在吉林省范圍內(nèi)建立中小企業(yè)信用體系和評估體系，可以為相關部門科學評價企業(yè)信用提供依據(jù)和方法；建立中小企業(yè)信息庫可以提供必要的信息支持，有利于減少各種金融機構和中小企業(yè)相互搜尋成本，以協(xié)調(diào)各地區(qū)的金融部門間的合作和信息共享，提高運作效率。

3.提升民營企業(yè)制度創(chuàng)新能力，提高企業(yè)綜合素質(zhì)。推行現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)民營企業(yè)產(chǎn)權多元化，有重點、分層次地引導民營企業(yè)跳出家庭經(jīng)營、家族式管理的束縛，加快實施企業(yè)股份制和股份合作制改革，探索走產(chǎn)權多元化和資本社會化的路子，引導民營企業(yè)建立和完善企業(yè)法人治理機構，推動企業(yè)發(fā)展由速度型向效益型、粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。同時，民營企業(yè)要強化人才觀念，加強民營企業(yè)家隊伍建設，建立有效的競爭機制和激勵機制，全面增強民營企業(yè)的競爭能力。

4.充分發(fā)揮吉林省的比較優(yōu)勢，推動民營經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整和升級，擴大招商引資的規(guī)模。(1)由于吉林省勞動力豐富，民營企業(yè)大多屬于勞動密集型，勞動成本比較低。加之吉林省地域遼闊，資源豐富，材料配件價格低廉等，這些生產(chǎn)諸要素的優(yōu)勢，構成了產(chǎn)品成本低、售價低廉的優(yōu)勢;(2)發(fā)揮在規(guī)模和機制方面的優(yōu)勢。吉林省民營企業(yè)尤其是民營小企業(yè)規(guī)模較小，機制靈活，符合國際市場細分、小額、快捷、及時化的要求，能夠根據(jù)市場需求的變化，迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構和經(jīng)營方向;(3)生存空間方面的優(yōu)勢。吉林省市場空間很大，具有層次，民營企業(yè)的戰(zhàn)略定位在區(qū)域性和產(chǎn)品特色方面的選擇空間較大。

參考文獻:

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