外商直接投資與我國外貿(mào)失衡

本文主要對外商直接投資擴張中的我國外貿(mào)失衡問題，作些深層的探討。外商直接投資對我國貿(mào)易順差存在著兩種效應(yīng)：直接效應(yīng)和間接影響，即外商投資對我國產(chǎn)生明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)，直接增加了貿(mào)易順差，同時又具有一定的貿(mào)易替代效應(yīng)，間接增加了貿(mào)易順差，從而加劇我國貿(mào)易失衡。

我國與美國、歐盟的貿(mào)易順差增大，外匯儲備激增，原因錯綜復(fù)雜，其中，在中國改革開放和特殊的工業(yè)化進程中，經(jīng)濟全球化和國際分工加速發(fā)展，世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整，外商直接投資持續(xù)增加，才是根本原因。

一、中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與外商投資

20世紀(jì)70年代末的改革開放，拉開了我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的雙重轉(zhuǎn)型大幕。

在經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中，我國放棄了簡單追求不同區(qū)域經(jīng)濟均衡發(fā)展的思路，轉(zhuǎn)而實行非均衡發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵有條件的地區(qū)率先富裕起來。我國期望通過經(jīng)濟特區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、沿海開放城市和經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)乃至整個沿海地區(qū)，在改革開放中先后確立起領(lǐng)先優(yōu)勢，逐步帶動廣大中西部地區(qū)發(fā)展，形成近似“梯度”發(fā)展的格局；同時，我國放棄了閉關(guān)鎖國、依靠工農(nóng)業(yè)剪刀叉、遏制消費和自我積累實現(xiàn)工業(yè)化的道路，轉(zhuǎn)而實行對外開放，吸收外商投資，進口必要的機器設(shè)備、技術(shù)，彌補外匯短缺、資本短缺以及技術(shù)和管理的缺口，突破國內(nèi)資源約束，通過發(fā)展加工貿(mào)易，擴大出口，突破國內(nèi)市場約束，并帶動制造業(yè)的發(fā)展，走上新的工業(yè)化道路。

在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌中，與整體經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型相互配合，一方面，中國沒有像蘇聯(lián)東歐轉(zhuǎn)軌國家那樣采用激進式的改革方式，而是選擇了適宜中國自身條件的漸進式改革道路，在漸進式的市場化改革和不斷擴大的對外開放過程中，保持了經(jīng)濟政治體制變革中社會環(huán)境和政治環(huán)境的相對穩(wěn)定，在改革開放以來長達29年的時間長河里，中國經(jīng)濟保持了年均遞增9.7%的高速度，人均GDP年均遞增超過8%，即使在進入90年代中期以后世界經(jīng)濟動蕩不定、許多國家和地區(qū)經(jīng)濟波幅增大甚至出現(xiàn)衰退的情況下，中國經(jīng)濟也一直保持了高速增長，大大超過同期世界經(jīng)濟和亞洲經(jīng)濟的增長速度，創(chuàng)造了一個新的世界經(jīng)濟奇跡。高速增長的經(jīng)濟為外商投資提供了無限機會，構(gòu)成了吸引外資的區(qū)位優(yōu)勢。另一方面，率先在農(nóng)村啟動的經(jīng)濟改革，通過實行家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率大大提高，農(nóng)民從土地中解放出來，進入到非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，奔向經(jīng)濟特區(qū)等東南沿海地區(qū)，為加工貿(mào)易發(fā)展提供了源源不斷的勞動力供給，使中國具備了發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢。

在經(jīng)濟快速成長過程中，計劃經(jīng)濟遺留下的短缺結(jié)構(gòu)與中國13億人口的龐大潛在市場并存，這一方面形成了無處不在的投資機會，另一方面大多數(shù)國內(nèi)投資商缺少市場開拓經(jīng)驗和技巧，缺乏核心競爭力，外商投資企業(yè)在競爭中具有明顯的優(yōu)勢，這為外商投資企業(yè)打開了廣闊的成長空間和盈利空間。雖然我國從1979年開始吸收外商投資以來，直到80年代末，外商投資規(guī)模還比較小，年均只有15億美元，最多的年份也就是30多億美元，占全球跨國投資的比重不足1%；但1992年以來，隨著中國堅定的市場化改革方向確立和改革取得實質(zhì)性進展，堅定地融入經(jīng)濟全球化，外商形成了對華投資的良好而穩(wěn)定的預(yù)期，外商投資出現(xiàn)了深刻變化，投資持續(xù)增加，紛紛把勞動密集型、資本密集型的制造業(yè)轉(zhuǎn)移到中國。

二、全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與外商投資

充裕的外資供給是獲得外商投資的前提。而中國吸收外商投資持續(xù)增加還依存于全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供的契機。

20世紀(jì)70年代后，美國經(jīng)濟增長模式和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變遷，勞動和資本密集型的一般制造業(yè)向外轉(zhuǎn)移，并帶動全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。日本依賴在60年代積累起來的工業(yè)基礎(chǔ)，成為承接美國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大東道國，并使日本進入工業(yè)化加速發(fā)展階段。而工業(yè)化的發(fā)展離不開資本積累和投資，日本對外資又敬而遠(yuǎn)之，只能依賴國內(nèi)積累，一直保持高儲蓄率，國內(nèi)消費因而不足，在產(chǎn)能擴大與國內(nèi)消費不足的矛盾積累起來后，反過來制約了儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，消費缺口無法靠投資彌補，尋求出口也就成為必然選擇。美國一般制造業(yè)大規(guī)模轉(zhuǎn)移出來后，也需要從海外進口初級產(chǎn)品和制造業(yè)產(chǎn)品滿足國內(nèi)需求，這使日本很自然走上了外向型經(jīng)濟發(fā)展道路，并形成大量的對美貿(mào)易順差。

隨著美日貿(mào)易摩擦加劇，日本經(jīng)濟發(fā)展和勞動力成本上升，日本開始進行大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，把勞動密集型、資本密集型產(chǎn)業(yè)向亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)也走出了與日本近似的發(fā)展道路。

中國在計劃經(jīng)濟下雖然錯過了20世紀(jì)70年代承接世界產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移的機會，但在改革開放后成功抓住了80、90年代全球經(jīng)濟整合和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的機會。20世紀(jì)90年代以來，隨著冷戰(zhàn)體系瓦解、經(jīng)濟全球化加速發(fā)展，各國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重新整合，以美國為首的發(fā)達國家知識經(jīng)濟迅速發(fā)展，資本、技術(shù)密集型的重化工業(yè)紛紛向發(fā)展中國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，日本、亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)大量外移。中國成功抓住世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整的機會，承接日本、亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移出來的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，承接美國、歐盟轉(zhuǎn)移出來的資本密集型產(chǎn)業(yè)，并大量從日本及其他東亞國家和地區(qū)等進口零部件，組裝生產(chǎn)，發(fā)展勞動密集型的加工貿(mào)易，進而發(fā)展資本密集型的一般制造業(yè)，加工貿(mào)易產(chǎn)品和一般制造業(yè)產(chǎn)品出口到美國、歐盟等地。這樣，一方面推動著中國的工業(yè)化，另一方面又不可避免地形成對美國、歐盟的貿(mào)易順差，對日本、亞洲新興工業(yè)化國家和地區(qū)的貿(mào)易逆差。

總之，中國對美國、歐盟的貿(mào)易順差增大，恰恰是全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟全球化分工體系發(fā)展的產(chǎn)物。與日本不同的是，日本當(dāng)年承接美國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)展加工貿(mào)易和制造業(yè)主要依賴的是本國企業(yè)投資，而我國不僅存在資本、外匯缺口，而且存在技術(shù)、管理的“缺口”，在制造業(yè)技術(shù)水平低、管理落后的條件下，疊加上經(jīng)濟體制存在缺陷，儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的能力嚴(yán)重不足，不得不依賴外商投資發(fā)展勞動密集型的加工貿(mào)易和一般制造業(yè)，我國工業(yè)化加速發(fā)展的過程同時表現(xiàn)為外商投資企業(yè)迅速增加的過程。換言之，我國對美歐貿(mào)易順差增大是與全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整和外商投資密切相關(guān)的。

三、外商直接投資與貿(mào)易順差增大

20世紀(jì)90年代以前，我國還是處于大多數(shù)發(fā)展中國家常見的“資本項目順差、貿(mào)易項目逆差”的狀態(tài)。但是，隨著我國參與經(jīng)濟全球化、承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移以及國際分工日益深化，我國開始逐步擺脫發(fā)展中國家經(jīng)濟起飛時期常見的“雙缺口”局面。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2006年中國對美順差1442.6億美元，比1995年增長15.4倍；對歐順差1005.1億美元，而1995年時還有14.6億美元的逆差。與此同時，中國對日、韓、東盟和臺灣的貿(mào)易逆差合計達1539億美元，比1995年增長8.9倍。

外商直接投資是中美、中歐貿(mào)易順差和貿(mào)易失衡的主要原因。

我國在參與經(jīng)濟全球化中積極承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，尤其是制造業(yè)加快從其他地區(qū)向我國轉(zhuǎn)移。近年來，逐步形成了以東亞為零部件供應(yīng)方、以中國為加工制造基地、以歐美為核心技術(shù)研發(fā)方和主要市場的全球產(chǎn)業(yè)分工格局。國際產(chǎn)業(yè)分工的變化從貿(mào)易上則反映為全球貿(mào)易地區(qū)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，我國從東亞國家和地區(qū)大量進口原材料和半成品，經(jīng)加工組裝后，再向美國、歐盟等國家和地區(qū)出口，東亞國家向美國和歐盟地區(qū)的部分直接出口轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^中國進行的間接出口。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，以往部分亞洲國家對美歐的順差轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊鴮γ罋W的順差，因此，加大了中美、中歐貿(mào)易順差。

從外商在我國投資的重要形式——加工貿(mào)易，可以看出其對我國貿(mào)易順差的影響。20世紀(jì)90年代中期以后，我國逐步形成了以外資企業(yè)為主的加工貿(mào)易基地，且供應(yīng)鏈不斷延長，附加值不斷提高，加工貿(mào)易超過一般貿(mào)易成為我國對外貿(mào)易的主要方式。加工貿(mào)易賺取的是出口和進口之間的增值部分，這決定了加工貿(mào)易必然出現(xiàn)順差。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2001—2006年，加工貿(mào)易順差年均增長28%，總額達6278億美元，對同期貿(mào)易順差的貢獻率為207%。2006年，在我國9691億美元的出口貿(mào)易總額中，加工貿(mào)易出口額達5104億美元，占到52.7%，其中加工貿(mào)易出口約80%來自外商投資企業(yè)。這樣，外商投資于加工貿(mào)易，不僅利用我國勞動力成本、環(huán)境成本低的優(yōu)勢，賺取了大量利潤，而且產(chǎn)品大量出口到美歐市場，形成中美、中歐之間的貿(mào)易順差。

從總體上看，不僅以外商投資為主的加工貿(mào)易，而且整體的外商投資企業(yè)都直接增加了我國貿(mào)易順差。我國外商投資企業(yè)進口額從1992年的263.87億美元增加到2006年的4726.16億美元，年均增長速度為23.9%；而外商投資企業(yè)出口創(chuàng)匯增長迅速，其出口額從1992年的173.6億美元增加到2006的5638.35億美元，年均增長速度為28.8%。外商投資企業(yè)的出口增長明顯高于其進口增長速度。因此，我國FDI具有一定的出口導(dǎo)向特征，并成為貿(mào)易長期順差的主要來源。

從海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，外商直接投資對我國貿(mào)易順差的貢獻是顯著的。1992—2006年外商投資企業(yè)進出口貿(mào)易順差累計為1197.4億美元，外商投資企業(yè)進出口貿(mào)易順差占同期全國貿(mào)易順差的51.8%。其中，1997年以前，外資投資企業(yè)進出口貿(mào)易存在逆差，但逆差逐年減少。1998年開始實現(xiàn)貿(mào)易順差，且順差逐年增加，2006年，外商投資企業(yè)進出口總額超過10364億美元，創(chuàng)造貿(mào)易順差912億美元，分別占我國外貿(mào)總額和順差的58.9%和51.4%。

外商投資還間接增加了我國貿(mào)易順差。這一點往往被忽視。

2005年，外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值達9570.59億美元，占全國工業(yè)總產(chǎn)值的31.4%，如果按照庫存20%計算，外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)品銷售額達7657億美元，當(dāng)年外商投資企業(yè)出口額5638.35億美元，在國內(nèi)市場銷售額達2018.65億美元。外商投資企業(yè)產(chǎn)品在國內(nèi)市場銷售，大量替代了進口，節(jié)約了外匯，從而增加了貿(mào)易順差。否則，我國必須花費更多的外匯用來進口投資品和消費品，貿(mào)易順差則會減少。

外商投資間接增加我國貿(mào)易順差還表現(xiàn)在：外商投資企業(yè)大舉進入我國市場，與內(nèi)資企業(yè)發(fā)生競爭與合作關(guān)系，產(chǎn)生了技術(shù)溢出效應(yīng)，帶動著內(nèi)資企業(yè)技術(shù)、管理進步，許多內(nèi)資企業(yè)加入到跨國公司的產(chǎn)業(yè)鏈條，推動了我國工業(yè)化進程。而我國在工業(yè)化加快發(fā)展中，技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)升級速度很快，不僅紡織、輕工、家電等具有比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)競爭力增強，信息通信等部分高新技術(shù)產(chǎn)品的競爭力也不斷提升。不斷擴張的生產(chǎn)能力，既為出口持續(xù)快速增長奠定了堅實的基礎(chǔ)，出口規(guī)模擴大，也在一定程度上替代了進口，增加了貿(mào)易順差。

四、從生產(chǎn)領(lǐng)域入手緩解貿(mào)易失衡

我國貿(mào)易順差增大，表面上是貿(mào)易問題，是流通領(lǐng)域中的問題，實質(zhì)上卻是生產(chǎn)領(lǐng)域的問題在貿(mào)易和流通中的表現(xiàn)。既然我國巨大的貿(mào)易順差從根本上是在全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整、外商投資迅速增加、工業(yè)化進程加速發(fā)展的背景下出現(xiàn)的，主要從流通領(lǐng)域入手就無法根本扭轉(zhuǎn)貿(mào)易嚴(yán)重失衡。

為此，一方面要看到我國對美國、歐盟等貨物貿(mào)易順差的長期性，看到對日本等東亞國家和地區(qū)貿(mào)易逆差的長期性，只要全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)下去，美、歐制造能力繼續(xù)向我國轉(zhuǎn)移，或我國繼續(xù)保持世界制造中心的地位，我國上述貿(mào)易失衡現(xiàn)象就很難根本改變；另一方面，要緩解我國貿(mào)易順差擴大的趨勢，就必須從生產(chǎn)領(lǐng)域入手，從外商投資入手。

從生產(chǎn)領(lǐng)域和外商投資的角度入手緩解貿(mào)易順差擴大，既不能以犧牲我國根本的經(jīng)濟利益為代價，又要遵守WTO的國民待遇原則。簡單排斥外商投資流入，排斥外商投資于加工貿(mào)易，當(dāng)然可以根本解決貿(mào)易失衡問題，但這會使我國的工業(yè)化進程受到打擊，也會使我國本來就居高不下的失業(yè)率攀升，就業(yè)壓力進一步加大，這是我們無法承受的代價。可以適當(dāng)提高一般制造業(yè)外商投資企業(yè)成本作為主要的選擇手段。

第一，統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)稅制，嚴(yán)格禁止各地在對外招商引資中攀比、讓渡優(yōu)惠政策。

在履行中國入世承諾、給予外資企業(yè)國民待遇、統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅的基礎(chǔ)上，放棄簡單追求吸收外商投資數(shù)量的目標(biāo)，注重提升外商投資質(zhì)量和投資結(jié)構(gòu)，禁止地方政府擅自對外商投資讓渡優(yōu)惠政策，清理地方政府各種不規(guī)范的外資優(yōu)惠政策。

第二，提高包括外商投資企業(yè)在內(nèi)的環(huán)境成本，嚴(yán)格執(zhí)行外商投資產(chǎn)業(yè)政策，禁止高污染產(chǎn)業(yè)外商投資，限制資源高消耗型的外商投資。

為了提高外商投資質(zhì)量，可以考慮將企業(yè)經(jīng)營中造成環(huán)境污染和治理污染的社會成本內(nèi)部化，由企業(yè)承擔(dān)治理污染的費用。在放棄按照所有制性質(zhì)設(shè)定差別政策待遇的同時，轉(zhuǎn)而實施產(chǎn)業(yè)傾斜政策和區(qū)域傾斜政策。按照鼓勵、允許、限制和禁止四類，對不同產(chǎn)業(yè)和區(qū)域分別實行差別性的投資管理辦法和財稅、金融等政策待遇。提高外資進入中國市場的技術(shù)門檻和環(huán)境門檻，控制資源損耗大、污染程度比較高、技術(shù)水平較低的外商投資進入，鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)外商投資進入。

第三，適當(dāng)提高包括內(nèi)外資企業(yè)在內(nèi)的勞工標(biāo)準(zhǔn)，這也是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的要求。

雖然學(xué)術(shù)界的實證分析對于提高勞工標(biāo)準(zhǔn)是否會減少一國外商投資流入存在分歧，但對于成本尋求型外商投資存在影響卻基本達成共識。目前，在一些外商投資企業(yè)中仍然存在著同工不同酬以及福利待遇懸殊的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了我國利用外資的質(zhì)量和在國際上的形象。為此，應(yīng)該按照WTO國民待遇原則消除外資企業(yè)中勞動待遇的歧視性做法，堅決貫徹和有效實施《勞動法》，切實保護勞動者權(quán)益，加強對外商投資企業(yè)的勞工待遇監(jiān)管。并隨著中國社會發(fā)展，提高完善勞工標(biāo)準(zhǔn)，包括提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)、提高勞動者福利待遇標(biāo)準(zhǔn)等，嚴(yán)格保護勞動者合法權(quán)益，積極鼓勵內(nèi)外資企業(yè)參加SA8000等國際認(rèn)證體系。這既符合中國社會發(fā)展的要求，也能夠起到調(diào)節(jié)外商投資企業(yè)成本、調(diào)節(jié)外商投資結(jié)構(gòu)和規(guī)模的作用。

第四，限制國內(nèi)產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)的外商投資。

目前，我國鋼鐵、水泥、鐵合金、汽車、紡織等行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，不僅過度消耗資源，而且存在加劇市場惡性競爭趨勢，在擴大出口中導(dǎo)致外貿(mào)順差進一步擴大，形成正反饋的循環(huán)體系，加劇我國貿(mào)易失衡。為此，需要采取“限制和淘汰落后”與“鼓勵先進”相結(jié)合的方式，在“有保有壓”中，對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)嚴(yán)格限制外商投資市場準(zhǔn)入。